Uso de la curva de Coppock para generar señales comerciales

Coppock desarrolló inicialmente el indicador para gráficos mensuales a largo plazo; Esto atraerá a los inversores a largo plazo, ya que las señales son poco frecuentes en este marco de tiempo. baje a un marco de tiempo semanal, diario u horario y las señales se vuelven progresivamente más abundantes. 

el indicador se obtiene tomando un promedio móvil ponderado de la tasa de cambio (roc) de un índice de mercado como el s & p 500 o un equivalente comercial como el s & p 500 spdr etf. En pocas palabras, es un indicador de impulso que oscila por encima y por debajo de cero.

Hay tres variables dentro del indicador: el período de roc corto y el período de roc largo generalmente se establecen en 11 y 14, respectivamente; el promedio móvil ponderado (wma) generalmente se establece en 10. el período indica cuántas barras de precios se utilizan en el cálculo del indicador. coppock prefería las barras de precios mensuales, pero los comerciantes pueden usar barras de precios de cualquier tamaño, incluyendo 1 minuto, por hora, diariamente, etc.

Coppock ideó 11 y 14 períodos para la parte del cálculo después de que los obispos episcopales le dijeron que el período de duelo promedio de una persona es de 11 a 14 meses. coppock dedujo que una tendencia bajista era como un período de duelo, por lo que utilizó estas cifras. la curva de coppock se calcula como un wma de 10 meses de la suma de la tasa de cambio de 14 meses y la tasa de cambio de 11 meses para el índice. 

Para aquellos matemáticamente inclinados, la fórmula es:

curva de coppock=(wmetroun10 0×roC14 4)+roC11dónde:roCnorte=10 00 0×cp–cp norte hace periodoscp norte hace periodoscp=precio de cierrewmetroun10 0=la media móvil ponderada de 10 períodos\ begin {alineado} & \ text {coppock curve} = (wma_ {10} \ times roc_ {14}) + roc_ {11} \\ & \ textbf {donde:} \\ & roc_n = 100 \ times \ frac {\ text {cp} – \ text {cp} n \ text {períodos anteriores}} {\ text {cp} n \ text {períodos anteriores}} \\ & \ text {cp} = \ text {precio de cierre} \\ & wma_ {10} = \ text {el promedio móvil ponderado de 10 períodos} \\ \ end {alineado}​curva de coppock = ( w m a1 0× r o c1 4) + r o c1 1dónde:r o cn= 1 0 0 ×cp  n  períodosCP – cp  n  Hace períodoscp = precio de cierrew m a1 0= La 10-período promedio móvil ponderado

la curva de coppock es solo uno de una amplia variedad de indicadores técnicos utilizados para guiar sus decisiones comerciales. para obtener más información, pruebe el curso de análisis técnico en la academia de investopedia, que incluye videos y ejemplos del mundo real para ayudarlo a mejorar sus habilidades comerciales.

la línea cero de la curva de coppock actúa como un disparador comercial; compre cuando el cc se mueva por encima de cero y venda cuando el cc se mueva por debajo de cero. los inversores pueden usar la señal de venta para cerrar sus posiciones largas y luego reiniciar posiciones largas cuando cc cruza de nuevo por encima de cero. Los operadores que desean ser más activos pueden cerrar largos e iniciar operaciones cortas cuando el cc cruza por debajo de cero.

la figura 1 muestra la estrategia básica aplicada a un gráfico mensual del índice s & p 500. se generó una señal de compra en 1991 seguida de una señal de venta en 2001. esto habría permitido al inversor evitar gran parte de la disminución en el resto de 2001 y 2002. se generó una señal de compra en 2003 con una señal para vender en 2008. El indicador habría salvado nuevamente al inversor del resto de la caída en 2008 y principios de 2009. Se generó otra señal de compra a principios de 2010, y esa posición permanece abierta hasta que el cc se mueve por debajo de cero. (para más información, consulte:  exploración de osciladores e indicadores ).

figura 1. Gráfico mensual de s & p 500 con curva coppock

fuente: freestockcharts.com

en la figura 2, la estrategia se aplica a un gráfico diario del s & p 500. se generan muchas más señales, lo que atrae a los operadores más activos que desean ingresar y salir en cada ola de precios.

figura 2. Gráfico diario de s & p 500 con señales de curva coppock

fuente: freestockcharts.com

Si bien las configuraciones típicas de los indicadores funcionan bien en los gráficos mensuales, es posible que no funcionen tan bien en plazos semanales o más cortos. en la figura 2, por ejemplo, las entradas y salidas ocurren demasiado tarde en el movimiento para extraer una gran parte de las ganancias de las olas de precios y darían como resultado pérdidas en una serie de operaciones.

