Cómo invertir en bonos corporativos

Cuando los inversores compran un bono, esencialmente prestan dinero a la entidad emisora. el bono es una promesa de pagar su valor nominal, el monto prestado, con una tasa de interés específica adicional dentro de un período de tiempo específico. el vínculo, por lo tanto, puede llamarse un iou.

los bonos vienen en muchas formas y tamaños diferentes. Nos incluyen valores del gobierno, municipios, hipotecas y activos respaldados, bonos extranjeros y bonos corporativos. en una cartera de inversiones bien diversificada, los bonos corporativos altamente calificados con vencimiento a corto, mediano y largo plazo pueden ayudar a los inversores a acumular dinero para la jubilación, ahorrar para una educación universitaria para niños o establecer una reserva de efectivo para emergencias, vacaciones y otros gastos. ¿Pero cómo invierte en este tipo de bonos? Siga leyendo para conocer los conceptos básicos de la inversión en bonos corporativos.

Los bonos corporativos son emitidos por empresas. emitir bonos es otra forma para que las empresas accedan al efectivo sin diluir la propiedad a través de emisiones de acciones adicionales o acudiendo a un prestamista tradicional y solicitando un préstamo. Las emisiones de bonos pueden ser públicas o privadas.

Las empresas pueden utilizar el dinero de las ventas de bonos por diferentes razones, como comprar nuevos activos o instalaciones, inversiones en investigación y desarrollo (I + D), refinanciación, financiación de fusiones y adquisiciones (M&A), o incluso financiar recompras de acciones.

Como se mencionó anteriormente, un bono corporativo es como un iou. la compañía promete pagar el valor nominal en una fecha determinada más intereses a intervalos regulares durante el año al prestamista o inversionista que compra el bono.

Una alternativa a la inversión en bonos corporativos individuales es invertir en un fondo de bonos administrado profesionalmente o en un fondo indexado, que es un fondo pasivo vinculado al precio promedio de una canasta de bonos.

comprar bonos es tan fácil como invertir en el mercado de valores. Las compras en el mercado primario pueden hacerse a través de firmas de corretaje, bancos, operadores de bonos y corredores, todos los cuales toman una comisión por facilitar la venta. Los precios de los bonos se cotizan como un porcentaje del valor nominal del bono, basado en $ 100. por ejemplo, si un bono se vende a 95, significa que el bono se puede comprar por el 95% de su valor nominal. un bono de $ 10,000, por lo tanto, le costaría al inversionista $ 9,500.

algunos bonos corporativos se negocian en el mercado extrabursátil (otc) y ofrecen buena liquidez, la capacidad de vender rápida y fácilmente el bono por efectivo listo. Esto es importante, especialmente si planea activarse con su cartera de bonos. los inversores pueden comprar bonos de este mercado o comprar la oferta inicial del bono de la compañía emisora ​​en el mercado primario. Los bonos otc generalmente se venden en valores nominales de $ 5,000.

Los bonos corporativos pueden ser fuentes de ingresos muy confiables y pueden ser muy gratificantes. pero antes de poner su dinero, es importante conocer algunos de los conceptos básicos sobre sus inversiones, desde cómo se califican hasta los precios y las tasas de interés.

Las calificaciones de los bonos se calculan utilizando muchos factores, como la estabilidad financiera, la deuda actual y el potencial de crecimiento. estas calificaciones son asignadas por las tres principales agencias calificadoras de bonos, standard & poor’s, moody’s y fitch calculan el riesgo que conlleva la emisión de bonos al asignarles una calificación de letra. Estos grados ayudan a los inversores y profesionales financieros a comprender si el emisor de bonos puede pagar la deuda o si incumplirá con su obligación.

los grados de letras varían de aaa o aaa a bbb o baa se consideran grado de inversión. Estos bonos se consideran inversiones más seguras y estables porque tienen menos probabilidades de incumplimiento. Los bonos que vienen con una calificación bb o ba o inferior, incluidos los que no están calificados, se denominan bonos basura. Estos bonos tienen mayores rendimientos pero conllevan un mayor riesgo de incumplimiento porque son emitidos por compañías que tienen problemas de liquidez.

Los precios de los bonos figuran en muchos periódicos y publicaciones, incluidos Barron’s, el diario de los inversores y el Wall Street Journal. Los precios indicados para los bonos corresponden a operaciones recientes, generalmente del día anterior. pero recuerde, los precios fluctúan y las condiciones del mercado pueden cambiar rápidamente.

Cuando los precios de los bonos bajan, la tasa de interés aumenta. Esto se debe a que el bono cuesta menos, mientras que la tasa de interés sigue siendo la misma que su oferta inicial. por el contrario, cuando sube el precio de un bono, disminuye el rendimiento efectivo. Los bonos a plazo generalmente ofrecen una tasa de interés más alta debido a su desempeño impredecible. La estabilidad financiera y la rentabilidad de una empresa pueden cambiar a largo plazo y no ser lo mismo que cuando emitió sus bonos por primera vez. Para compensar este riesgo, los bonos con fechas de vencimiento más largas pagan un interés más alto.

un bono rescatable o rescatable es un bono que la compañía emisora ​​puede canjear antes de la fecha de vencimiento. Debido a que estos bonos pueden ser llamados en una fecha anterior, puede perder el interés restante en la vida del bono. sin embargo, la compañía le pagará a usted y a otros inversores una prima en efectivo.

Entonces, ¿cómo pagan intereses los emisores de bonos? los intereses de los bonos generalmente se pagan cada seis meses. los bonos con el menor riesgo pagan tasas de rendimiento más bajas. pero aquellos con el mayor riesgo vienen con las mayores recompensas. eso es porque quieren atraer más prestamistas o compradores. Debido a que pagan intereses regularmente, los bonos con el mayor riesgo generalmente se consideran una gran fuente de ingresos. pero es importante recordar que, a pesar de su potencial, son menos confiables.

Una cartera de inversiones bien diversificada debe tener un porcentaje del monto total invertido en bonos altamente calificados de diversos vencimientos. Si bien ningún bono corporativo está completamente libre de riesgos y, en ocasiones, puede resultar en una pérdida debido a las condiciones cambiantes del mercado, los bonos corporativos altamente calificados podrían asegurar razonablemente un flujo constante de ingresos durante la vida del bono.