gestión de cartera pasiva frente a activa: una visión general
Los inversores tienen dos estrategias de inversión principales que pueden utilizarse para generar un rendimiento de sus cuentas de inversión: gestión activa de la cartera y gestión pasiva de la cartera.
- La gestión activa de la cartera se centra en superar al mercado en comparación con un punto de referencia específico, como el índice 500 de Standard & poor.
- La gestión pasiva de la cartera imita las tenencias de inversión de un índice particular para lograr resultados similares.
Como los nombres implican, la gestión activa de la cartera generalmente implica intercambios más frecuentes que la gestión pasiva.
un inversor puede usar un administrador de cartera para llevar a cabo cualquiera de las estrategias, o puede adoptar cualquiera de los enfoques como inversionista independiente.
conclusiones clave
- La gestión activa requiere compras y ventas frecuentes en un esfuerzo por superar un índice de referencia o índice específico.
- La gestión pasiva replica un punto de referencia o índice específico para que coincida con su rendimiento.
- Las carteras de gestión activa se esfuerzan por obtener rendimientos superiores, pero asumen mayores riesgos y conllevan tarifas más altas.
gestión activa de cartera
el inversor que sigue una estrategia activa de gestión de cartera compra y vende acciones en un intento de superar un índice específico, como el índice 500 de standard & poor o el índice russell 1000.
un fondo de inversión administrado activamente tiene un administrador de cartera individual, coadministradores o un equipo de administradores que toman decisiones de inversión para el fondo. El éxito del fondo depende de una investigación en profundidad, pronósticos de mercado y la experiencia del equipo directivo.
Los gerentes de cartera que participan en inversiones activas siguen las tendencias del mercado, los cambios en la economía, los cambios en el panorama político y cualquier otro factor que pueda afectar a compañías específicas. esta información se usa para cronometrar la compra o venta de
Los defensores de la gestión activa afirman que estos procesos generarán mayores ganancias de las que pueden lograrse simplemente imitando las acciones que figuran en un índice.
Dado que el objetivo de un administrador de cartera en un fondo administrado activamente es vencer al mercado, esta estrategia requiere asumir un mayor riesgo de mercado que el requerido para la administración pasiva de la cartera.
La gestión pasiva de carteras también se conoce como gestión de fondos indexados.
gestión pasiva de carteras
La gestión pasiva de carteras también se conoce como gestión de fondos indexados.
La cartera está diseñada para igualar los rendimientos de un índice de mercado o punto de referencia particular lo más cerca posible. por ejemplo, cada acción listada en un índice está ponderada. es decir, representa un porcentaje del índice que es proporcional a su tamaño e influencia en el mundo real. El creador de una cartera de índices utilizará los mismos pesos.
El propósito de la gestión pasiva de la cartera es generar un rendimiento que sea el mismo que el índice elegido.
Una estrategia pasiva no tiene un equipo de gestión que tome decisiones de inversión y puede estructurarse como un fondo cotizado en bolsa (ETF), un fondo mutuo o un fideicomiso de inversión unitario.
los fondos indexados se califican como administrados pasivamente en lugar de no administrados porque cada uno tiene un administrador de cartera que se encarga de replicar el índice.
Debido a que esta estrategia de inversión no es proactiva, los honorarios de gestión evaluados en carteras o fondos pasivos a menudo son mucho más bajos que las estrategias de gestión activas.
Los fondos mutuos indexados son fáciles de entender y ofrecen un enfoque relativamente seguro para invertir en amplios segmentos del mercado.
