Medir la fuerza de un movimiento de mercado

La mayoría de los comerciantes e inversores están familiarizados con el dicho “la tendencia es tu amiga”. pero decidir qué constituye una tendencia a menudo resulta desafiante porque depende del tiempo preferido del comerciante en el comercio. Además, una vez que se ha identificado una tendencia, el comerciante debe determinar su fuerza.

en su libro “el comerciante lógico”, Mark Fisher describe una serie de técnicas para ayudar a su lector a detectar rupturas de tendencias e identificar su fuerza. El sistema de comercio ACD de Fisher utiliza datos intradía para identificar el rango de apertura diaria para encontrar intercambios. fisher, un comerciante independiente, es el fundador de mbf clearing corp., una de las firmas de compensación más grandes del nymex.

Si bien esta técnica acd intradía puede no ser atractiva para el comerciante o inversor a largo plazo, a continuación se muestra cómo se puede aplicar la técnica a un horizonte temporal más largo.

En el artículo que  detecta los desgloses tan fácil como acd , observamos cómo se ingresan las transacciones a corto plazo en un gráfico de cinco minutos. Utilizando los primeros cinco a 30 minutos del día, dependiendo de la equidad o del producto, determinamos el rango de apertura (o) alto y bajo. “a ups” y “a downs” se calculan en función de un número establecido de puntos por encima o por debajo del diario o. en la figura 1 a continuación, examinamos el stock broadcom. se produce un a up (a down) (líneas verdes) si el precio de la acción se mueve $ 0.27 por encima (o por debajo) del o.

figura 1: gráfico de cinco minutos de broadcom. gráfico proporcionado por metastock.com. datos intradía por esignal.com

El rango de apertura también se puede aplicar a períodos más largos. tal como lo hace diariamente o tiene una mayor probabilidad que otras veces a lo largo del día de ser alto o bajo, mensualmente o tiene una mayor probabilidad que otro día en el mes de ser alto o bajo durante los próximos 20 días más o menos. Una vez que el comerciante conoce este hecho, puede explotarse para mejorar las probabilidades de ganar dinero.

Esto también se aplica a las dos primeras semanas (10 días hábiles) de cada período de seis meses. El ajuste alto y bajo durante las dos primeras semanas de enero y julio a menudo representa un área importante de apoyo o resistencia durante los próximos cinco meses y medio.

La buena noticia es que tanto los pagos mensuales como semestrales son muy fáciles de calcular. simplemente tome el máximo y el mínimo del primer día de negociación del mes para el mensual o, o tome los primeros 10 días de negociación en enero o julio para el semestre o dibuje dos líneas en su gráfico. Si el precio supera el máximo, se adopta un sesgo alcista. Si se rompe por debajo de la línea baja, se adopta una postura bajista.

El rango de apertura mensual se representa en la figura 1 (líneas naranjas). vemos que después de desglosarse mensualmente o, las acciones continuaron cotizando a la baja, confirmando un sesgo negativo en el mercado a mediano plazo. La divergencia bajista en el índice de fuerza relativa, o rsi, en la ventana superior del gráfico en la figura 1 proporcionó una advertencia anticipada del desglose.

Los operadores más experimentados están familiarizados con los pivotes. un punto de pivote es simplemente el punto en el que una seguridad cambia de dirección y, por lo tanto, es un punto de inflexión. una barra pivotante de bajo precio tiene barras más altas antes y después para que la formación se vea como una “v” o “u”. un pivote alto se parece a la imagen especular de un pivote bajo.

los pivotes significan el final de un movimiento a corto plazo y una reversión menor o el final de la tendencia dominante y un cambio importante en la dirección. Los puntos de pivote se utilizan para calcular los niveles de soporte y resistencia de Fibonacci, la entrada y salida del comercio de swing, y en una serie de otras técnicas de comercio.

un rango de pivote también se basa en los valores alto, bajo y cercano, pero se calcula de manera algo diferente que un punto de pivote. como su nombre lo indica, los rangos de pivote tienen un límite alto y bajo.

