Las bolsas de valores, también conocidas como mercado de valores, y la economía siguen caminos oscilantes en un gráfico. El alza y la caída en forma de montaña rusa del gráfico ocurren en diferentes momentos según los sentimientos y la confianza de los inversores, las influencias geopolíticas y gubernamentales, y el poder adquisitivo y las perspectivas de los consumidores.
Conocer la relación entre el mercado de valores y la economía puede ayudarlo a desarrollar estrategias para invertir en fondos mutuos.
Definiciones de ciclo
Los fondos mutuos son grupos de inversión basados en acciones y otros instrumentos de inversión. Se crean a partir de acciones de empresas públicas, que se negocian en plataformas donde se intercambian acciones y dinero. Estas plataformas se llaman intercambios.
Los precios de las acciones y los productos básicos suben y bajan en función de diversas circunstancias, lo que provoca ciclos en sus precios. El rendimiento de las acciones se mide generalmente por su precio al cierre del mercado.
La economía es mucho más complicada de medir. Generalmente, la Reserva Federal usa el Índice de Precios al Consumidor (IPC) para indicar la fortaleza de la economía, pero hay muchas otras medidas que se usan para medir el desempeño financiero de empresas y consumidores. La fortaleza de la economía fluctúa por varias razones y también tiende a seguir ciclos.
El IPC mide el cambio promedio en los precios pagados a lo largo del tiempo por los consumidores por un grupo definido de bienes y servicios.
Desempeño del mercado de valores
Los inversionistas rastrean los precios de las acciones en las bolsas donde se compran y venden diariamente, semanalmente, mensualmente y anualmente. Los inversores institucionales experimentados han seleccionado acciones que se han desempeñado según sus estándares a lo largo del tiempo y han creado listas de acciones que siguen.
Estos índices son los más publicitados y comúnmente se hace referencia a ellos cuando se habla del mercado de valores. Los índices Dow Jones Industrial Average y Standard and Poor’s 500 son los dos índices más populares.
Los precios de las acciones fluctúan por muchas razones diferentes. Cuando los precios siguen una tendencia alcista y los datos indican que los precios seguirán subiendo, los inversores se refieren al mercado de valores como un mercado alcista.
Un mercado alcista refleja el aumento de precios porque un toro golpea hacia arriba con sus cuernos. Un oso se desliza hacia abajo con sus garras, por lo que un mercado bajista refleja la caída de los precios.
Si los precios en general están cayendo y se espera que continúen cayendo, los inversores llaman al mercado de valores un mercado bajista.
La economía
La economía se refiere al sistema económico de un país. El sistema generalmente incluye consumidores, industria, corporaciones, instituciones financieras, pequeñas empresas, gobierno, comercio y comercio. Las economías se rastrean por el poder de venta de las empresas, el poder adquisitivo de los consumidores y la tasa de oferta y demanda de bienes y servicios.
Cuando los negocios están en auge y la gente está trabajando y gastando, con una tasa baja constante de inflación y crecimiento, la economía se está expandiendo y es saludable. Circunstancias específicas hacen que aumente el desempleo, disminuya la producción de bienes y servicios y los consumidores reduzcan su gasto. El crecimiento se ralentiza e incluso puede volverse negativo o encogerse.
Contrariamente a la creencia común, cierta inflación es buena para la economía. Se cree que una inflación lenta evita la deflación y mantiene a los consumidores gastando en lugar de esperar precios más bajos.
Cuando la economía está en auge y crecimiento, está en un estado de expansión, indicado por la subida de un gráfico cuando se trazan los datos. Cuando no lo está, se está contrayendo, visto como la pendiente descendente del gráfico. A esto también se le llama recesión.
La relación
Los inversores aman una economía en expansión. Los consumidores gastan más, comienzan más negocios nuevos, las ganancias se disparan y los rendimientos de las inversiones tienden a aumentar. El sentimiento de los inversores, su visión de la economía y cómo reaccionarán los precios de las acciones es positivo, lo que genera confianza en la economía; se forma un mercado alcista y la economía comienza a expandirse.
Cuando la confianza de los inversionistas en la economía comienza a fallar, los precios de las acciones comienzan a caer porque los inversionistas comienzan a vender para evitar perder dinero. Las acciones se vuelven menos atractivas a medida que los inversores recurren a otros métodos de generar rentabilidad. La economía pierde el impulso que tenía, el crecimiento se desacelera y surge un mercado bajista.
