A los inversores siempre se les dice que diversifiquen sus carteras entre acciones y bonos, pero ¿cuál es la diferencia entre los dos tipos de inversiones? Aquí hay un vistazo a la diferencia entre acciones y bonos en el nivel más fundamental.
Las acciones son participaciones en la propiedad
Las acciones y los bonos representan dos formas diferentes para que una entidad recaude dinero para financiar o expandir sus operaciones. Las acciones son simplemente acciones de empresas individuales. Cuando una empresa emite acciones, está vendiendo una parte de sí misma a cambio de efectivo.
Así es como funciona: digamos que una empresa pasa por su fase de puesta en marcha y se vuelve exitosa. Los propietarios desean expandirse, pero no pueden hacerlo únicamente a través de los ingresos que obtienen a través de sus operaciones. Como resultado, pueden recurrir a los mercados financieros para obtener financiación adicional.
Una forma de hacerlo es dividir la empresa en acciones y luego vender una parte de estas acciones en el mercado abierto en un proceso conocido como oferta pública inicial o IPO.
Una persona que compra una acción está comprando una parte real de la empresa, lo que la convierte en propietario parcial, por pequeña que sea. Es por eso que las acciones también se conocen como acciones. Esto se aplica tanto a las empresas establecidas como a las OPI que son nuevas en el mercado.
Los bonos representan deuda
Los bonos, por otro lado, representan deuda. Cuando una entidad emite un bono, está emitiendo deuda con el acuerdo de pagar intereses por el uso del dinero.
Un gobierno, corporación u otra entidad que necesite recaudar efectivo tomará prestado dinero en el mercado público y posteriormente pagará intereses sobre ese préstamo a los inversionistas.
Cada bono tiene un cierto valor nominal (digamos, $ 1,000) y paga un cupón a los inversionistas. Por ejemplo, un bono de $ 1,000 con un cupón del 4% pagaría $ 20 al inversionista dos veces al año ($ 40 anuales) hasta su vencimiento. Al vencimiento, al inversionista se le devuelve el monto total de su capital original, excepto en la rara ocasión en que un bono incumple (es decir, el emisor no puede realizar el pago).
La diferencia para los inversores
Dado que cada acción representa una participación en la propiedad de una empresa, es decir, el propietario participa en las ganancias y pérdidas de la empresa, alguien que invierta en las acciones puede beneficiarse si la empresa se desempeña muy bien y su valor aumenta con el tiempo. Al mismo tiempo, corren el riesgo de que la empresa se desempeñe mal y el precio de las acciones caiga o, en el peor de los casos (quiebra), desaparezca por completo.
Las acciones individuales y el mercado de valores en general tienden a estar en el extremo más riesgoso del espectro de inversión en términos de su volatilidad y la posibilidad de que el inversor pierda dinero en el corto plazo. Sin embargo, también tienden a proporcionar rendimientos superiores a largo plazo. Por tanto, las acciones se ven favorecidas por aquellos con un horizonte de inversión a largo plazo y tolerancia al riesgo a corto plazo.
Los bonos carecen del poderoso potencial de rendimiento a largo plazo de las acciones, pero son los preferidos por los inversores para quienes los ingresos son una prioridad. Además, los bonos son menos riesgosos que las acciones. Si bien sus precios fluctúan en el mercado, a veces de manera bastante sustancial en el caso de los segmentos de mercado de mayor riesgo, la gran mayoría de los bonos tienden a reembolsar el monto total del capital al vencimiento, y el riesgo de pérdida es mucho menor que con cepo.
¿Cuál es el adecuado para usted?
Mucha gente invierte tanto en acciones como en bonos para diversificarse. Decidir sobre la combinación adecuada de acciones y bonos en su cartera es una función de su horizonte temporal, tolerancia al riesgo y objetivos de inversión. Normalmente, las acciones y los bonos no fluctúan al mismo tiempo.
Si ver que el precio de las acciones cae rápidamente le causa pánico y se está acercando a la edad de jubilación o es posible que necesite aprovechar el dinero en un horizonte a corto plazo, entonces una combinación con más bonos podría ser la mejor opción para usted.
Los inversores jóvenes que tienen mucho tiempo pueden beneficiarse en un mercado débil comprando acciones cuando sus precios han bajado. Todos tienen un objetivo financiero individual y deben tenerlo en cuenta al tomar decisiones de inversión.
