¿Qué es una transferencia preferencial?

Una transferencia preferencial es un pago que un deudor hace a uno o más acreedores antes de declararse en quiebra que resulta en el pago de una cantidad desigual de deuda a sus otros acreedores. Otorga un trato preferencial a algunos acreedores sobre otros, y un administrador de quiebras puede decidir recuperar el pago.

El Código de Quiebras de EE. UU. Define los tipos de pagos que pueden considerarse transferencias preferenciales. Obtenga más información sobre qué son y cómo evitarlos.

¿Qué es una transferencia preferencial?

El sistema de quiebras está diseñado para promover la equidad para los acreedores al mismo tiempo que les da a los deudores la oportunidad de recuperarse financieramente. Las reglas de pago a los acreedores deben aplicarse de manera equitativa de acuerdo con el Código de Quiebras, sin favorecer a ningún acreedor sobre otro.

Este principio se extiende incluso a un período anterior a la presentación del caso. Cuando un deudor (la persona que presenta un caso de quiebra) paga a algunos acreedores pero no paga a otros acreedores similares poco antes de que se presente un caso de quiebra, se dice que el deudor ha realizado transferencias preferenciales a esos acreedores.

Cómo funcionan las transferencias preferenciales

Cuando el fideicomisario de la quiebra está tratando de determinar si se han producido transferencias preferenciales, analizará varios factores.

Tipos de deuda

A los efectos de la quiebra, la deuda viene en diferentes clases. Generalmente, la deuda se clasificará en una de cuatro categorías:

• Administrativas : aquellas deudas necesarias para la administración de un caso de quiebra, como los honorarios de abogados o fideicomisarios.
• Sin garantía general : tarjetas de crédito, facturas médicas, deudas comerciales, préstamos a firma que consisten en una promesa de pago sin garantía, deudas ocasionales como pagarés y préstamos de amigos o familiares
• Prioridad no garantizada : deuda no garantizada que, por diversas razones, consideramos más valiosa o importante, incluidos impuestos recientes, obligaciones de manutención doméstica como pensión alimenticia y manutención infantil
• Garantizado : deuda con garantía, como préstamos para automóviles o hipotecas para viviendas.

Según el Código de Quiebras de EE. UU., Los acreedores de la misma clase deben recibir el mismo trato.

Cómo se ve el trato preferencial

¿Por qué elegiría pagar a un acreedor más que a otros? En circunstancias normales (fuera de la bancarrota), generalmente es libre de tomar ese tipo de decisiones financieras. Su tarjeta Visa puede tener una tasa de interés más alta o un saldo más alto que su Mastercard, por ejemplo, por lo que es posible que desee pagarla más rápido.

Sin embargo, comienza a ponerse pegajoso cuando afirma que ya no tiene suficiente para pagarle a todos. Si no pagó Mastercard pero pagó Visa en su lugar, ¿es eso justo para Visa? ¿O qué pasa si le debe dinero a su suegro y quiere asegurarse de que le paguen antes de presentar un caso de quiebra?

Para ser una preferencia, un pago debe cumplir cinco criterios:

1. La transferencia debe ser en beneficio de un acreedor.
2. La transferencia debe usarse para pagar una deuda previa (una deuda que existía antes de que ocurriera la transferencia).
3. La transferencia debe haberse realizado mientras el deudor se encontraba en situación de insolvencia.
4. La transferencia ocurrió dentro de los 90 días posteriores a la presentación de la quiebra, o un año si el acreedor era una persona con información privilegiada.
5. El acreedor recibió más de lo que habría recibido en un caso del Capítulo 7 si no se hubiera realizado la transferencia.

Evitando la preferencia

El Código de Quiebras de EE. UU. Otorga al fideicomisario el derecho de capturar el dinero que se le dio a los acreedores de manera preferencial y redistribuirlo a todos los acreedores similares de manera más equitativa. A esto se le llama evitar la preferencia.

