Fondo mezclado

Un fondo combinado es una cartera que consta de activos de varias cuentas que se combinan entre sí. existen fondos combinados para reducir los costos de administrar las cuentas constituyentes por separado.

los fondos combinados son un tipo de fondos agrupados y, a veces, se denominan fondos agrupados. aunque el término se puede usar genéricamente como en “un fondo mutuo utiliza una estructura de fondos combinados”, también se refiere a un tipo específico de vehículo de inversión. tal como se aplica a vehículos de inversión específicos, es uno que no está listado públicamente ni disponible para inversores minoristas individuales. en cambio, generalmente aparece en planes de jubilación, fondos de pensiones, pólizas de seguro y otras cuentas institucionales.

En muchos sentidos, los fondos combinados son similares a los fondos mutuos. ambos son administrados profesionalmente por uno o más administradores de fondos. ambos tipos de fondos invierten en instrumentos financieros básicos como acciones, bonos o una combinación de ambos. Además, al igual que los fondos mutuos, las inversiones de fondos combinados se benefician de economías de escala, que permiten menores costos de negociación por dólar de inversión, y la diversificación, que reduce el riesgo de cartera.

Sin embargo, una diferencia importante e importante es que los fondos combinados no están regulados por la comisión de valores e intercambio (seg.), lo que significa que no están obligados a presentar una variedad de divulgaciones largas. los fondos mutuos, por otro lado, deben registrarse en el sector y cumplir con la ley de sociedades de inversión de 1940, lo que les otorga requisitos de divulgación onerosos. sin embargo, los fondos combinados no están completamente descuidados: están sujetos a revisión por parte de la oficina de los Estados Unidos del contralor de la moneda, así como por los reguladores estatales individuales.

mientras que los fondos mutuos tienen un prospecto, los fondos combinados tienen una descripción resumida del plan (spd) que ofrece más detalles, describiendo los objetivos del fondo, la estrategia de inversión y los antecedentes de sus administradores. El documento SPD establece los derechos y obligaciones que los participantes y beneficiarios del plan pueden esperar. cualquier participante en un fondo combinado leyó el spd cuidadosamente.

el menor grado de regulación da como resultado menores gastos legales y costos operativos para un fondo combinado. cuanto más bajos son los costos, menor es la resistencia a los rendimientos de un fondo. Si un fondo combinado y un fondo mutuo comparable registran exactamente el mismo rendimiento bruto, el rendimiento neto del fondo combinado probablemente sería mejor porque sus gastos fueron menores que los del fondo mutuo.

Una desventaja de los fondos combinados es que no tienen símbolos de teletipo y no se negocian públicamente. Esta falta de información pública puede dificultar que los inversionistas externos rastreen las ganancias de capital, los dividendos y los ingresos por intereses del fondo. con fondos mutuos, esta información es mucho más transparente.

Al igual que un fondo mutuo, el grupo combinado de fondos de fidelidad tiene un administrador de cartera y divulga públicamente la información pertinente a través de informes trimestrales. un fondo de capital, se enfoca en acciones de crecimiento de gran capitalización, con importantes ponderaciones en tecnología de la información, servicios de comunicación, compañías financieras y atención médica. Al 31 de marzo de 2019, tiene activos por $ 22,6 mil millones.

El fondo combinado de contrafondo tiene un índice de gastos del 0,43%, inferior al índice de gastos promedio de los fondos mutuos, incluida su contraparte de fondos mutuos, el fondo de fidelidad (fcntx), con su índice de gastos del 0,82%. Desde su creación en 2014, el fondo ha tenido un rendimiento anualizado del 11,96%. una hipotética inversión de $ 10,000 en el fondo valdría $ 18,000 versus $ 17,161 por la misma inversión en el índice s & p 500.