Muchos inversores sabios creen que los dividendos son la clave del éxito de la inversión a largo plazo. Warren Buffett ciertamente encaja en esa categoría. no hace grandes apuestas sobre la forma en que se moverán las acciones durante el próximo trimestre o incluso el próximo año. en cambio, se enfoca en compañías de calidad que mantienen dividendos.
Buffett sabe que siempre que una empresa genere un flujo de caja fuerte, sea constantemente rentable y no esté sobre apalancada, la acción eventualmente debería recuperarse de cualquier caída o incluso golpes significativos. a veces se sumará a una posición si las acciones de una empresa de calidad reciben un golpe significativo. Esto es a menudo donde se obtienen las mayores ganancias y es lo que significa buffett cuando dice: “compra cuando hay sangre en las calles”. Esta cita realmente se originó del inglés barón Rothschild, quien hizo una fortuna comprando en el pánico que siguió a la batalla de Waterloo contra Napoleón. No importa a quién se le acredite la cotización. El punto es que dos inversores increíblemente exitosos creen la misma noción.
Dicho todo esto, no hay una regla que indique que solo debe comprar acciones que pagan dividendos. existen otras oportunidades en estos casos, lo que no se ofrece en dividendos tiene el potencial de compensarse en la apreciación de las acciones.
Las seis compañías a continuación generan un flujo de caja sólido, tienen preocupaciones mínimas de deuda y reportaron un rendimiento superior en una base anualizada de tres años. Todos estos son signos positivos. También operan en tecnología y biotecnología, que es una de las principales áreas de crecimiento del mercado. La información a continuación debe verse como un punto de partida para su propia investigación. (para más información, ver: las mayores empresas de biotecnología).
existencias de calidad sin dividendos
El cuadro a continuación incluye el flujo de caja libre, las comparaciones del nivel de deuda, el rendimiento total y el precio de las ganancias.
| nombre | corazón | $ precio | Delaware | d / capital | fcf ttm ($ m) | fcf / ingresos | % de retorno total 12 meses | % retorno total 3 años | p / e ttm | p / e adelante | sector de acciones |
| alfabeto inc a | googl | 1.104,49 | 0,02 | 4.88 | 19715.00 | 19,84 | 8.47 | 17,57 | 47,90 | 22,78 | tecnología |
| amazon.com inc | amzn | 1,763.00 | 0,70 | 15,43 | 8827.00 | 4.35 | 72,79 | 47,13 | 142,41 | 63,69 | consumidor cíclico |
| biogen inc | biib | 328,48 | 0,48 | 14.17 | 4658.70 | n / A | -1,77 | 8,60 | 24.01 | 12,61 | cuidado de la salud |
| reservas de reservas inc | bkng | 1.799,22 | 0,75 | 2,92 | 4974.85 | 33,50 | -7,14 | 10,73 | 32,46 | 17,61 | consumidor cíclico |
| cuerpo de ciencias de la vida edwards | ew | 141,84 | 0,19 | 10.11 | 772,00 | 23,19 | 26,52 | 23,55 | 46,67 | 27,40 | cuidado de la salud |
| facebook inc a | pensión completa | 152,48 | n / A | 7.51 | 17666.00 | 41,79 | -11,22 | 18.04 | 23,28 | 18,38 | tecnología |
fuente: morningstar a partir del 12 de octubre de 2018
Otro factor importante es que todas las empresas mencionadas anteriormente pueden pagar un dividendo en el futuro. Es posible que no quieran en este momento porque están viendo un crecimiento de primera línea. Si alguna de estas compañías se desacelera en la línea superior y quiere atraer a más inversores en el futuro, no se sorprenda si un dividendo se convierte en realidad.
la línea de fondo
Si está buscando ganancias lentas y constantes en el mercado de valores, es posible que desee considerar primero buscar acciones que paguen dividendos. sin embargo, si desea diversificar un poco su cartera, entonces existen compañías sólidas que no pagan dividendos. Si bien esto no siempre equivale a la apreciación de las acciones, la mayoría de los inversores expertos y experimentados se centran en la compañía subyacente, no en lo que está haciendo la acción en este momento. (para más información, consulte: estrategias de selección de valores: análisis fundamental).