El impulso económico es la tendencia al crecimiento continuo de una economía basada en el sentimiento y la confianza positivos de los inversores y el gasto de los consumidores, proporcionando un entorno adecuado para el crecimiento empresarial. El impulso disminuye cuando se reducen el gasto de los consumidores y la inversión empresarial.
Los inversores pueden recuperar su confianza y aumentar la confianza, provocando un repunte que puede sacar al mercado y la economía de una tasa de crecimiento decreciente y hacer que aumente de nuevo. A veces, los inversores no provocan un repunte y los precios de las acciones continúan cayendo. El crecimiento económico continúa contrayéndose, las ganancias disminuyen, las personas son despedidas del trabajo y el gasto de los consumidores se reduce.
Los inversores proporcionan financiación para las empresas y las empresas ofrecen ingresos a los consumidores. Los consumidores gastan, creando demanda de productos y servicios. Las empresas crecen para satisfacer la creciente demanda hasta que el próximo evento influyente haga que la confianza disminuya y los sentimientos se vuelvan negativos. Los precios alcanzan su punto máximo, luego comienzan a caer y ambos ciclos se repiten.
Los funcionarios solo declaran una recesión o auge meses después de que los índices bursátiles comiencen a perder o ganar puntos. Esto se hace para garantizar que la economía y el mercado de valores no suban y bajen en pequeños incrementos como de costumbre, sino que en realidad se expandan o contraigan.
Estrategias de sincronización con el mercado de valores y los ciclos económicos
Algunos inversores utilizan indicadores y ciclos pasados para intentar medir el tiempo de las fluctuaciones del precio de las acciones. El tiempo de las fluctuaciones del mercado es una conjetura en el mejor de los casos, pero puede estar atento a indicadores específicos que lo ayuden a saber cuándo comenzar a moverse entre los tipos de activos.
Cuando los economistas anuncian una recesión, la Reserva Federal (la Fed) implementa políticas monetarias que hacen bajar las tasas de interés. Esto fomenta el gasto de los consumidores y aumenta el precio de los bonos, que es un tipo de inversión al que recurren muchas personas cuando la economía comienza a retroceder. .
Por el contrario, la Fed eleva las tasas de interés cuando se declara el fin de una recesión. Los precios de los bonos comienzan a caer y los precios de las acciones comienzan a subir. Muchos inversores se convierten de bonos a acciones en este momento.
Esta estrategia permite a los inversores obtener beneficios en lugar de perder dinero cuando golpean las recesiones. No garantiza que no pierda dinero cuando cambia el mercado, pero es una estrategia en uso.
Las primeras etapas de la recuperación económica pueden ser el mejor momento para invertir en acciones de pequeña capitalización y acciones de valor porque a menudo están mejor posicionadas para recuperarse de tiempos económicos difíciles. Durante las últimas etapas del ciclo económico, las acciones de crecimiento suelen tener un buen desempeño. Esto es parte de la premisa detrás de la inversión momentum.
La relación entre el mercado de valores y la economía no se puede simplificar en un solo artículo. Muchos factores externos, emociones y condiciones hacen que el mercado de valores colapse y la economía colapse, o se disparen y crezcan.
No hay una campana mágica ni ningún indicador que notifique a las personas que es hora de comprar o vender acciones. Para la mayoría de los inversores, la estrategia de compra y retención (comprar una acción y mantenerla pase lo que pase) es una de las más preferidas. Combinado con el promedio del costo en dólares, una estrategia a largo plazo para continuar invirtiendo una cantidad regular de dinero sin importar las condiciones del mercado, las dos estrategias son generalmente muy sólidas.
Si desea utilizar los elementos de comprar y mantener combinados con la sincronización del mercado, puede considerar algo llamado asignación táctica de activos, donde reequilibra activamente su cartera en función de las condiciones del mercado.
Muchos inversores intentan reestructurar sus carteras en función de los picos y valles del mercado de valores y la economía. Intentar sincronizar el mercado aumenta el riesgo de inversión. Considere que el tiempo en el mercado, en lugar de sincronizar el mercado, es la mejor estrategia de inversión para la mayoría de los inversores.
