Los futuros de la plata al frente del mes subieron un 7% desde el soporte crucial de los gráficos el martes, ya que los cazadores de gangas intervinieron después de que la materia prima cayó a un mínimo de nueve semanas a principios de esta semana. El metal gris también se benefició de un dólar más débil, lo que hizo que los compradores extranjeros lo compraran más barato. El índice del dólar estadounidense (USDX), que mide una canasta de las principales monedas frente al dólar, estableció ayer un nuevo mínimo de 52 semanas para negociarse en su nivel más bajo desde mediados de 2018.
Conclusiones clave
- Los precios de la plata se recuperaron bruscamente desde el soporte crucial de los gráficos después de caer a un mínimo de nueve semanas.
- El iShares Silver Trust (SLV) ha formado un triángulo descendente, y los compradores defienden la línea de tendencia más baja del patrón.
- Un triángulo descendente en el gráfico ProShares Ultra Silver (AGQ) encuentra una confluencia de soporte desde una línea de tendencia horizontal y el promedio móvil simple (SMA) de 200 días.
Además de su atractivo de refugio seguro, la plata se beneficiará de la mejora de la demanda industrial a medida que los gobiernos inviertan en gastos de infraestructura para estimular el crecimiento económico después de la pandemia. Durante la campaña electoral, el presidente electo Joe Biden pidió $ 2 billones de inversión en infraestructura durante los próximos cuatro años.
Los inversores pueden obtener exposición a la plata a través de estos dos fondos cotizados en bolsa (ETF) que rastrean específicamente el precio de la materia prima. A continuación, revisamos cada fondo y utilizamos un análisis técnico para señalar los niveles comerciales importantes.
iShares Silver Trust (SLV)
Lanzado en 2006, el iShares Silver Trust (SLV) tiene como objetivo reflejar en general el comportamiento del precio de la plata mediante la tenencia de lingotes de plata en Londres. La exposición del fondo al metal proporciona una forma sencilla para que los alcistas de la plata jueguen con las fluctuaciones en el precio de la materia prima. Es más, casi 25 millones de acciones se intercambian de manos cada día en diferenciales de centavo promedio para proporcionar una amplia liquidez. A partir del 2 de diciembre de 2020, SLV tiene enormes activos netos de $ 13.220 millones y cotiza casi un 15% a la baja en los últimos tres meses. Sin embargo, ha ganado un 33,69% desde el primer día de negociación del año.
Después de subir un 152% entre el mínimo de marzo y el máximo de agosto, el precio del ETF ha formado un triángulo descendente durante un retroceso de dos meses. En esta etapa, los compradores han defendido con éxito la línea de tendencia más baja del patrón en $ 20.50, un movimiento que puede generar más ganancias en las siguientes sesiones de negociación. Aquellos que tomen una posición larga después del repunte del martes desde esta área de soporte vigilada de cerca deberían registrar ganancias en una nueva prueba del vértice del triángulo en $ 27.39. Piense en proteger el capital con una orden de stop-loss colocada por debajo del mínimo de septiembre en $ 20,45.
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Una posición larga significa que un operador ha comprado y posee acciones de una acción o fondo, con la expectativa de que aumente su valor.
ProShares Ultra Silver (AGQ)
Con activos bajo administración (AUM) de $ 634 millones y una tarifa de administración del 0,95%, ProShares Ultra Silver (AGQ) busca proporcionar dos veces el rendimiento diario del Subíndice Bloomberg Silver. El índice de referencia rastrea el rendimiento de los lingotes de plata medido por el precio de fijación, en dólares estadounidenses, para la entrega en Londres. Los operadores deben tener en cuenta que los rendimientos pueden desviarse del apalancamiento declarado del fondo debido al efecto de la capitalización. Una facturación diaria de 1,3 millones de acciones, junto con un diferencial competitivo del 0,10%, permite realizar apuestas agresivas a corto plazo sobre el precio de la plata al tiempo que mantiene los costos de transacción manejables. AGQ ha caído un 40,29% en los últimos tres meses, pero ha obtenido un rendimiento del 34,76% en el año a partir del 2 de diciembre de 2020.
Al igual que SLV, el precio de las acciones del fondo se ha negociado dentro de un triángulo descendente de varios meses, con la base del patrón encontrando una confluencia de soporte en $ 36 desde una línea de tendencia horizontal y la SMA de 200 días. Un fuerte repunte desde este nivel en la sesión del martes tiene el potencial de desencadenar un repunte de cobertura de cortos que puede impulsar el precio de regreso hacia el máximo de 52 semanas en $ 71.60. Los operadores activos que ingresan en esta área deberían limitar el riesgo a la baja con un stop ubicado por debajo del mínimo de la semana pasada en $ 36.31.
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La cobertura corta se refiere a la recompra de valores tomados en préstamo para cerrar una posición corta abierta con ganancias o pérdidas. Requiere comprar el mismo valor que inicialmente se vendió al descubierto y devolver las acciones que inicialmente se tomaron prestadas para la venta al descubierto.
Divulgación: El autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados al momento de la publicación.
