Índice compuesto

un índice compuesto es una colección de una gran cantidad de acciones, otros valores u otros índices que se promedian juntos para representar el desempeño general del mercado o sector. típicamente, los elementos de un índice compuesto se combinan de manera estandarizada para presentar grandes cantidades de datos fácilmente. Los índices son herramientas estadísticas que pueden proporcionar una medida útil del rendimiento relativo de los valores a lo largo del tiempo.

Los índices compuestos se crean para realizar análisis de inversión, medir tendencias económicas y pronosticar la actividad del mercado. se utilizan como herramientas para rastrear los cambios en los precios de los valores en relación con todo un mercado de valores o sector. por lo tanto, proporcionan un punto de referencia útil para medir la cartera de un inversor. El objetivo de una cartera bien diversificada suele ser superar a los principales índices compuestos. tres de los índices más seguidos en los estados unidos son el compuesto nasdaq, el promedio industrial dow jones (djia, el dow) y el índice standard & poor’s 500 (s & p 500).

El compuesto nasdaq se estableció en 1971 con solo 50 empresas. hoy, es un índice de más de 3.000 acciones comunes que cotizan en el mercado de valores nasdaq. el compuesto nasdaq se calcula utilizando una metodología ponderada de capitalización de mercado (capitalización de mercado) (ponderada por capitalización).

El índice 500 de Standard & poor’s es ampliamente considerado como el mejor barómetro individual de las acciones estadounidenses de gran capitalización. Contiene las 500 empresas más grandes que cotizan en bolsa por valor de mercado. el s & p 500 también es un índice ponderado por capitalización. 

en un índice ponderado por capitalización, como el nasdaq y s & p 500, la capitalización de mercado total de cada componente se utiliza proporcionalmente para determinar el nivel del índice. En esta metodología, los componentes con una capitalización de mercado más alta tendrán más peso en el compuesto, y los componentes con una capitalización de mercado más baja tendrán menos peso en el compuesto. para que una acción llegue a la capitalización de mercado total de un índice ponderado por capitalización, el precio por acción de cada compañía se multiplica por el número total de acciones en circulación:

• Stock a: el precio por acción es igual a $ 25 y el total de acciones en circulación es igual a 1,000,000
• acción b: el precio por acción es igual a $ 50 y el total de acciones en circulación es igual a 500,000
• acción c: el precio por acción es igual a $ 50 y el total de acciones en circulación es igual a 1,000,000

• stock a = $ 25 x 1,000,000 = $ 25,000,000
• stock b = $ 50 x 500,000 = $ 25,000,000
• stock c = $ 50 x 1,000,000 = $ 50,000,000

por lo tanto, la capitalización de mercado total del compuesto sería de $ 100,000,000. el peso de la acción a sería del 25%, el peso de la acción b sería del 25% y el peso de la acción c sería del 50%. normalmente, se usaría un divisor de índice para hacer que el índice sea manejable para fines de informes. en este caso, el divisor sería $ 100,000, y el nivel compuesto inicial sería igual a $ 100,000,000 / $ 100,000 = 1,000.

cuando lees en las noticias que el “mercado está arriba”, generalmente se refieren al promedio industrial dow jones (djia).

el dow es el índice compuesto ponderado por precio más popular. En un índice ponderado por precio, los componentes se ponderan por precio, no por capitalización de mercado o acciones en circulación. cada acción influye en el índice en proporción a su precio por acción. A una acción con un precio más alto se le dará más peso que a una acción con un precio más bajo y, por lo tanto, tendrá una mayor participación en el rendimiento del índice:

• stock a: el precio es igual a $ 3
• stock b: el precio es igual a $ 6
• stock c: el precio es igual a $ 30
• stock d: el precio es igual a $ 10
• stock e: el precio es igual a $ 1

el nivel compuesto se encontraría sumando los componentes y luego dividiendo esa suma por el número de componentes. en este caso, el nivel compuesto sería $ 10 ($ 50/5 = $ 10).