Tasa de porcentaje anual – APR

Una tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa anual cobrada por los préstamos o ganados a través de una inversión. apr se expresa como un porcentaje que representa el costo anual real de los fondos durante el plazo de un préstamo. Esto incluye cualquier tarifa o costo adicional asociado con la transacción, pero no tiene en cuenta la capitalización.

Como los préstamos o los acuerdos de crédito pueden variar en términos de estructura de tasas de interés, tarifas de transacción, multas por mora y otros factores, un cálculo estandarizado como el APR proporciona a los prestatarios un número de resultados que pueden comparar fácilmente con las tasas cobradas por otros prestamistas.

​apr = ( (norteprincipalhonorarios + interés​) ×365 ) ×100dónde:interés = interés total pagado durante la vida del préstamocapital = monto del préstamon = número de días en término de préstamo

apr se expresa con mayor frecuencia en términos de una tasa de interés (%). La tasa de porcentaje anual (APR) es una medida que intenta calcular qué porcentaje del capital pagará por período (en este caso, un año), tomando cada cargo de los pagos mensuales en el transcurso del préstamo, honorarios por adelantado, etc. en cuenta.

apr es la tasa de interés anual que se paga sobre una inversión, sin tener en cuenta la capitalización de intereses dentro de ese año. apr se calcula multiplicando la  tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa periódica. no indica cuántas veces se aplica la tasa al saldo.

el abril, por ley, debe ser mostrado a los clientes por las compañías de tarjetas de crédito y los emisores de préstamos para facilitar una comprensión clara de las tasas reales aplicables a sus acuerdos. Las compañías de tarjetas de crédito pueden anunciar las tasas de interés mensualmente, pero también deben indicar claramente la tasa de interés anual a los clientes antes de firmar cualquier acuerdo. por ejemplo, una tarjeta de crédito puede cobrar 1% al mes y su tasa de interés anual es 1% x 12 meses, o 12%.

los préstamos se ofrecen con aprs fijos o variables. un préstamo con tasa de interés fija fija tiene una tasa de interés que se garantiza que no cambiará durante la vigencia del préstamo o la línea de crédito. Un préstamo con tasa de interés variable variable tiene una tasa de interés que puede cambiar en cualquier momento.

una tasa de interés, o una tasa de interés nominal, se refiere solo a los intereses cobrados por un préstamo, y no tiene en cuenta ningún otro gasto. en contraste, apr es la combinación de la tasa de interés nominal y cualquier otro costo u honorario involucrado en la obtención del préstamo. Como resultado, un APR tiende a ser más alto que la tasa de interés nominal de un préstamo.

por ejemplo, si estaba considerando una hipoteca por $ 200,000 con una tasa de interés del 6%, su gasto de interés anual sería de $ 12,000 o un pago mensual de $ 1,000. pero supongamos que la compra de su casa también requiere costos de cierre, seguro hipotecario y tarifas de originación de préstamos por un monto de $ 5,000.

Para determinar la tasa de interés anual de su préstamo hipotecario, estas tarifas se agregan al monto original del préstamo para crear un nuevo monto de préstamo de $ 205,000. la tasa de interés del 6% se usa para calcular un nuevo pago anual de $ 12,300. divida el pago anual de $ 12,300 por el monto original del préstamo de $ 200,000 para obtener una tasa de interés anual de 6.15%.

La verdad federal en la ley de préstamos requiere que cada acuerdo de préstamo al consumidor indique la tasa de interés anual junto con la tasa de interés nominal. El escenario más confuso para los prestatarios es cuando dos prestamistas están ofreciendo la misma tasa nominal y pagos mensuales pero diferentes después. En un caso como este, el prestamista con el APR más bajo requiere menos comisiones iniciales y ofrece un mejor trato.

un abril solo tiene en cuenta el interés simple. en contraste, el porcentaje de rendimiento anual (apy), también conocido como la tasa anual efectiva (ear), tiene en cuenta el interés compuesto. Como resultado, un APY tiende a ser mayor que un APR en el mismo préstamo. cuanto mayor es la tasa de interés, y en menor medida cuanto más pequeños son los períodos de capitalización, mayor es la diferencia entre abril y año.

imagine que la tasa de interés anual de un préstamo es del 12%, y el préstamo se agrava una vez al mes. Si un individuo ha pedido prestado $ 10,000, su interés por un mes es el 1% de su saldo o $ 100. que efectivamente aumenta su saldo a $ 10,100. al mes siguiente, se evalúa el 1% de interés sobre este monto, y el pago de intereses es de $ 101, un poco más alto que el mes anterior. Si mantiene ese saldo durante el año, su tasa de interés efectiva se convierte en 12.68%. APY incluye estos pequeños cambios en los gastos de intereses debido a capitalización, mientras que APR no.

o digamos que compara una inversión que paga 5% por año con una que paga 5% mensual. para el primero, el APY es igual al 5%, lo mismo que el APR. pero para el segundo, la tasa anual es del 5.12%, lo que refleja la capitalización mensual.

