El valor en libros de un activo denota su valor contable, que no es más que el costo histórico menos la depreciación / amortización acumulada. El valor de mercado de un activo representa el precio de mercado real del activo que se negocia en el mercado. También puede entenderse como el valor real de la empresa en relación con otras empresas en el mercado.
El valor en libros, como su nombre lo indica, es el valor del instrumento comercial o activo, tal como se registra en los libros financieros de la empresa. Por otro lado, el valor de mercado se define como la cantidad a la que se puede comprar o vender algo en un mercado determinado.
A las personas les resulta un poco difícil identificar cuál resultará mejor para que un inversor considere antes de invertir su dinero en la empresa. Estos dos valores pueden variar, o pueden ser iguales pero sobre todo, debes saber que la diferencia entre el valor contable y el valor de mercado te mostrará la ganancia o pérdida. Por el contrario, si los valores concuerdan, no habría ganancias ni pérdidas.
Contenido: valor contable versus valor de mercado
- Gráfica comparativa
- Definición
- Diferencias clave
- Méritos
- Conclusión
Gráfica comparativa
| Base para la comparación | Valor en libros | Valor de mercado |
|---|---|---|
| Sentido | Valor en libros significa el valor registrado en los libros de la empresa para cualquier activo. | El valor de mercado es el precio máximo al que se puede vender un activo o valor en el mercado. |
| ¿Qué es? | Es el valor real del activo o empresa. | Es el valor estimado más alto del activo o empresa. |
| Refleja | Equidad de la empresa | Precio de mercado actual |
| Frecuencia de fluctuaciones | Poco frecuentes, es decir, a intervalos periódicos | Frecuente |
| Base de cálculo | Activos tangibles presentes con la empresa. | Activos tangibles e intangibles que posee la empresa. |
| Fácilmente disponibles | sí | No |
Definición de valor contable
El valor en libros, para los activos, es el valor que muestra el balance general de la empresa. De acuerdo con los principios contables generalmente aceptados, el activo debe registrarse a su costo histórico menos la depreciación acumulada.
En el caso de una empresa, el valor contable representa su patrimonio neto. Puede calcularse reduciendo el pasivo total y los activos intangibles del activo total. Es la cantidad que quedará con la empresa si se liquida de inmediato. Se espera que dicha cantidad se distribuya entre los numerosos accionistas.
Definición de valor de mercado
El valor de mercado se describe como la cantidad máxima que un comprador está dispuesto a pagar por un activo en un mercado competitivo y se conoce como valor de mercado. Es el valor al que se realiza la negociación del activo en el mercado.
Ahora bien, si hablamos del valor de mercado de una empresa, es el valor de la empresa pública. Se conoce popularmente como capitalización de mercado. El valor de mercado es el resultado obtenido mediante la multiplicación del número total de acciones por el precio de mercado actual por acción. Es una cantidad determinada, pero su base no es definitiva, es decir, el precio de mercado actual de una acción se determina sobre la base de las operaciones de la empresa.
Hay una serie de factores que pueden influir en el valor de mercado de una empresa, como la rentabilidad, el rendimiento, la liquidez o incluso una simple noticia puede aumentar o disminuir su valor de mercado.
Diferencias clave entre valor contable y valor de mercado
Las principales diferencias entre el valor contable y el valor de mercado se indican a continuación:
- El valor de los activos o valores según lo indicado por los libros de la empresa se conoce como valor contable. El valor de mercado es el valor actual de la empresa o cualquier activo en el mercado en el que se puede vender.
- El valor contable es el valor real de un activo de la empresa, mientras que el valor de mercado es solo un valor proyectado del valor de la empresa o del activo en el mercado.
- El valor contable es igual al valor del capital social de la empresa. Por el contrario, el valor de mercado muestra el valor de mercado actual de la empresa o de cualquier activo.
- El valor contable cambia anualmente, pero el valor de mercado cambia cada momento.
- Para el cálculo del valor en libros, solo se toman en consideración los activos tangibles, pero el valor de mercado considera tanto los activos tangibles como los intangibles.
- El valor en libros siempre está disponible, sin embargo, la proyección del valor de mercado sobre el precio de mercado actual de una sola acción, no está disponible.
- Cuando el valor en libros es mayor que el valor de mercado, hay ganancia, pero si el valor en libros es menor que el valor de mercado, hay una pérdida. Sin embargo, si estos dos valores coinciden, existe una situación de nulo beneficio ni pérdida para la empresa.
Méritos del valor contable
- Es fácil de calcular ya que la información existe en el balance de la empresa.
- La información será útil para los inversores a la hora de decidir si comprar o no las acciones.
- Muestra el costo real o el costo de salida o adquisición del activo.
- No fluctúa fácilmente a menos que cambie la estructura de capital de la empresa.
Méritos del valor de mercado
- Según el economista financiero, el valor de mercado muestra una imagen clara del valor intrínseco.
- Es adecuado para nuevos proyectos, que requieren una entrada de capital.
- Refleja las tendencias actuales del mercado.
Conclusión
Las partidas del balance general se muestran en valor contable según los Principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Por otro lado, de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), los activos se reportarán en el balance a sus valores razonables. Se espera que pronto todos los países adopten las NIIF. Después de la adopción de las NIIF, se reducirá la divergencia entre los dos valores.
