La mayoría de los bonos tienen una tasa de cupón claramente establecida, que se expresa como un porcentaje. sin embargo, calcular la tasa de cupón usando Microsoft Excel es simple si todo lo que
tiene es el monto del pago del cupón y el valor nominal del bono.
¿Cuál es la tasa de cupón?
Primero, una definición rápida de los términos. La tasa de cupón de un bono es simplemente la tasa de interés que paga cada año, expresada como un porcentaje del valor nominal del bono. (se llama tasa de cupón porque, en días anteriores, los inversores en realidad tenían posesión de bonos físicos en papel, que tenían cupones literales adjuntos. Separarían un cupón y lo convertirían en un banco o corretaje para recibir su pago periódico de intereses .) el valor nominal es el valor nominal del bono, o el monto que la entidad emisora debe pagar al tenedor del bono una vez que el bono vence.
La fórmula para la tasa del cupón es esencialmente el pago total del cupón anual del bono dividido por su valor nominal:
algunos bonos en realidad pagan intereses semestral o trimestralmente, por lo que es importante saber cuántos pagos de cupones genera su bono por año.
cómo encontrar la tasa de cupón
en Excel, ingrese el pago del cupón en la celda a1. en la celda a2, ingrese el número de pagos de cupones que recibe cada año. si el bono paga intereses una vez al año, ingrese 1. si recibe pagos semestralmente, ingrese 2. ingrese 4 para un bono que paga trimestralmente. en la celda a3, ingrese la fórmula = a1x a2 para obtener el pago total anual del cupón.
bajando la hoja de cálculo, ingrese el valor nominal de su bono en la celda b1. la mayoría de los bonos tienen valores a la par de $ 100 o $ 1,000, aunque algunos bonos municipales tienen pares de $ 5,000. en la celda b2, ingrese la fórmula “= a3 / b1” para obtener la tasa de cupón anual de su bono en forma decimal.
finalmente, seleccione la celda b2 y presione ctrl + shift +% para aplicar el formato de porcentaje.
por ejemplo, si un bono tiene un valor nominal de $ 1,000 y genera dos pagos de cupones de $ 30 cada año, la tasa del cupón es ($ 30 x 2) ÷ $ 1,000, o 0.06. una vez que se ajusta el formato de celda, la fórmula produce una tasa de retorno del 6%.
