definición de valor de mercado largo
El valor de mercado largo es el valor agregado, en dólares, de un grupo de valores mantenidos en efectivo o en una cuenta de corretaje de margen. El valor de mercado largo se calcula utilizando los precios de cierre del día de negociación anterior de cada valor en la cuenta. aunque, en un mercado líquido, los valores actuales de mercado de valores individuales están disponibles en tiempo real. sin embargo, la mayoría de las aplicaciones financieras utilizan el saldo final del día anterior como el valor de mercado actual largo de una cartera.
desglosar el valor de mercado largo
Los valores de mercado largos incluyen los vehículos de inversión más comunes, pero excluyen papeles comerciales, opciones, anualidades y metales preciosos. en este sentido, la mayoría de las cuentas de margen estándar solo permiten valores convencionales o vainilla. Si bien las opciones e instrumentos similares se utilizan regularmente en la gestión de la cartera, no son valores estándar disponibles para su uso con cuentas de margen.
la convención dicta que si no hay un precio de cierre anterior disponible para que un activo determinado se incluya en el cálculo, se puede usar una valoración de terceros o un precio de oferta anterior.
Una cuenta de margen es una cuenta de corretaje en la que el corredor presta al cliente efectivo para comprar valores. El préstamo en la cuenta está garantizado por los valores y el efectivo. Debido a que el cliente está invirtiendo con el dinero de un corredor en lugar de con el suyo, está utilizando el apalancamiento para aumentar tanto las ganancias como las pérdidas. una posición “larga” describe cuándo un inversor posee un valor y se beneficiará si el valor aumenta en el precio (compre bajo, venda alto). mientras que una posición “corta” es el término financiero que se usa cuando un título se “vende”, sin ser dueño del título. un inversor puede “poner en corto” una acción tomando prestado el valor de otro tenedor, luego comprando la acción para cerrar una posición (idealmente: vender alto, comprar bajo).
cuando los valores se mantienen en una cuenta de margen, y un inversor pide prestado el dinero de un corredor para comprar aún más (margen), el corredor utiliza el valor de mercado largo para controlar la posición de efectivo o patrimonio de un titular de cuenta. Si el saldo de capital de una cuenta comienza a deslizarse, debido a que las posiciones largas pierden valor, un corredor emitirá una llamada de margen para reponer capital.
