Los intercambios de divisas (forex) se ejecutan constantemente en todo el mundo a través de mercados extrabursátiles. El espacio sin límites permite un acceso perfecto. Por ejemplo, un comerciante australiano puede comerciar en euros y yenes japoneses (eurjpy) a través de un corredor estadounidense a pesar de las fronteras geográficas.
El comercio especulativo en el mercado forex minorista continúa creciendo. Como resultado, puede haber intermediarios (bancos o corredores) que se involucren en irregularidades financieras, estafas, cargos exorbitantes, tarifas ocultas y exposición a alto riesgo ofrecidos a través de altos niveles de apalancamiento u otras malas prácticas. Internet y el comercio basado en aplicaciones móviles permiten procesos comerciales sin problemas, pero también agregan el riesgo de sitios no reconocidos que pueden cerrarse inesperadamente y fugarse con el dinero de los inversores. Las regulaciones aseguran que tales prácticas sean evitadas. Las regulaciones tienen como objetivo proteger a los inversores individuales y garantizar operaciones justas para salvaguardar los intereses de los clientes.
Los criterios más importantes al seleccionar un corredor de divisas son el estado de aprobación reguladora del corredor y su autoridad de gobierno.
cómo regulamos las autoridades estadounidenses las cuentas de corretaje de divisas
la asociación nacional de futuros (nfa) es el “principal proveedor independiente de programas reguladores eficientes e innovadores que salvaguardan la integridad de los mercados de derivados” (incluido el forex). El alcance de las actividades de la NFA es el siguiente:
- después de la debida diligencia, proporcione las licencias necesarias a los corredores de divisas elegibles para realizar negocios de compraventa de divisas.
- exigir el cumplimiento de los requisitos de capital necesarios.
- combatir el fraude
- imponer requisitos detallados de mantenimiento de registros e informes con respecto a todas las transacciones y actividades comerciales relacionadas.
Una guía regulatoria detallada está disponible en el sitio web oficial de la NFA.
disposiciones clave de las regulaciones de EE. UU .:
- el cliente se define como “individuos con activos de menos de $ 10 millones y la mayoría de las pequeñas empresas”, lo que subraya que estas regulaciones están destinadas a proteger al pequeño inversor. Las personas de alto patrimonio neto pueden no estar cubiertas por las cuentas de corretaje de divisas reguladas estándar.
- el apalancamiento disponible está limitado a 50: 1 (o un requisito de depósito de solo el 2% sobre el valor nocional de una transacción de divisas) en las principales monedas para que los inversores sin educación no asuman riesgos sin precedentes. Las principales monedas se definen como la libra esterlina, el franco suizo, el dólar canadiense, el yen japonés, el euro, el dólar australiano, el dólar neozelandés, la corona sueca, la corona noruega y la corona danesa.
- el apalancamiento disponible está limitado a 20: 1 (o 5% del valor nocional de la transacción) en monedas menores.
- Para las opciones de divisas cortas, el monto del valor de transacción nocional más la prima de opción recibida debe mantenerse como un depósito de seguridad.
- para las opciones de forex largas, se requiere toda la opción premium como seguridad.
- La regla de primero en entrar, primero en salir (quince) evita mantener posiciones simultáneas en el mismo activo de divisas, es decir, cualquier posición comercial existente (comprar / vender) en un par de divisas en particular se cuadrará para la posición opuesta (vender / comprar) en el mismo par de divisas. Esto también implica que no hay posibilidad de cobertura durante el comercio de divisas.
- El dinero que el corredor de divisas debe a los clientes debe mantenerse solo en una o más instituciones calificadas en los Estados Unidos o en los países del centro de dinero.
en qué nos diferencian las regulaciones
Se debe tener cuidado para verificar la propiedad, el estado y la ubicación de cada empresa de comercio de divisas, sitio web o aplicación antes de registrarse para obtener una cuenta comercial. hay muchos sitios web que reclaman bajos cargos de corretaje y un alto apalancamiento (lo que permite una mayor exposición comercial con menos capital); algunos tan altos como 1000: 1. sin embargo, casi todos los sitios están alojados y operados desde fuera de los Estados Unidos y pueden no ser aprobados por la autoridad correspondiente en el país anfitrión. incluso aquellos autorizados localmente pueden no tener regulaciones que se apliquen a los residentes de nosotros. Las regulaciones sobre el apalancamiento ofrecido, los depósitos requeridos, los requisitos de informes y las protecciones de los inversores variarán según el país.
Aquí hay una lista de reguladores de corretaje de divisas para algunos países seleccionados:
- australia – comisión australiana de valores e inversiones (asic)
- chipre – comisión de valores y cambio de chipre (cysec)
- rusia – servicio federal de mercados financieros (ffms)
- sudáfrica – autoridad de conducta del sector financiero (fsca)
- suiza – comisión bancaria federal suiza (sfbc)
- reino unido – autoridad de servicios financieros (fsa)
verificar el estado regulatorio de un corredor
la nfa proporciona un sistema de verificación en línea llamado centro de información de estado de afiliación de fondo (básico) donde el estado de las empresas de corretaje de divisas con sede en EE. UU. puede verificarse utilizando su identificación nfa, nombre de la empresa, nombre individual o nombre de grupo. Se debe tener cuidado de usar el nombre / identificación correctos en la forma correcta ya que muchas firmas de corredores de divisas se conocen por diferentes nombres (por ejemplo, el nombre de un sitio web puede ser diferente del nombre corporativo legal).
el resultado final :
Las regulaciones financieras son complejas y a menudo cambian a medida que se desarrollan los mercados. También intentan encontrar un equilibrio. Una regulación demasiado baja puede conducir a una protección ineficaz de los inversores, mientras que una regulación excesiva puede reducir la competitividad global y disminuir la actividad económica.
