¿Qué es un comercio ficticio?
una operación ficticia es una operación que se registra con una fecha de ejecución en el futuro, y se ajusta para incluir la fecha correcta de liquidación y operación cuando se completa la transacción.
cómo funciona un comercio ficticio
una operación ficticia se usa en el procesamiento de una transacción de valores como una forma de marcador de posición, y se encuentra cuando se usan fechas o tasas abiertas.
también se refiere a una orden de valores utilizada para afectar el precio de un valor, pero que no da como resultado que las acciones se oferten competitivamente y que no haya un cambio real en la propiedad. Las ventas de lavado y los pedidos coincidentes son ejemplos de intercambios ficticios. un comercio ficticio está diseñado para dar la impresión de que el mercado se está moviendo en una determinada dirección, cuando en realidad está siendo manipulado por un corredor.
ejemplo de un comercio ficticio
Por ejemplo, dos compañías realizan una serie de transacciones en curso cuyos valores se basan en una tasa de interés establecida cada semana. Como la tasa de interés puede cambiar de una semana a otra, se utiliza una fecha de ejecución abierta para la transacción hasta que se anuncie la tasa de interés. Se registran dos transacciones. la primera es una transacción en efectivo con una fecha de liquidación (igual que la fecha de negociación); la segunda transacción tiene la misma fecha de negociación, pero con una fecha de liquidación varias semanas después. cada semana, la segunda transacción se actualiza para incluir la tasa de interés correcta y la fecha de liquidación.
uso indebido de comercio ficticio
El operador de ubs, kweku adoboli, fue condenado por dos cargos de fraude en 2012 después de que sus intercambios fraudulentos generaron pérdidas de $ 2.3 mil millones cuando trabajaba en la oficina de Londres. las pérdidas se incurrieron principalmente en posiciones futuras de índices negociados en bolsa y fueron las mayores pérdidas comerciales no autorizadas en la historia británica. sus posiciones subyacentes se disfrazaron al emplear reservas tardías de operaciones reales, reservar operaciones ficticias en cuentas internas y el uso de operaciones ficticias de liquidación diferida, explicó la autoridad británica de servicios financieros (fsa). la multa de la fsa ubs ag (ubs) £ 29.7 millones (alrededor de $ 40.9 millones), la tercera multa más grande que el regulador había impuesto en su historia, por fallas en los sistemas y controles que permitieron a un empleado causar pérdidas sustanciales como resultado del comercio no autorizado.
