Cuando la volatilidad golpea a Wall Street, muchos inversores se preocupan por sus carteras. Sin embargo, una recesión del mercado a menudo puede ser una oportunidad para adquirir más acciones de empresas valiosas a precios de ganga, siempre y cuando esté invirtiendo en acciones que puedan llevarlo a través de un mercado impredecible.
Este tipo de inversión, que puede ayudar a su cartera a hacer frente a los cambios del mercado sin perder demasiado valor, se conoce como inversión defensiva.
Aprenda qué tipo de inversiones debe realizar para construir una cartera de acciones (acciones) mientras mantiene un cierto aislamiento de las fluctuaciones de precios en un mercado volátil.
Acciones con fuertes rendimientos de dividendos
Si está realizando inversiones defensivas, querrá encontrar acciones con:
- Fuertes ganancias
- Una tasa de pago de dividendos y un rendimiento de dividendos fiables y buenos
Para encontrarlos, puede comparar el rendimiento de los dividendos con el bono del Tesoro de los Estados Unidos relativamente libre de riesgo. Esta tasa a menudo se considera un punto de referencia para encontrar acciones valiosas que pagan dividendos.
Los bonos del Tesoro a menudo se denominan “libres de riesgo” porque el gobierno de los Estados Unidos siempre puede aumentar los impuestos o vender activos para pagar su deuda.
Cuando el rendimiento por dividendo de una acción es el mismo que el del bono del Tesoro, a menudo es más inteligente poseer la acción. Obtiene más efectivo del rendimiento de los dividendos debido al tratamiento fiscal favorable y las ganancias de capital generadas por el aumento del precio de las acciones.
Esto lo protege durante un mercado bajista. A medida que cae el precio de las acciones, el rendimiento del dividendo aumenta porque el dividendo en efectivo es un porcentaje mayor del precio de compra de cada acción.
- A $ 100 por acción, una acción con un dividendo de $ 2 tendría un rendimiento del 2%.
- A $ 50 por acción, el mismo dividendo de $ 2 tendría un rendimiento por dividendo del 4%.
En medio de una caída del mercado, en algún momento, el rendimiento de los dividendos se vuelve tan alto que los inversores con exceso de liquidez a menudo ingresan al mercado, comprando las acciones y haciendo subir el precio. Es por eso que normalmente ve menos daño en las acciones que pagan altos dividendos durante los mercados a la baja.
No se garantiza que los dividendos aumenten o se mantengan igual. Si las ganancias de una empresa disminuyen, los dividendos pueden reducirse o la empresa puede ir a la quiebra o disolverse.
Productos básicos de consumo y acciones de Blue Chip
La estrategia principal de invertir en acciones es comprar empresas con las ganancias de valor presente neto más altas al precio más atractivo posible. En tiempos económicos tensos, la estabilidad de las ganancias es extremadamente importante.
Las poblaciones más estables suelen ser las que tienen ventajas competitivas duraderas. Producen o venden productos básicos de consumo tales como:
- Enjuague bucal y pasta de dientes
- Papel higiénico y pañuelos faciales
- Pañales
- Detergentes y jabones
- Cereales para el desayuno, leche y otros alimentos básicos
- Insulina, aspirina y otros medicamentos comunes
No importa lo mal que se ponga la economía, es dudoso que alguien vaya a dejar de lavarse los dientes o lavar la ropa. Eso significa que es poco probable que estas empresas quiebren, incluso durante una recesión del mercado.
Estas empresas a menudo se conocen como acciones de primera línea y muchas de ellas forman el Promedio Industrial Dow Jones. A menudo tienen capitalizaciones de mercado extremadamente grandes e incluyen nombres familiares como:
- 3M
- Coca Cola
- IBM
- McDonald’s
- Pfizer
- Walmart
Empresas con programas de recompra de acciones
Algunas empresas recompran regularmente grandes cantidades de sus propias acciones. En un mercado a la baja, esto puede ayudar a reducir la presión porque, a medida que se venden las acciones, la propia empresa a menudo permanece al margen con su chequera abierta.
Si las acciones se subvalúan, los accionistas a largo plazo se benefician de estas recompras. La empresa puede reducir el total de acciones en circulación mucho más rápidamente como resultado de un precio de las acciones más bajo, lo que aumenta las ganancias futuras por acción y los dividendos en efectivo para las acciones restantes.
Cuando las cosas cambian, las acciones se recuperan porque las acciones restantes reciben un impulso mayor.
Acciones que cotizan a valoraciones razonables
Si solo compra una canasta diversificada de acciones que tradicionalmente tienen características asociadas con la inversión en valor, es muy probable que salga ileso de los escombros a largo plazo. La inversión de valor incluye la búsqueda de acciones con
- Razones de precios bajos a ganancias
- Proporciones de precio a reserva reducidas
- Razones bajas de precio a ventas
- Operaciones diversificadas
- Balances conservadores
Inversión de valor y fondos mutuos
Si no tiene la capacidad para hacer un análisis profundo de los factores anteriores, es mejor tener una amplia diversificación en su cartera de acciones.
Para la mayoría de los inversores que carecen de experiencia, la inversión en valor se logra mejor a través de un fondo indexado de bajo costo que invierte en acciones de muchas empresas a la vez.
Si ya tiene un buen fondo indexado de primera clase, también puede considerar agregar a su cartera
- Inversiones internacionales, a través de un fondo mutuo global de bajo riesgo o un fondo indexado
- Bono sustancial o componente de renta fija
Aunque esto podría reducir sus rendimientos en las décadas siguientes que invertir solo en acciones, puede proporcionar una gran estabilidad a su cartera al equilibrar sus pérdidas durante un mercado volátil.
The Balance no proporciona servicios ni asesoramiento sobre impuestos, inversiones o finanzas. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.