La disminución de las variables de la tasa de cambio aumentará la velocidad de las fluctuaciones en el cc y aumentará el número de señales comerciales. aumentar la variable de tasa de cambio disminuirá las fluctuaciones y producirá menos señales. 

si desea recibir señales de entrada y salida anteriores, disminuya el wma. El número de señales comerciales puede aumentar con este ajuste también. esperar más confirmación y recibir señales posteriores de entrada y salida, aumente el wma; Esto también puede disminuir el número de señales comerciales.

Al disminuir el wma a 6 (en lugar de 10), las entradas se producen un poco antes en los movimientos hacia arriba, y las salidas (y las posibles operaciones cortas) se producen un poco antes en los movimientos hacia abajo. en la figura 3, las líneas verticales en la parte del precio del gráfico reflejan entradas y salidas basadas en configuraciones típicas (14,11,10) mientras que las líneas verticales en la parte de la curva de coppock del gráfico reflejan entradas y salidas basadas en configuraciones ajustadas ( 14,11,6). la configuración ajustada desplaza las entradas y salidas ligeramente hacia la izquierda; Tales ajustes pueden tener un gran impacto en la rentabilidad o las pérdidas.

la configuración ajustada también creó una nueva señal de compra y venta en abril de 2014, que no está marcada en el gráfico.

figura 3. Gráfico diario de s & p 500 con configuración de curva de coppock ajustada

fuente: freestockcharts.com

los operadores activos pueden desear tomar señales de comercio solo en la misma dirección que la tendencia dominante, ya que aquí es donde se encuentran la mayoría de las ganancias. En un gráfico a más largo plazo, tenga en cuenta la dirección de tendencia. Si opera en un marco de tiempo diario, el gráfico a más largo plazo sería semanal. Si la curva de coppock está por encima de cero en el semanario, solo realice operaciones largas en el gráfico diario. vender cuando se produce una señal de venta, pero no realice operaciones cortas porque esto sería contrario a la tendencia dominante. 

Si la tendencia dominante es descendente, realice solo operaciones cortas en un período de tiempo más corto. salga de las posiciones cortas cuando se produce una señal de compra, pero no establezca una posición larga, ya que esto sería contrario a la tendencia bajista dominante. 

ajuste la configuración del indicador en ambos marcos de tiempo para crear la cantidad de señales comerciales con las que se sienta cómodo. (vea también: manténgalo simple y opere con la tendencia ).

Cuando el precio se mueve de manera irregular, especialmente en períodos de tiempo más pequeños, se pueden generar múltiples señales que resultan en numerosos intercambios a muy corto plazo y potencialmente no rentables. El indicador se aplica mejor a los mercados en tendencia, por lo que establecer una tendencia dominante en un período de tiempo más largo puede ayudar a filtrar algunas transacciones potencialmente pobres en períodos de tiempo más bajos. 

La estrategia no incluye un stop loss para limitar el riesgo en cada operación, pero se alienta a los operadores a implementar su propio stop loss para evitar un riesgo excesivo. al iniciar una posición larga, se puede colocar un stop por debajo de la baja reciente del precio, y al iniciar una posición corta, se puede colocar un stop por encima de un alto reciente del precio. (para obtener más información, consulte: la orden de stop-loss, asegúrese de usarla ).

La curva coppock es un oscilador de impulso diseñado originalmente para señalar cambios en la tendencia a largo plazo de los índices bursátiles. hace un buen trabajo al señalar estos cambios de tendencia en el gráfico mensual. los operadores a corto plazo también pueden usar el indicador, y algunos ajustes a la configuración pueden ser necesarios para estos plazos más cortos. Se alienta a los comerciantes a probar la estrategia en sus propios mercados y plazos y hacer los ajustes de configuración adecuados antes de implementar la estrategia en el mercado en vivo. (para lecturas adicionales, consulte: cree sus propias estrategias comerciales ).