Transacción inversa

¿Qué es una transacción inversa?

En los mercados financieros, el término transacción inversa se refiere al cierre de un contrato a plazo abierto que tiene la misma fecha de valor, lo que permite al inversor cuantificar la ganancia o pérdida de toda la transacción.

conclusiones clave

  • En los mercados financieros, el término transacción inversa se refiere al cierre de un contrato a plazo abierto que tiene la misma fecha de valor, lo que permite al inversor cuantificar la ganancia o pérdida de toda la transacción.
  • Los inversores que compran a plazo pueden optar por tomar posesión del activo subyacente en el momento del vencimiento o pueden cerrar el contrato antes de que se alcance la fecha de vencimiento.
  • una transacción inversa puede generar ganancias o pérdidas para el inversionista.

entender las transacciones inversas

esencialmente, una transacción inversa “deshace” o compensa una transacción anterior realizada por el inversionista con los mismos detalles de la transacción. Las transacciones inversas se utilizan con opciones y forwards, dejando al inversor con una ganancia o pérdida fija cuando se cierra la transacción. Se puede realizar una transacción inversa a través de una cámara de compensación que hace coincidir los detalles de la transacción del inversor con los detalles de la transacción de un comprador o vendedor externo.

Los inversores que compran a plazo pueden optar por tomar posesión del activo subyacente, como una moneda, en el momento del vencimiento o pueden cerrar el contrato antes de que se alcance la fecha de vencimiento. Para cerrar la posición, el inversor debe comprar o vender una transacción de compensación.

Si la transacción inversa se completa con una parte que es diferente de la parte a la que el inversor compró el contrato a plazo original, entonces esto dará como resultado una operación por separado que cubre o bloquea completamente la ganancia o pérdida en la primera transacción. la primera transacción no se cerrará, a pesar de que el resultado neto de estas dos transacciones es compensador, ya que se realizaron a través de dos partes diferentes.

una transacción inversa puede generar ganancias o pérdidas para el inversionista. Si las transacciones se realizaron utilizando el apalancamiento, donde el inversionista toma prestados fondos para iniciar las transacciones, entonces las pérdidas podrían generar márgenes de margen.

ejemplo de transacción inversa

supongamos que una compañía estadounidense, en abril, compra un contrato a plazo de € 150,000 al precio especificado de 1.20 dólares estadounidenses por un euro que se tramitará en junio. luego puede hacer una transacción inversa vendiendo € 150,000 con la misma fecha de vencimiento que el forward que compró en abril. Al hacer esto, la compañía ha asegurado una ganancia o pérdida, que será la cantidad de dinero recibida por vender el euro menos la cantidad pagada por la compra de los euros con el contrato a plazo. 

Si el euro ha aumentado de valor desde la compra, entonces el comprador sale adelante. por ejemplo, acordaron un tipo de cambio de $ 1.20 eur / usd, por lo que si el precio sube a $ 1.25, entonces sería mejor comprar a $ 1.20. Por otro lado, si el euro cae a $ 1.15, entonces están peor ya que están obligados contractualmente a realizar transacciones a $ 1.20, cuando actualmente podrían comprar esos euros por $ 1.15. Las empresas utilizan forwards para fijar las tasas de los fondos que necesitarán en el futuro y están más preocupadas por saber cuáles serán sus entradas y salidas de efectivo futuras, en lugar de la volatilidad potencial de los precios.