¿Qué es una tesis de inversión?
Una tesis de inversión es un argumento razonado para una estrategia de inversión particular, respaldada por investigaciones y análisis. En el mundo financiero, un analista puede preparar un documento formal que describa una tesis de inversión para su presentación a posibles inversores o un comité de inversión.
conclusiones clave
- Una tesis de inversión es un documento escrito que recomienda una nueva inversión, basada en la investigación y el análisis de su potencial de ganancias.
- Los inversores individuales pueden utilizar esta técnica para investigar y seleccionar inversiones que cumplan sus objetivos.
- Los profesionales financieros utilizan la tesis de inversión para presentar sus ideas.
Una tesis de inversión puede ayudar a los inversores individuales a evaluar ideas de inversión y seleccionar las que mejor puedan ayudarlos a cumplir sus objetivos de inversión.
Como con cualquier tesis, puede surgir una idea, pero es una investigación metódica que la lleva de un concepto abstracto a una recomendación para la acción. En el mundo de las inversiones, la tesis sirve como un plan de juego.
entender la tesis de inversión
La mayoría de las tesis de inversión están en forma escrita y se pueden usar para mirar hacia atrás y analizar por qué se tomó una decisión en particular, y si fue la correcta.
supongamos que un inversor compra una acción basándose en la tesis de inversión de que la acción está infravalorada. La tesis establece además que el inversor planea mantener la acción durante tres años, durante los cuales su precio aumentará para reflejar su verdadero valor. en ese punto, las acciones se venderán con ganancias.
un año después, el mercado de valores se bloquea y la elección del inversor se bloquea. el inversor recuerda la tesis de inversión, se basa en la integridad de sus conclusiones y continúa manteniendo las acciones.
esa es una estrategia sólida a menos que ocurra algún evento totalmente inesperado y totalmente ausente de la tesis de inversión. Ejemplos de esto podrían incluir la crisis financiera global 2007-2008, el voto brexit que obligó a Gran Bretaña a abandonar la Unión Europea en 2016 y el brote de coronavirus que puso en peligro la cadena de suministro de China en 2020. Estos fueron eventos que nadie vio venir, y pueden afectar la tesis de inversión de alguien.
Si cree que su tesis de inversión se mantiene, manténgala contra viento y marea.
A medida que los mercados evolucionan, también lo hacen las ideas y estrategias que los profesionales de inversión creen que son las más adecuadas para aprovechar las oportunidades de crecimiento y creación de valor.
documentar una tesis de inversión
una tesis de inversión generalmente se documenta formalmente, pero no hay estándares universales para los contenidos. algunos requieren una acción rápida y no son composiciones elaboradas. Cuando una tesis se refiere a una gran tendencia, como una perspectiva macro global, la tesis de inversión puede estar bien documentada e incluso puede incluir una buena cantidad de materiales promocionales para su presentación a posibles socios inversores.
En las últimas décadas, la gestión de la cartera se ha convertido en una disciplina basada en la ciencia, similar a la ingeniería o la medicina. Como en esos campos, los avances en teoría básica, tecnología y estructuras de mercado se traducen continuamente en mejoras en los productos y en las prácticas profesionales. La tesis de inversión se ha fortalecido con métodos cualitativos y cuantitativos que ahora son ampliamente aceptados.
