El crecimiento agresivo es un objetivo de inversión de fondos mutuos que busca un alto potencial de ganancia de capital a través de acciones de crecimiento. El alto riesgo en relación con otras estrategias se compensa con mayores rendimientos potenciales a largo plazo.
¿Qué es el crecimiento agresivo?
El crecimiento agresivo está asociado con una estrategia o estilo de inversión que conlleva un mayor riesgo de mercado en comparación con un enfoque de inversión diversificado. En lo que respecta al mercado de valores en general, las inversiones de mayor riesgo tienen el potencial de obtener mayores rendimientos a largo plazo.
Una acción de crecimiento es una inversión de capital en una empresa que se espera que crezca a un ritmo más rápido en relación con el mercado de valores en general. El crecimiento agresivo puede considerarse una versión intensificada y más orientada al crecimiento de la estrategia general de inversión de crecimiento.
Cómo funciona el crecimiento agresivo
Los inversores de crecimiento agresivo pueden esperar ver una mayor volatilidad (medida por beta) que aquellos que utilizan una estrategia de crecimiento general. La beta es una medida del movimiento de un fondo en particular (altibajos) en comparación con el mercado en general. Como referencia, el mercado tiene una beta de 1.00. Un fondo de crecimiento agresivo tendrá una beta superior a 1,00.
Tipos de fondos mutuos de crecimiento agresivo
Muchos fondos mutuos de acciones de crecimiento agresivo tienen el término “crecimiento agresivo” o “revalorización del capital” u “oportunidad de capital” o “capital estratégico” dentro del nombre del fondo. Sin embargo, este no es siempre el caso. Para identificar un fondo de crecimiento agresivo, un inversor debe investigar un poco. Además de la beta, el índice de Sharpe y la desviación estándar son otros métodos para evaluar el riesgo de un fondo.
Un método para identificar el objetivo de un fondo mutuo es visitar uno de los mejores sitios de investigación de fondos mutuos y buscar un “crecimiento agresivo” bajo el Objetivo del Fondo. Los inversores también pueden buscar el objetivo declarado en el prospecto del fondo mutuo o ir directamente al sitio web de la familia de fondos mutuos y encontrar el objetivo allí.
Puede haber una superposición significativa en los fondos, lo que significa que tienen las mismas participaciones. Por esa razón, si su cartera ya contiene un fondo de crecimiento, puede que no sea necesario agregar un fondo de crecimiento “agresivo”. Investiga los detalles.
A los efectos de la diversificación, un inversor inteligente que tiene un fondo de acciones de gran capitalización buscará un fondo de crecimiento agresivo que invierta en acciones de mediana capitalización o acciones de pequeña capitalización. El razonamiento es que no querrá duplicar el objetivo que ya ha cubierto con el fondo de gran capitalización.
Los fondos de crecimiento agresivo suelen invertir en empresas más nuevas y en las de los sectores económicos más atractivos. (En la época de COVID-19, los viajes definitivamente no entrarían en esta categoría, pero las empresas que prestan servicios desde el hogar y los sectores del comercio electrónico sí podrían hacerlo).
Algunos ejemplos específicos de fondos mutuos de crecimiento agresivo a partir del 13 de agosto de 2020 incluyen Fidelity Select Technology (FSPTX) y Vanguard Strategic Equity (VSEQX). FSPTX tiene una beta de cinco años (en comparación con el S&P 500) de 1,13 y VSEQX tiene una beta de 1,30. Ambos son fondos de acciones de mediana capitalización con objetivos de crecimiento agresivo.
Alternativas al crecimiento agresivo
El crecimiento agresivo es un término abstracto, lo que significa que la definición puede no ser lo suficientemente específica para que la detecte el inversionista promedio. Por ejemplo, todos los fondos de crecimiento agresivos se pueden clasificar como de crecimiento y algunos (pero no todos) los fondos de crecimiento pueden considerarse agresivos.
Tenga en cuenta que los fondos de crecimiento agresivos no son adecuados para todos los inversores. Por lo general, cuanto más tiempo tenga hasta que necesite comenzar a realizar retiros de su cuenta de inversión, más riesgo podrá correr. Esto sugiere que, en general, los inversores más jóvenes pueden correr más riesgos que los que están más cerca de la jubilación. También querrá conocer su tolerancia al riesgo antes de considerar la adición de un fondo mutuo de acciones de crecimiento agresivo a su cartera.
Los fondos conservadores pueden ser mejores opciones para los reacios al riesgo porque se centran más en inversiones fijas.
Conclusiones clave
- La inversión de crecimiento agresivo tiene como objetivo asumir un mayor riesgo a cambio de mayores recompensas.
- Los fondos mutuos de crecimiento agresivo son aquellos con promedios beta más altos que miden sus altibajos.
- Dependiendo de su tolerancia al riesgo, las inversiones de crecimiento simple pueden ser mejores para usted.
- Las personas más jóvenes con más tiempo para invertir son mejores candidatos para fondos mutuos de crecimiento agresivo.
