Transacción calificada

una transacción calificada es una transacción en la que una compañía de capital pool (cpc) adquiere activos significativos, distintos del efectivo, como un negocio o negocios privados. Los activos significativos se refieren a uno o más activos o negocios que cuando se adquieren dan como resultado que el CPC cumpla con los requisitos mínimos de cotización del intercambio. una compañía de fondos comunes es una compañía que cotiza en bolsa con directores y capital con experiencia, pero sin operaciones comerciales. esencialmente, es una compañía fantasma cuyo único propósito es adquirir luego una compañía privada a través de una transacción calificada. los directores del cpc se enfocan en adquirir una compañía privada emergente y, una vez completada la adquisición, esa compañía tiene acceso al capital y a la lista preparada por la compañía de capital pool. la empresa privada se convierte en una subsidiaria de propiedad total del cpc.

la transacción calificada puede estructurarse como una acción para intercambio de acciones; una fusión, donde la compañía privada y el cpc forman una corporación; plan de acuerdo, donde la estructura de capital de la empresa privada es compleja o única y requiere la aprobación del tribunal y de los accionistas; o una compra de activos, donde el CPC compra activos de un tercero a cambio de efectivo y / o valores del CPC. en cada caso, los accionistas de la empresa privada se convierten en titulares de valores del cpc.

Las compañías de fondos comunes, y las transacciones calificadas asociadas, son el método más utilizado para salir a bolsa en el mercado de riesgo tsx en canadá. Este método de salir a bolsa es más eficiente que una oferta pública inicial tradicional porque, a diferencia de lo que ocurre en una ipo, las compañías privadas no están obligadas a incurrir en costos iniciales antes de comercializar acciones a posibles inversores. porque, por naturaleza, la empresa del grupo de capital no tendrá negocio propio, cualquiera que sea la línea de comercio en la que la empresa privada se convierta se convierte en el negocio del cpc.

las transacciones que califican generalmente comienzan formalmente cuando los accionistas y el cpc crean una carta de intención (loi) que describe los términos del acuerdo. por lo general, el cpc debe incluir un plan para financiar la transacción en cada loi.