El fideicomisario no puede perseguir todas las transferencias preferenciales. El tiempo necesario para revisar cada una de sus transacciones previas a la quiebra será a menudo más que cualquier ganancia para el patrimonio de la quiebra. Esta es la razón por la que el código de quiebras requiere que un deudor divulgue en los cronogramas de quiebra los pagos realizados en el período de 90 días antes de la quiebra, pero solo si los pagos suman $ 600 o más para un solo acreedor durante ese período. Esta cantidad aumenta a $ 6,825 si la mayor parte de su deuda es deuda comercial.

Considere este ejemplo: suponga que tiene $ 10,000 en propiedad no exenta. Tiene ocho acreedores, cada uno de los cuales ha presentado una reclamación adecuada ante el tribunal. En igualdad de condiciones, cada uno de esos acreedores recibiría $ 1,250 en el caso de quiebra.

Suponga que le pagó a un acreedor $ 2,000 justo antes de declararse en quiebra. Ese acreedor recibiría $ 750 más que su parte, y habría $ 750 menos en el grupo para que los otros acreedores compartieran. El fideicomisario tiene derecho a solicitar la devolución de esos $ 750, pero tiene que sopesar el beneficio de ir tras los $ 750 en nombre de los demás acreedores. Teniendo en cuenta que la comisión del fideicomisario es del 25% o menos, probablemente no sería muy eficiente luchar duro por esos $ 750.

Excepciones a la regla de los 90 días

Si un acreedor puede probar que el deudor era solvente cuando se hizo la preferencia, en otras palabras, tenía más activos que pasivos, será más difícil para el fiduciario probar que el pago fue preferencial. Del mismo modo, el fideicomisario podría intentar anular los pagos realizados más atrás que el período retroactivo de 90 días si tuviera pruebas de que el deudor era insolvente en ese momento.

De hecho, el fideicomisario puede retroceder un año si el destinatario del pago era una persona con información privilegiada. Los iniciados incluyen familiares, amigos, socios comerciales y personas u otras entidades con una conexión especial con el deudor. Cualquier pago a una persona con información privilegiada debe ser divulgado y está sujeto a revisión como preferencia.

Preferencias y deuda garantizada o prioritaria

El poder de evitación del fideicomisario se utiliza con menos frecuencia contra la deuda garantizada y prioritaria. La deuda garantizada tiene un estatus especial debido al acuerdo entre el acreedor y el prestatario de que un activo del prestatario puede venderse para pagar la deuda. Si el fideicomisario evitara una preferencia pagada sobre una deuda garantizada, el pago sería reemplazado por otra propiedad del deudor.

La deuda prioritaria también tiene un estatus especial porque el Congreso ha determinado que ciertas deudas deben pagarse antes que las deudas generales no garantizadas. Las deudas prioritarias más comunes son la pensión alimenticia, la manutención infantil y los impuestos recientes. Cualquier dinero que cobre un fideicomisario se destinará primero al pago de las deudas prioritarias. Por lo tanto, no es raro que el fideicomisario evite los pagos a los acreedores generales no garantizados y que ese dinero se pague por completo para cancelar la deuda prioritaria.

Excepciones a la regla

Cada regla tiene sus excepciones, y el poder del fideicomisario para evitar transferencias preferenciales no es diferente. A continuación, se muestran tres de los más comunes:

• Intercambio contemporáneo : cuando pagas por una compra que estás haciendo al mismo tiempo, no hay preferencia. Las preferencias deben ser para deudas que ya existían antes de la transacción de transferencia.
• Curso ordinario : cuando opera en el “curso normal de negocios”. Por ejemplo, si normalmente paga las facturas 30 días después de la entrega del inventario, está haciendo sus pagos en el curso normal del negocio y no se consideran transferencias preferenciales.
• Valor nuevo : si le paga a alguien una deuda que ya tiene, pero el acreedor le da un nuevo valor, el pago no fue preferencial. Un ejemplo de valor nuevo sería un proveedor que le envía productos después de que usted pagó una factura pendiente.