un spin-off es cuando una empresa matriz pública organiza una subsidiaria y distribuye acciones a los accionistas actuales para el nuevo negocio, creando así una nueva empresa que cotiza en bolsa. una oferta pública inicial (ipo) ocurre cuando una compañía privada vende acciones al público por primera vez para recaudar capital. un spin-off es la creación de una nueva empresa pública a partir de una empresa pública actual, mientras que un ipo es una empresa privada que se hace pública por primera vez. en una escisión, las acciones se distribuyen generalmente de manera proporcional. muchas escisiones ocurren a pedido de los fondos de cobertura activistas, que han aumentado su importancia desde 2001.
Las escisiones son un tipo de reestructuración corporativa. la empresa matriz emite su participación accionaria en la escisión a sus accionistas actuales. Esta es una distribución libre de impuestos a los accionistas de las acciones derivadas como dividendo. Las acciones de la nueva compañía no se gravan como ganancias de capital para los inversores, lo cual es una ventaja significativa. Además, los fondos de cobertura activistas, como spin-offs, porque crean compañías individuales que están más centradas en los objetivos comerciales y tienen una identidad distinta. Los grandes conglomerados con negocios administrados dispares tardan en responder a los cambios del mercado. Las escisiones permiten a las empresas buscar más oportunidades de crecimiento. Además, las escisiones también han tendido a funcionar bien en los mercados, haciéndolos aún más atractivos.
Los ipos permiten a las empresas privadas obtener acceso a capital significativo disponible en el mercado público y obtener liquidez al cotizar en una bolsa. sin embargo, las compañías públicas deben divulgar información financiera y cumplir con los requisitos importantes de la comisión de valores e intercambio de EE. UU. (seg.). Las empresas privadas trabajan con bancos de inversión para proporcionar respaldo financiero y guiarlos a través del proceso ipo.
