Préstamo con garantía hipotecaria vs. HELOC: ¿Cuál es la diferencia?

¿Necesita una forma de pagar un gasto importante como enviar a su hijo a la universidad o renovar su cocina? ¿O le gustaría eliminar, de una vez por todas, los saldos pendientes de las tarjetas de crédito? la respuesta puede estar literalmente en su propio patio trasero. Si tiene suficiente capital en su hogar, puede pedir prestado contra él a una tasa de interés bastante baja y, dependiendo de cómo use los fondos, los pagos de intereses pueden ser deducibles de impuestos.

Hay dos formas básicas de utilizar su residencia como garantía: un préstamo con garantía hipotecaria y una línea de crédito con garantía hipotecaria (heloc). sigue leyendo para descubrir las diferencias clave entre los dos.

un préstamo con garantía hipotecaria es un préstamo a plazo fijo otorgado por un prestamista a un prestatario basado en el capital en su casa. Este tipo de préstamos, a menudo conocidos como segundas hipotecas, vienen con pagos de intereses fijos por un plazo fijo. Esto elimina todas las conjeturas sobre el reembolso para el prestatario, que termina con condiciones de pago confiables. una línea de crédito con garantía hipotecaria (heloc), por otro lado, es una línea de crédito renovable que funciona de manera muy similar a una tarjeta de crédito. También basado en la equidad en la casa del prestatario, un heloc le permite al prestatario sacar dinero de la línea de crédito, hacer pagos y continuar haciéndolo durante el plazo del préstamo, siempre que esté actualizado y no por defecto.

Los préstamos con garantía hipotecaria a veces se denominan préstamo a plazos o garantía hipotecaria. Debido a que el prestamista utiliza el capital de su casa como garantía, básicamente saca una segunda hipoteca de su casa y funciona como una hipoteca convencional de tasa fija. El monto del préstamo se basa en una serie de factores, incluida la relación combinada préstamo-valor (cltv), que normalmente es del 80% al 90% del valor de tasación de la propiedad, así como su puntaje de crédito e historial de pagos. .

Al igual que el monto del préstamo, el prestamista determina la tasa de interés de su préstamo sobre el capital en su puntaje de crédito e historial de pagos. Según Bankrate, las tasas de interés de los préstamos con garantía hipotecaria oscilaban entre 3.79% y 11.99% a partir del nov. 8, 2019. la tasa de interés normalmente está bloqueada, sus pagos se fijan a una tasa de interés establecida. Esto significa que sus pagos son iguales durante todo el plazo del préstamo y pueden durar de 5 a 30 años. cualquiera que sea el período, tendrá pagos mensuales estables y predecibles durante la vigencia del préstamo.

Si usted es el tipo de persona que toma una visión general de sus decisiones financieras, un préstamo con garantía hipotecaria tiene más sentido. debido a que está pidiendo prestada una suma fija a una tasa de interés fija, obtener un préstamo con garantía hipotecaria significa saber cuánto pagará por el préstamo a largo plazo en el momento en que lo saque. puede reducir ese monto si cancela el préstamo antes de tiempo o lo refinancia a una tasa más baja. así que si pide prestado $ 30,000 al 5.5% por 20 años, puede calcular fácilmente que el costo total del préstamo, incluidos los intereses, será de $ 49,528.

las líneas de crédito o helocs con garantía hipotecaria son líneas de crédito garantizadas, garantizadas por la equidad en su hogar. funcionan, en parte, como una tarjeta de crédito, por lo que tienen una línea de crédito renovable que puede usar más de una vez, siempre y cuando mantenga sus pagos.

Los términos heloc tienen dos partes. el primero es un período de sorteo, mientras que el segundo es un período de reembolso. el período de retiro, durante el cual puede retirar fondos, puede durar 10 años y el período de reembolso puede durar otros 20 años, lo que convierte a heloc en un préstamo a 30 años. Una vez que finaliza el período de extracción, no puede pedir prestado más dinero.

durante el período de extracción de heloc, debe realizar pagos. estos tienden a ser pequeños, a menudo equivalen solo al interés. durante el período de reembolso, los pagos se vuelven sustancialmente más altos. eso es porque debes comenzar a pagar el capital. durante el período de reembolso de 20 años, debe reembolsar todo el dinero prestado, más intereses a una tasa variable. Este salto en los pagos puede resultar en un shock de pago. Si las sumas son lo suficientemente grandes, incluso puede causar el incumplimiento de las personas en dificultades financieras. y si no cumplen con los pagos, podrían perder sus hogares. recuerde, esa es la garantía del préstamo.

con un heloc, sabes que el máximo que potencialmente pedirás prestado es el monto de tu límite de crédito. pero puede ser difícil determinar el costo total de un heloc. eso es porque no sabrás cuánto pedirás prestado. usted tampoco sabe qué tasa de interés pagará. Bankrate señala que las tasas de interés promedio heloc oscilan entre 3.49% y 21.00% a partir del nov. 8, 2019. la tasa, al igual que un préstamo con garantía hipotecaria, depende de su solvencia crediticia, historial de pagos y monto prestado. y otro punto clave a tener en cuenta: las tasas de interés para helocs son variables, lo que significa que pueden subir o bajar según la economía.

