¿Cuál es la tasa promedio interbancaria durante la noche (sonia)?
el promedio del índice de la noche en libras esterlinas, abreviado sonia, es la tasa de interés efectiva durante la noche que pagan los bancos por transacciones no garantizadas en el mercado británico de libras esterlinas. Se utiliza para financiar durante la noche las operaciones que se realizan fuera de horario y representa la profundidad de los negocios durante la noche en el mercado.
La conclusión clave para los comerciantes e instituciones financieras es que ofrece una alternativa al libor como tasa de interés de referencia para las transacciones financieras.
comprensión sonia
calculado cada día hábil en Londres, la fijación de sonia es la tasa promedio ponderada de transacciones en libras esterlinas durante la noche no aseguradas negociadas por miembros de la asociación de corredores de mercados mayoristas (wmba). El tamaño mínimo de acuerdo para la inclusión es de 25 millones de libras británicas.
la tasa promedio interbancaria (sonia) durante la noche en libras esterlinas fue establecida en 1997 por la asociación de corredores de mercados mayoristas en gran bretaña. antes de la sonia, el wmba no tenía una tasa de financiación de la noche a la mañana, lo que creaba volatilidad en las tasas de interés de la noche al Reino Unido. Con la creación de la sonia llegó la estabilidad a las tasas durante la noche. la tasa también alentó la formulación del mercado de swap de índice (ois) durante la noche y los mercados monetarios en libras esterlinas en gran bretaña. Sonia es un punto de referencia ampliamente utilizado para muchas transacciones, entre las cuales se encuentra la tasa de referencia para el mercado de swap indexado durante la noche.
cambios a sonia
el banco de inglaterra sirve como administrador de la referencia de sonia. la autoridad de conducta financiera (fca) regula la asociación de corredores de mercados mayoristas como agente de cálculo y publicación. sin embargo, en abril de 2018, el banco mismo se hará cargo de los deberes de cálculo y publicación. Además, el Banco de Inglaterra informó que varios cambios serán válidos a partir de abril de 2018:
- Sonia se ampliará para incluir transacciones no garantizadas durante la noche que se negociarán bilateralmente, así como las que se realicen a través de corredores. recopilarán datos utilizando su sistema de recolección de datos del mercado monetario en libras esterlinas.
- el banco usará un método de promedio recortado ponderado por volumen para calcular la tasa.
- la tarifa de sonia aparecerá el día hábil posterior al día en que se relaciona la tarifa y se publicará a las 9 am. Esta publicación retrasada permitirá al banco dar cuenta de un mayor volumen de actividad.
En abril de 2017, el grupo de trabajo sobre tasas de referencia sin riesgo en libras esterlinas, que es un grupo de distribuidores activos e influyentes en el mercado de swap de tasas de interés en libras esterlinas, anunció que se preferiría sonia, cerca del índice de referencia de tasas de interés sin riesgo. Este cambio afectará los derivados de la libra esterlina y los contratos financieros relacionados, y proporcionará una tasa de interés alternativa a la tasa de interés interbancaria (libor) dominante de Londres.
con ese fin, la autoridad de conducta financiera anunció que ya no requeriría que los bancos presenten cotizaciones de libor después de 2021. mientras que probablemente exista libor después de eso, su viabilidad como tasa de referencia probablemente se reducirá.
