¿Alguna vez has escuchado a compañeros de trabajo hablando alrededor del enfriador de agua sobre una punta caliente en un bono? no, no lo creíamos así. El seguimiento de los bonos a menudo puede ser tan emocionante como ver crecer la hierba, mientras que observar las acciones puede tener algunos inversores tan entusiasmados como los fanáticos de la NFL durante el Super Bowl. sin embargo, no dejes que la exageración (¡o la falta de ella!) te engañe. Tanto las acciones como los bonos tienen sus ventajas y desventajas. aquí, explicaremos algunas de las ventajas de los bonos y le ofreceremos algunas razones por las que puede incluirlos en su cartera.
conclusiones clave
- Aunque son menos emocionantes que las acciones, los bonos son una parte importante de cualquier cartera diversificada.
- Los bonos tienden a ser menos volátiles y menos riesgosos que las acciones, y cuando se mantienen hasta su vencimiento pueden ofrecer rendimientos más estables y consistentes.
- Las tasas de interés de los bonos a menudo tienden a ser más altas que las tasas de ahorro en bancos, en CD o en cuentas del mercado monetario.
- Los bonos también tienden a funcionar bien cuando las acciones están bajando, a medida que las tasas de interés caen y los precios de los bonos suben a su vez.
un refugio más seguro para tu dinero
esencialmente, la diferencia entre acciones y bonos se puede resumir en una frase: deuda versus capital. los bonos representan deuda y las acciones representan propiedad de capital. Esta diferencia nos lleva a la primera ventaja principal de los bonos: en general, invertir en deuda es más seguro que invertir en capital. eso se debe a que los titulares de deuda tienen prioridad sobre los accionistas; por ejemplo, si una empresa quiebra, los titulares de deuda (acreedores) están por delante de los accionistas en la línea a pagar. En el peor de los casos, los acreedores generalmente recuperan al menos parte de su dinero, mientras que los accionistas a menudo pierden toda su inversión.
En términos de seguridad, los bonos del gobierno de los EE. UU. (bonos del Tesoro) se consideran libres de riesgo (no hay acciones libres de riesgo). sin obtener rendimientos altos (a partir de 2018, un bono a 30 años arrojó una tasa de interés de alrededor del 3%), si su objetivo principal es la preservación del capital, un término elegante para nunca perder su inversión principal, entonces un bono de un Gobierno estable es su mejor apuesta. sin embargo, tenga en cuenta que, aunque los bonos son más seguros, por regla general, eso no significa que todos sean completamente seguros. También hay bonos muy riesgosos, que se conocen como bonos basura.
rendimientos más predecibles
Si el historial es una indicación, las acciones superarán a los bonos a largo plazo. sin embargo, los bonos superan a las acciones en determinados momentos del ciclo económico. No es inusual que las acciones pierdan un 10% o más en un año, por lo que cuando los bonos constituyen una parte de su cartera, pueden ayudar a suavizar los baches cuando llega una recesión.
Además, en ciertas situaciones de la vida, las personas pueden necesitar seguridad y previsibilidad. los jubilados, por ejemplo, a menudo dependen del ingreso predecible generado por los bonos. Si su cartera consistiera únicamente en acciones, sería bastante decepcionante retirarse dos años en un mercado bajista. Al poseer bonos, los jubilados pueden predecir con mayor certeza cuántos ingresos tendrán en sus últimos años. Un inversor que todavía tiene muchos años hasta la jubilación tiene mucho tiempo para compensar las pérdidas de los períodos de disminución de la renta variable.
mejor que el banco?
Las tasas de interés de los bonos suelen ser mayores que las tasas de depósito pagadas por los bancos en cuentas de ahorro o CD. Como resultado, si está ahorrando y no necesita el dinero a corto plazo (en un año o menos), los bonos le darán un rendimiento relativamente mejor sin presentar demasiado riesgo.
Los ahorros para la universidad son un buen ejemplo de los fondos que puede aumentar mediante la inversión, al tiempo que los protege del riesgo. estacionar su dinero en el banco es un comienzo, pero no le dará ningún beneficio. con bonos, los aspirantes a estudiantes universitarios (o sus padres) pueden predecir sus ganancias de inversión y determinar la cantidad que tendrán que contribuir para acumular sus ahorros de matrícula para cuando comience la universidad.
los bonos tienen riesgo de crédito y no están asegurados por la FED como lo son los productos de depósito bancario. por lo tanto, usted tiene cierto riesgo de que el emisor del bono vaya a la quiebra o no cumpla con sus obligaciones crediticias con los tenedores de bonos. si lo hacen, no hay garantía del gobierno de que recupere nada de su dinero.
¿Cuánto deberías poner en bonos?
No hay una respuesta fácil a cuánto de su cartera debe invertirse en bonos. Con bastante frecuencia, escuchará una vieja regla que dice que los inversores deben formular su asignación entre acciones, bonos y efectivo restando su edad de 100. La cifra resultante indica el porcentaje de los activos de una persona que deberían invertirse en acciones, con el resto repartido entre bonos y efectivo. De acuerdo con esta regla, un joven de 20 años debe tener el 80% en acciones y el 20% en efectivo y bonos, mientras que una persona de 65 años debe tener el 35% de sus activos en acciones y el 65% en bonos y efectivo.
Dicho esto, las pautas son solo eso: pautas. determinar la asignación óptima de activos de su cartera involucra muchos factores, incluyendo su cronograma de inversión, tolerancia al riesgo, objetivos futuros, percepción del mercado y nivel de activos e ingresos.
la línea de fondo
Los bonos pueden aportar un elemento de estabilidad a casi cualquier cartera diversificada: son una inversión segura y conservadora. Proporcionan un flujo de ingresos predecible cuando las acciones se desempeñan mal, y son un gran vehículo de ahorro para cuando no desea poner en riesgo su dinero.