Una pregunta que debe hacerse: ¿cuál es el propósito del préstamo? un préstamo con garantía hipotecaria es una buena opción si sabe exactamente cuánto necesita pedir prestado y para qué usará el dinero. se le garantiza una cierta cantidad, que recibe en su totalidad cuando se adelanta el préstamo.

“Los préstamos con garantía hipotecaria generalmente se prefieren para objetivos más grandes y costosos, como la remodelación, el pago de una educación superior o incluso la consolidación de deudas, ya que los fondos se reciben en una suma global”, dice Richard Airey, oficial de préstamos de la primera hipoteca financiera. Por supuesto, al solicitar, puede haber cierta tentación de pedir prestado más de lo que necesita de inmediato, ya que solo obtiene el pago una vez y no sabe si calificará para otro préstamo en el futuro.

por el contrario, un heloc es una buena opción si no está seguro de cuánto necesitará pedir prestado o cuándo lo necesitará. en general, le brinda acceso continuo al efectivo durante un período determinado, a veces hasta 10 años. puede pedir prestado contra su línea, pagarlo todo o en parte, y luego pedir prestado ese dinero nuevamente más adelante, siempre y cuando todavía esté en el período introductorio de heloc.

Una cosa que debe recordar es que una línea de crédito es revocable, al igual que una tarjeta de crédito. Si su situación financiera empeora o el valor de mercado de su vivienda disminuye, su prestamista podría decidir reducir su línea de crédito o cerrarla por completo. Entonces, si bien la idea detrás de un heloc es que puede recurrir a los fondos cuando los necesite, su capacidad para acceder a ese dinero no es algo seguro. “Los helocs se usan mejor para objetivos a corto plazo, digamos de 12 a 20 meses, ya que la tasa [de interés] puede fluctuar y generalmente está vinculada a la tasa preferencial”, dice airey.

hubo cierta confusión acerca de si los propietarios podrían deducir el interés de sus préstamos y helocs con garantía hipotecaria en sus declaraciones de impuestos luego de la aprobación de la ley de recortes de impuestos y empleos. De conformidad con la ley, los propietarios pueden deducir cualquier gasto relacionado con los intereses hipotecarios, que incluye ambos tipos de préstamos, para los años fiscales entre 2018 y 2025. Las deducciones se limitan a $ 375,000 en préstamos calificados para personas solteras o parejas casadas que presenten por separado, o $ 750,000 para casados parejas pero hay una condición: las deducciones deben derivarse de los fondos utilizados para “comprar, construir o mejorar sustancialmente” su casa y el dinero que gasta en dichas mejoras debe gastarse en la propiedad utilizada como capital para el préstamo. así que ya no puede deducir intereses de estos préstamos si usa el dinero para pagar a su hijo ” s universidad o para eliminar deudas. existen reglas adicionales, así que asegúrese de consultar con un experto en impuestos antes de usar esta deducción.

tenga en cuenta que solo porque puede pedir prestado contra el valor neto de su casa no significa que deba hacerlo. pero si lo necesita, hay muchos factores a considerar al decidir cuál es la mejor manera de pedir prestado: cómo usará el dinero, qué podría suceder con las tasas de interés, sus planes financieros a largo plazo y su tolerancia al riesgo y las fluctuaciones. tarifas.

algunas personas no se sienten cómodas con la tasa de interés variable de heloc y prefieren el préstamo con garantía hipotecaria por la estabilidad y previsibilidad de saber exactamente cuánto serán sus pagos y cuánto deberán en total. Los préstamos con garantía hipotecaria son mucho más fáciles de trabajar en un presupuesto, como señala Airey.

Además, “los préstamos con garantía hipotecaria fija dan como resultado un gasto menos frívolo”, agrega airey. Con un heloc, “los pagos bajos de interés y el fácil acceso pueden ser tentadores para aquellos que no tienen disciplina financiera. Puede ser fácil gaste en artículos innecesarios, como una tarjeta de crédito “, dice. Sin embargo, si tiene esa disciplina y le gusta la idea de una fuente de fondos más abierta, la línea de crédito podría ser la opción para usted.