capitalización de mercado vs. valor de mercado: una visión general
En muchas áreas del sector financiero, incluida la economía, la contabilidad y la inversión, evaluar con precisión el valor de una empresa puede ser de suma importancia. Sin embargo, existen numerosas formas de medir el tamaño y el valor de la empresa, y a menudo existe confusión con respecto a términos similares. dos términos engañosos son capitalización de mercado y valor de mercado. Si bien cada uno es una medida de los activos corporativos, los dos son muy diferentes en su cálculo y precisión. La capitalización de mercado es básicamente el número de acciones en circulación de una empresa multiplicado por el precio actual de una sola acción. El valor de mercado es más amorfo y más complicado, evaluado utilizando numerosas métricas y múltiplos, como el precio a las ganancias, el precio a las ventas y el retorno sobre el patrimonio.
conclusiones clave
- Si bien la capitalización de mercado y el valor de mercado son medidas de los activos corporativos, los dos son muy diferentes en cuanto a cálculo y precisión.
- La capitalización de mercado se calcula multiplicando el número de acciones en circulación por el precio actual de una sola acción.
- El valor de mercado se evalúa utilizando numerosas métricas y múltiplos que incluyen el precio a las ganancias, el precio a las ventas y el retorno sobre el patrimonio.
- a menudo surge confusión porque, cuando se refiere a una empresa, la capitalización de mercado a menudo se usa como sinónimo de valor de mercado, aunque técnicamente significa el valor de mercado de su patrimonio, no su valor de mercado en general.
capitalización de mercado
La capitalización de mercado, o capitalización de mercado, es una métrica simple basada en el precio de las acciones. Para calcular la capitalización de mercado de una empresa, multiplique el número de acciones en
circulación por el precio actual de una sola acción. por ejemplo, una
compañía con 50 millones de acciones y un precio de $ 100 por acción tendría
una capitalización de mercado de $ 5 mil millones.
La capitalización de mercado a menudo se utiliza para ayudar a definir el valor de una empresa cuando se analizan posibles oportunidades comerciales. sin embargo, los precios de las acciones son muy subjetivos en muchos casos. el precio de una acción no sigue ninguna fórmula matemática en sus movimientos (aunque los comerciantes diarios siempre están tratando de encontrar ecuaciones para hacer dinero). Los diferentes factores se ponderan en el precio de maneras muy diferentes, lo que significa que incluso la capitalización de mercado sigue siendo una medida de valor algo subjetiva.
valor de mercado
Si bien la capitalización de mercado a menudo se conoce como el valor de una empresa, o lo que vale una empresa, el verdadero valor de mercado de una empresa es infinitamente más complejo. El valor de mercado está determinado por las valoraciones o múltiplos acordados por los inversores a las empresas, como el precio a la venta, el precio a las ganancias, el valor de la empresa al ebitda, etc. Estas diferentes métricas tienen en cuenta varios factores además del capital contable, como bonos en circulación, potencial de crecimiento a largo plazo, deuda corporativa, impuestos y pagos de intereses. cuanto más altas sean las valoraciones, mayor será el valor de mercado.
el valor de mercado de una empresa puede fluctuar mucho con el tiempo y se ve muy afectado por los ciclos comerciales; Los valores de mercado caen durante los mercados bajistas que acompañan a las recesiones y aumentan durante los mercados alcistas que ocurren durante las expansiones económicas.
El valor de mercado puede depender de muchos otros factores, como el sector en el que opera la empresa, su rentabilidad, la carga de la deuda y el entorno general del mercado. También refleja la opinión del inversor o analista. por ejemplo, la empresa xy la empresa y pueden ser empresas tecnológicas con $ 100 millones en ventas anuales, pero si x es una empresa de tecnología de rápido crecimiento que está invirtiendo fuertemente en I + D, el valor de mercado de x generalmente será significativamente mayor que el de la empresa b porque los inversores esperan una mayor innovación y productos más nuevos y mejores de la compañía x.
diferencias clave
La capitalización de mercado y el valor de mercado no se confunden solo porque suenan igual. las personas a menudo usan los dos indistintamente, refiriéndose a la capitalización de mercado de una empresa como su “valor de mercado” o “valor de mercado de valores” o “valor en el mercado”. pero cuando lo hacen, se refieren a un tipo específico de valor de mercado. La capitalización de mercado es esencialmente sinónimo del valor de mercado de la equidad.
Además, dado que es simplemente el número multiplicado de acciones en circulación, la capitalización de mercado de una empresa es una cifra incontrovertible. las valoraciones del mercado pueden variar, según las métricas exactas y los múltiplos que utiliza el analista.
Consideraciones Especiales
La capitalización de mercado y el valor de mercado son cálculos simples basados exclusivamente en activos corporativos.
Ninguna de estas métricas debe confundirse con el valor en libros de una empresa, que es su patrimonio neto. El valor en libros se calcula restando los activos y pasivos no monetarios o las deudas de los activos totales de una empresa. El valor en libros de una empresa puede ser menor o mayor que su valor de mercado o capitalización de mercado.