Aquí está el cálculo del “comerciante lógico”. se usa la misma fórmula para calcular los rangos de pivote diarios, mensuales y de seis meses, pero tenga en cuenta que para el mes, se debe usar el máximo, el mínimo y el cierre del primer día del mes. y para los rangos de pivote de seis meses, se debe utilizar el máximo, mínimo y cierre de los primeros 10 días de negociación de enero y julio:

• precio de pivote (también es igual a la fórmula para un punto de pivote) = (alto + bajo + cierre) / 3
• segundo número = (alto + bajo) / 2
• diferencial de pivote = precio de pivote diario – segundo número
• rango de pivote alto = precio de pivote diario + diferencial de pivote
• rango de pivote bajo = precio de pivote diario – diferencial de pivote

en la figura 2, los rangos de pivote mensuales (líneas azules) y de seis meses (líneas naranjas) se trazan para broadcom. En ambos casos, los rangos de pivote actuaron como resistencia (cuando está en una tendencia bajista) o como soporte (tendencia alcista).

figura 2: gráfico diario de broadcom con rangos de pivote mensuales (líneas azules) y semestrales (naranja). Las líneas verde y magenta son un promedio móvil de 20 y 50 días. gráfico proporcionado por metastock.com. datos intradía por esignal.com

Al igual que el rango de apertura, los rangos de pivote se pueden usar para ejecutar operaciones. de manera similar a una operación acd, se utilizan subidas y bajadas, así como subidas y bajadas c, pero debido a que el operador está utilizando marcos de tiempo más largos, se emplean valores mayores que cuando se calculan los valores diarios (no se muestra en la figura 2). cuando se comercializa broadcom, en lugar de usar un aumento de $ 0.27 para operar a corto plazo utilizando el diario o, el operador a más largo plazo aplicaría un aumento de medio año de $ 2.50 a $ 3 por encima del rango pivote semestral, dependiendo de la volatilidad y precio de las acciones en el momento.

El marco temporal es diferente pero el concepto es el mismo. El objetivo es identificar los desgloses, evaluar su potencial y luego comerciar en consecuencia.

Otra técnica para ayudar a los comerciantes a detectar los brotes es el pivote rotativo de tres días. cuando el rango de pivote móvil de tres días está por debajo de la acción del precio, se prefieren las operaciones largas y, cuando está arriba, se prefieren las operaciones cortas.

figura 3: gráfico de cinco minutos de brcm que muestra el rango de pivote giratorio de tres días con altibajos. gráfico proporcionado por metastock.com. datos intradía por esignal.com

en la figura 3, se genera una señal de compra el 1 de marzo (n. ° 1) cuando el precio se rompe a la alza. un largo intercambio se confirma aún más por el hecho de que el pivote rotativo de tres días está actuando como soporte. luego, la acción comienza a cotizar en un rango en el que el pivote de tres días cambia de soporte a resistencia antes del 5 de marzo. Cuando la acción cae a la baja en el punto 2 del 6 de marzo, se genera una venta.

Aquí está el cálculo para el pivote rodante de tres días:

• precio de pivote móvil de tres días = (máximo de tres días + mínimo de tres días + cierre) / 3
• segundo número = (máximo de tres días + mínimo de tres días) / 2
• diferencial de pivote = precio de pivote diario – segundo número
• rango de pivote de tres días alto = precio de pivote diario + diferencial de pivote
• rango de pivote de tres días bajo = precio de pivote diario – diferencial de pivote

El punto de Fisher en “el comerciante lógico” es que o y los rangos de pivote son métodos utilizados por sus comerciantes profesionales para medir el sesgo general del mercado y son más poderosos que simplemente confiar en el soporte y la resistencia estándar. ¿Cómo se usan juntos los rangos de apertura y pivote?

• if or <pivot range <close = plus day y el operador es alcista.
• si se abre o

por ejemplo, si o es menor que el rango de pivote y suponiendo que haya algo de espacio entre el rango ascendente y el rango de pivote, todavía podría tomarse una operación larga. pero se comprarían menos acciones, ya que el comerciante sabe que el precio tiene una gran probabilidad de detenerse o revertirse cuando alcanza el rango de pivote. pero cuando los oficios de precios por encima de la o  y pivote gama, el comerciante tiene un mayor grado de confianza en que el comercio tiene un poco de espacio para moverse, para que él o ella compra más acciones, ya que ahora es un plus día.

El rango de apertura proporciona un área más amplia con una probabilidad de que sea el máximo o el mínimo del período bajo examen. El rango de pivote, ya sea diario o semestral, ofrece otro punto de referencia para el soporte o la resistencia. Al trazar estos valores en el gráfico, un operador puede ver de inmediato cuándo la acción o el mercado están ganando o perdiendo fuerza e impulso.

Designar dónde o y el rango de pivote están relacionados entre sí y con el precio actual ayuda al comerciante a decidir cuánta confianza se puede usar al realizar una operación. Esta información es muy útil para tomar decisiones comerciales. y, como cualquier técnica comercial confiable, es una que funciona en todos los plazos.