Los asesores de inversiones administran el dinero. Seleccionan activos financieros como acciones, bonos y fondos mutuos, luego los compran, venden y monitorean dentro de su cuenta de acuerdo con sus objetivos de inversión. Los asesores de inversiones generalmente tienen poderes discrecionales sobre su cuenta. Al contratarlos, les otorga una autorización general para comerciar por usted sin consultarlo antes de cada transacción.
Algunos asesores de inversiones trabajan de manera integral, analizando todos los aspectos de su vida financiera y elaborando un plan de inversión integral, un proceso que a menudo se denomina “administración de patrimonio”. Otros asesores de inversiones tienen un enfoque más limitado, como la experiencia en acciones que pagan dividendos o bonos municipales.
Es común que un asesor de inversiones en administración de patrimonio contrate asesores de inversiones especializados para administrar ciertas partes de la cartera de un cliente.
Asesores de inversiones vs. Planificadores financieros
Aunque existe cierta superposición, el asesoramiento sobre inversiones es diferente a la planificación financiera. Los planificadores financieros se ocupan de asuntos como ahorros y presupuestos, hipotecas y préstamos, y seguros de vida. Cuando asesoran sobre inversiones, generalmente son fondos mutuos en lugar de valores específicos. Algunos planificadores financieros también pueden ser corredores de bolsa y pueden negociar para los clientes, pero rara vez tienen poder discrecional sobre una cuenta.
Las distinciones entre los dos a menudo se difuminan porque algunos asesores de inversiones, especialmente los del tipo de administración de patrimonio, ofrecen consejos básicos de planificación financiera, y algunos ofrecen planificación financiera integral, así como consejos de inversión. Al igual que los planificadores financieros, los asesores de inversiones deben comprender sus objetivos financieros básicos, incluido cuándo necesitará usar su dinero y para qué lo usará. Deben recopilar datos personales y financieros sobre usted, tomándose el tiempo para comprender su tolerancia al riesgo, su tasa de rendimiento esperada y su capacidad financiera para incurrir en pérdidas de inversión.
Los planificadores financieros certificados pasan un examen riguroso y deben cumplir con altos estándares éticos. Algunos también pueden ser asesores de inversiones.
Temas a tratar con un asesor de inversiones
Los asesores de inversión enfocados en la gestión patrimonial discuten temas específicos al estructurar su cartera. En particular, podrían decirte:
- En que invertir
- Ya sea para comprar acciones o fondos mutuos
- Si debe invertir en fondos indexados o fondos administrados activamente
- Qué inversiones usar dentro de sus cuentas de jubilación
- Qué inversiones debe poseer en cuentas que no sean de jubilación
- Qué riesgos están asociados con cada inversión
- La tasa de rendimiento esperada que podría recibir de su cartera.
- Qué tipos de ingresos imponibles generarán sus inversiones
- Cómo puede reorganizar las inversiones para reducir la renta imponible
- En qué impuestos incurrirá cuando compre o venda inversiones
Asesores de inversiones de enfoque restringido
También es posible que necesite los servicios de un asesor de inversiones con una especialidad específica, en lugar de uno con miras a la gestión patrimonial general. Algunos ejemplos:
- Posee muchas acciones de una empresa y necesita encontrar a alguien que escriba opciones sobre estas acciones. En este escenario, una estrategia de venta protectora podría ser particularmente útil.
- Hereda una gran cartera de acciones o bonos y necesita encontrar a alguien que lo ayude a administrar estos activos o venderlos.
- Quiere crear una escalera de bonos para los ingresos de jubilación y necesita encontrar un asesor de inversiones que se especialice en la construcción de este tipo de cartera.
Cómo cobran los asesores de inversiones
La mayoría de los asesores de inversiones cobran una tarifa anual que es un porcentaje de los activos administrados en su nombre. Este porcentaje suele ser más alto para carteras más pequeñas y se reduce a medida que las carteras crecen. Un rango general sería del 2% anual para una cuenta de $ 100,000, reduciéndose al 0.5% anual para cuentas de $ 5 millones o más.
En lugar de, o además de, las tarifas de administración de activos, algunos asesores de inversiones pueden cobrar de cualquiera de las siguientes maneras:
- Una tarifa por hora
- Una tarifa fija para completar una revisión de su cartera existente
- Una tarifa de retención trimestral o anual
- Una combinación de tarifas y comisiones.
Siempre pida a los asesores de inversiones una explicación clara de cómo se les compensa. Cada asesor de inversiones también debe proporcionarle un documento de divulgación elaborado de acuerdo con los requisitos de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Oficialmente denominada Solicitud uniforme de registro e informe de asesor de inversiones por asesor de informes exentos, incluye una sección conocida como Formulario ADV Parte 2 que revela fórmulas de compensación y cualquier posible conflicto de intereses.
La línea de fondo
Los estilos y estrategias de los asesores de inversiones varían enormemente. Sin embargo, en general, los asesores siempre deben ofrecer una descripción clara y fácil de entender de su enfoque básico de administración del dinero. Querrán saber dónde están todas sus inversiones y cuentas, incluso las que no están administrando, para que su cartera en su conjunto tenga sentido.
No harán recomendaciones hasta que comprendan su horizonte temporal, su nivel de experiencia con las inversiones, sus objetivos y su tolerancia al riesgo de inversión. Lo más probable es que, a menos que sea un cliente que prospera con el riesgo, no le sugerirán que ponga todo su dinero en una sola inversión de enfoque limitado, como un pozo petrolero en Venezuela.
