Contrato por diferencias (CFD)

un contrato por diferencias (cfd) es un acuerdo realizado en el comercio de derivados financieros donde las diferencias en la liquidación entre los precios de apertura y cierre se liquidan en efectivo. no hay entrega de bienes físicos o valores con cfds.

contratos por diferencias es una estrategia comercial avanzada que utilizan operadores experimentados y que no está permitida en los Estados Unidos.

Los CFDs permiten a los operadores comerciar en el movimiento de precios de valores y derivados. Los derivados son inversiones financieras que se derivan de un activo subyacente. esencialmente, los inversores utilizan los cfds para hacer apuestas de precios sobre si el precio del activo o valor subyacente aumentará o disminuirá.

Los operadores de CFD pueden apostar a que el precio sube o baja. los operadores que esperan un movimiento al alza en el precio comprarán el cfd, mientras que aquellos que ven el movimiento opuesto a la baja venderán una posición de apertura.

Si el comprador de un CFD ve el aumento de precio del activo, ofrecerá su participación para la venta. La diferencia neta entre el precio de compra y el precio de venta se registran conjuntamente. La diferencia neta que representa la ganancia o pérdida de las operaciones se liquida a través de la cuenta de corretaje del inversor.

por el contrario, si un comerciante cree que el precio de un valor disminuirá, se puede colocar una posición de venta de apertura. para cerrar la posición deben comprar una operación de compensación. nuevamente, la diferencia neta de la ganancia o pérdida se liquida en efectivo a través de su cuenta.

Los contratos por diferencias se pueden utilizar para negociar muchos activos y valores, incluidos los fondos negociados en bolsa (ETFS). Los comerciantes también utilizarán estos productos para especular sobre los movimientos de precios en los contratos de futuros de productos básicos, como los del petróleo crudo y el maíz. Los contratos de futuros son acuerdos estandarizados o contratos con obligaciones de comprar o vender un activo en particular a un precio preestablecido con una fecha de vencimiento futura.

Aunque los CFDs permiten a los inversores negociar los movimientos de precios de los futuros, no son contratos de futuros por sí mismos. Los cfds no tienen fechas de vencimiento que contengan precios preestablecidos, pero se negocian como otros valores con precios de compra y venta.

Los CFDs operan sin receta (OTC) a través de una red de corredores que organizan la demanda y la oferta del mercado de CFDs y hacen los precios en consecuencia. en otras palabras, los cfds no se negocian en las principales bolsas como la bolsa de valores de nueva york (nyse). El CFD es un contrato negociable entre un cliente y el corredor, que está intercambiando la diferencia en el precio inicial de la operación y su valor cuando la operación se desenrolla o revierte.

Los cfds brindan a los operadores todos los beneficios y riesgos de poseer un valor sin tener que poseerlo o tener que aceptar la entrega física del activo.

los cfds se negocian en el margen, lo que significa que el corredor permite a los inversores pedir prestado dinero para aumentar el apalancamiento o el tamaño de la posición para aumentar ampliamente. los corredores requerirán que los comerciantes mantengan saldos de cuenta específicos antes de permitir este tipo de transacción.

El comercio en CFD de margen generalmente proporciona un mayor apalancamiento que el comercio tradicional. El apalancamiento estándar en el mercado de CFD puede ser tan bajo como un requisito de margen de 2% y tan alto como un margen de 20%. requisitos de margen más bajos significan menos desembolso de capital y mayores rendimientos potenciales para el comerciante.

típicamente, menos reglas y regulaciones rodean el mercado de cfd en comparación con los intercambios estándar. Como resultado, los CFD pueden tener requisitos de capital más bajos o efectivo requerido en una cuenta de corretaje. a menudo, los comerciantes pueden abrir una cuenta por tan solo $ 1,000 con un corredor. Además, dado que los CFD reflejan las acciones corporativas que tienen lugar, un propietario de CFD puede recibir dividendos en efectivo aumentando el retorno de la inversión del comerciante. La mayoría de los corredores de CFD ofrecen productos en los principales mercados del mundo. Los comerciantes tienen fácil acceso a cualquier mercado que esté abierto desde la plataforma del corredor.

Los CFDs permiten a los inversores tomar fácilmente una posición larga o corta o una posición de compra y venta. El mercado de CFD generalmente no tiene reglas de venta en corto. un instrumento puede estar en corto en cualquier momento. Como no hay propiedad del activo subyacente, no hay costos por préstamos o cortocircuitos. Además, se cobran pocas o ninguna tarifa por negociar un cfd. los corredores ganan dinero del comerciante pagando el diferencial, lo que significa que el comerciante paga el precio de venta al comprar y toma el precio de oferta al vender o poner en corto. los corredores toman una pieza o se extienden en cada oferta y solicitan el precio que cotizan.

Si el activo subyacente experimenta una volatilidad extrema o fluctuaciones de precios, el diferencial en los precios de compra y venta puede ser significativo. pagar una gran cantidad de ingresos en las entradas y salidas evita obtener ganancias de pequeños movimientos en cfds, disminuyendo el número de operaciones ganadoras y aumentando las pérdidas.

Dado que la industria de CFD no está altamente regulada, la credibilidad del corredor se basa en su reputación y viabilidad financiera. Como resultado, los cfds no están disponibles en los Estados Unidos.

Dado que el comercio de CFD utiliza el apalancamiento, los inversores que tienen una posición perdedora pueden obtener una llamada de margen de su corredor, que requiere que se depositen fondos adicionales para equilibrar la posición perdedora. Aunque el apalancamiento puede amplificar las ganancias con CFD, el apalancamiento también puede aumentar las pérdidas y los operadores corren el riesgo de perder el 100% de su inversión. Además, si un agente toma prestado dinero de un corredor para comerciar, al comerciante se le cobrará un monto de tasa de interés diario.

un inversor quiere comprar un cfd en el spdr s & p 500 (espía), que es un fondo negociado en bolsa que rastrea el índice s & p 500. el corredor requiere un 5% de descuento para el comercio.

el inversor compra 100 acciones del espía por $ 250 por acción por una posición de $ 25,000 desde la cual solo el 5% o $ 1,250 se pagan inicialmente al corredor.

dos meses después, el espía cotiza a $ 300 por acción, y el operador sale de la posición con una ganancia de $ 50 por acción o $ 5,000 en total.

el cfd se liquida en efectivo; la posición inicial de $ 25,000 y la posición de cierre de $ 30,000 ($ 300 * 100 acciones) se compensan, y la ganancia de $ 5,000 se acredita a la cuenta del inversor.