Ultra ETF

ultra etfs es una clase de fondo cotizado en bolsa (etf) que emplea el apalancamiento en un esfuerzo por lograr el doble de rendimiento de un punto de referencia establecido. los primeros ultra etfs aparecieron en 2006 y la clase ha crecido para incluir diferentes etfs con puntos de referencia subyacentes que van desde índices de mercado amplios, como el s & p 500 y russell 2000, hasta sectores específicos, como tecnología, salud y materiales básicos.

Según los prospectos de estos fondos, es posible que ultra etfs no logre duplicar el rendimiento del índice de referencia durante los mercados planos. Los rendimientos a largo plazo también pueden diferir del objetivo de rendimiento deseado. El único objetivo de los ultra etfs es lograr el doble del rendimiento diario, lo que han hecho con bastante precisión en el poco tiempo que pueden analizarse. Para crear apalancamiento, estos ETFS utilizan derivados financieros.

Ultra ETFS, también conocido como ETFS apalancado o fondos orientados, puede ser beneficioso para los inversores tácticos que tienen poco capital o espacio de asignación dentro de una cartera diversificada. por ejemplo, pueden invertir el 5% de sus carteras en un ultra etf y obtener una exposición más cercana al 10% debido a los rendimientos apalancados.

El aumento de la volatilidad diaria es tanto el mayor beneficio como el mayor peligro de los ultra etfs. son los más adecuados para estrategias de inversión a corto plazo o operaciones rápidas para maximizar una apuesta determinada en el mercado. los índices de gastos también son mucho más altos que para los etfs estándar, ya que la mayoría cobra el 0,95% del total de los activos.

ultra etfs se ha expandido desde un objetivo original de duplicar el largo rendimiento de un índice dado para ofrecer productos con el triple de apalancamiento o más, así como los etfs inversos que reducen el rendimiento del índice y pueden duplicar esos cortos con el uso del apalancamiento. Cuando se usa correctamente, los etfs inversos permiten a los inversores sofisticados cubrir las posiciones largas existentes con una exposición corta.

El uso del apalancamiento aumenta no solo el potencial de rendimiento de estos ETF, sino también la desviación estándar, lo que hace que estas inversiones sean más riesgosas que los ETF no apalancados que apuntan al mismo índice o estilo de inversión. El reequilibrio diario y la capitalización, combinados con el apalancamiento, harán que los resultados de la inversión difieran significativamente con el tiempo de las expectativas. Esto se debe a la amplia variación del rendimiento que hace que las medidas de rendimiento estándar, como la media geométrica de uso limitado.

Los riesgos inherentes y a menudo mal entendidos de los ETFS apalancados hicieron que la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. suspendiera la decisión de aprobar los ETFS apalancados cuádruples después de dar luz verde a estos nuevos productos.  

ultra etfs representan solo una pequeña porción del universo etf total. al 31 de marzo de 2018, ultra etfs tenía activos globales de aproximadamente $ 70 mil millones, o el 1.5% del mercado total de $ 4.8 billones de etf según bloomberg. Los ultra etfs son más frecuentes en los mercados asiáticos, donde representan el 40% de los activos de etf en Taiwán, el 21% en Corea del Sur y el 2,9% en Japón.