9 preguntas principales que los inversores deben hacer a la gerencia

participar en una conferencia telefónica con inversionistas puede brindarle una sensación de comodidad en su decisión de inversión o puede alentarlo a retirarse o abandonar las acciones de su cartera. Tener una conversación individual con quienes están al frente de las corporaciones en las que invierte tiene muchos beneficios.

• recibir información sin un intermediario
• detectar si la voz de la gerencia es inestable o sospechosa
• construyendo una buena relación con los gerentes

Aquí hay nueve preguntas para la administración que harán que el CEO haga más que entregar la línea de la compañía. Estas preguntas lo ayudarán a determinar si desea depositar su fe y su dinero en una empresa objetivo.

Este marco de tiempo le dará al inversor una buena visión de las oportunidades y los riesgos que podrían presentarse tanto a corto como a mediano plazo.

Debido a que esta es una pregunta abierta, y no una simple respuesta de sí / no o de una sola palabra, le permite al gerente dar una respuesta amplia y quizás tocar una variedad de asuntos que podrían resultar valiosos para la toma de decisiones del inversionista. proceso.

Esta pregunta le permite al gerente tocar una variedad de factores que podrían tener un impacto adverso en la materia prima o los costos laborales relacionados con el abastecimiento. La respuesta del administrador puede brindarle al inversionista información valiosa sobre la dirección futura de los márgenes brutos, lo que a su vez le dará una idea de las ganancias potenciales futuras.

Los inversores verdaderamente inteligentes compararán la respuesta a esta pregunta con las proyecciones de ganancias que está haciendo el lado de la venta.

La respuesta del gerente a estas preguntas puede indicar si la compañía está planeando una fusión o adquisición, si usará su efectivo para recomprar acciones ordinarias en el mercado abierto, o si considera que es mejor ahorrar efectivo para una futura expansión. Esta información es particularmente valiosa porque puede alertar al inversor sobre catalizadores potenciales que podrían elevar el stock, o sobre riesgos potenciales que podrían deprimirlo.

Si está preguntando sobre el crecimiento futuro, debe buscar una respuesta que indique que la empresa está tomando medidas para mejorar su lugar en el mercado. Si la empresa no está creciendo y está perdiendo efectivo, entonces sabe qué tipo de rendimiento esperar.

Esta pregunta le permitirá al inversionista saber quién es la competencia y / o quién puede ser en el futuro. También puede alertar al inversor sobre nuevos productos / servicios que pueden estar llegando al mercado, lo que podría afectar a la empresa en algún momento. en consecuencia, la gerencia también puede divulgar planes sobre cómo planea tratar con estos competidores emergentes.

la respuesta identificará posibles debilidades en la organización de la compañía y proporcionará una idea de las ganancias futuras. por ejemplo, si el gerente indica que la división x se vio obligada a pagar más en el trimestre actual por sus materias primas debido a un problema de suministro (y el inversor sabe que la división x representa el 40% de los ingresos totales de la compañía), el inversor podría asuma con razonable confianza que puede haber un déficit de ganancias a corto plazo.

tenga en cuenta que identificar áreas problemáticas son solo una parte de la ecuación. Es mucho más importante escuchar lo que la compañía planea hacer para resolver el área o áreas problemáticas a corto y largo plazo.

Ante esta pregunta, el inversor pregunta si la empresa cumplirá con las estimaciones de consenso. Piénsalo. Si el gerente responde que “los analistas de Wall Street generalmente nos subestiman”, la implicación es que seguirán haciéndolo y podría haber una ventaja para las ganancias futuras.

por el contrario, si el gerente comenta que “los analistas a veces son demasiado optimistas”, la implicación es que podría haber un déficit de ganancias en algún momento en el futuro.

Con su última pregunta, esta llevará al gerente a revelar más sobre los puntos positivos de la compañía. probablemente inspirará una larga respuesta del gerente, a quien indudablemente le encantará hablar sobre los aspectos positivos de la compañía que no están representados en los medios.

Es probable que la respuesta del administrador también revele la fuente de posibles sorpresas de ganancias al alza, lo cual es importante porque puede permitir al inversor comprar acciones antes de que el impacto (de las ganancias) se refleje realmente en el precio de la acción.

saber si y cuándo la gerencia planea promover las acciones a inversores individuales y / o institucionales es invaluable porque el inversionista inteligente (suponiendo que les gusten los fundamentos de la compañía) puede comprar acciones antes de lo que podría ser una gran cantidad de presión de compra. Las personas que buscan la hora de entrada o un punto de salida en el stock también pueden encontrar valiosa esta pregunta en particular.

Una vez más, esta es una pregunta abierta, por lo que es probable que el administrador brinde al inversor una gran cantidad de información. en algunos casos, el gerente puede resaltar el potencial de una nueva cobertura de analistas, la posibilidad de que la compañía tenga un año más fuerte de lo que la mayoría espera o planes para promover la acción. por el contrario, el gerente podría proporcionar información sobre catalizadores negativos que podrían afectar negativamente el precio de la acción.

Tener conversaciones uno a uno con los gerentes es una excelente oportunidad para obtener información oportuna y valiosa. recuerde, toda la información que recibe de estos gerentes está fácilmente disponible para que el público la encuentre, pero la información que obtiene al escuchar cómo responden las preguntas según el tono y la velocidad dirá más de lo que cualquier informe de ganancias podría decir.

así que sal y sé proactivo. llame a los gerentes de la compañía de su posible inversión y participe en llamadas de conferencia. ¡y no te olvides de hacer muchas preguntas! estarás feliz de haberlo hecho.