La tasa periódica diaria es la tasa de interés que se cobra diariamente sobre el saldo de un préstamo. Es el APR dividido por 365, el número de días en un año. Del mismo modo, la tasa periódica mensual es el APR dividido entre 12. Los prestamistas y los proveedores de tarjetas de crédito pueden representar el APR mensualmente, siempre y cuando el APR completo de 12 meses esté en alguna parte antes de que se firme el acuerdo.

Dados los diferentes tipos de abril y las posibilidades de confusión entre ellos, puede no sorprendernos que haya múltiples definiciones legales para resolver cuando se considera este tipo de cálculo de intereses. La tasa de porcentaje anual efectiva, por ejemplo, se puede calcular de varias maneras, incluso agregando tarifas de origen al saldo adeudado y antes de calcular el interés compuesto, o componiendo la tasa de interés cada año excluyendo las tarifas, o amortizando las tarifas de origen como un préstamo a corto plazo.

En los Estados Unidos, APR se presenta típicamente como la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos compuestos por año. Según la verdad en la ley de préstamos, promulgada en 1968, los informes de abril se transformaron a lo largo de la década de 1970.

sin embargo, una laguna en el acto permitió que algunos fabricantes de automóviles sin escrúpulos y otros redujeran el “cargo financiero” para presentar un APR más bajo de lo que sería realista para los clientes esperar. La verdad en la ley de préstamos ha tenido dificultades para abordar estas preocupaciones, y los préstamos para automóviles “cero por ciento” han sido un fenómeno engañoso desde entonces. Sin embargo, a lo largo de los años, la ley ha sido transferida a varias otras administraciones, donde puede ser revisada y actualizada.

Las definiciones de APR fuera de los Estados Unidos pueden ser bastante diferentes. La Unión Europea (UE), por ejemplo, se centra en los derechos del consumidor y la transparencia financiera al definir este término. Se estableció un método único para calcular la tasa de interés para todos los países miembros de la UE, aunque los países individuales tienen cierto margen de maniobra para determinar las situaciones exactas en las que esta fórmula se adoptará más allá de los casos estipulados por la UE.

Como lo ilustra todo lo anterior, el APR puede ser un indicador engañoso de los costos reales. Algunos expertos consideran que el APR se utiliza mejor para comparar préstamos a largo plazo. Incluso con una deuda a corto plazo, como una nota de siete años, el APR realmente subestima el costo del préstamo. Esto se debe a que los cálculos de APR suponen plazos de pago a largo plazo. En el caso de los préstamos que se pagan más rápido o que tienen períodos de reembolso más cortos, los costos y las tarifas se distribuyen demasiado con cálculos APR. El impacto anual promedio de los costos de cierre es mucho menor cuando se supone que esos costos se han extendido durante 30 años en lugar de siete a 10 años.

apr también tiene algunos problemas con las hipotecas de tasa ajustable (armas). Las estimaciones de APR siempre asumen una tasa de interés constante, y aunque APR toma en cuenta los límites de las tasas, el número final que se le presenta todavía se basa en tasas fijas. debido a que la tasa de interés de un brazo es incierta una vez que finaliza el período de tasa fija, las estimaciones de abril pueden subestimar severamente los costos reales de los préstamos si las tasas hipotecarias aumentan en el futuro.

La mayoría de las tarjetas de crédito tienen aprs flotantes, comúnmente llamados aprs variables. Estos presentan tasas de interés flotantes que se mueven hacia arriba y hacia abajo junto con el mercado o un índice o la tasa preferencial estadounidense. se establecen tomando esta característica variable y agregando el margen del banco. por ejemplo, si el banco cobra un margen del 10% y la tasa preferencial es del 5%, el prestatario paga una tasa de interés del 15%.

aunque son pocos y distantes entre sí, también hay algunas tarjetas de crédito con tasas de interés fijas disponibles. con tarjetas de crédito (a diferencia de otros tipos de préstamos), una tasa de interés anual fija en realidad significa que la tasa permanece bloqueada hasta que el prestamista decida cambiarla. sin embargo, no se puede cambiar sin previo aviso por escrito, y el ajuste solo se aplica en el futuro del préstamo, no retroactivamente.

En algunos casos, las compañías de tarjetas de crédito ofrecen diferentes tipos para diferentes tipos de cargos. por ejemplo, una tarjeta puede cobrar un abril por compras, otro por adelantos en efectivo y un tercero por transferencias de saldo de otra tarjeta. de manera similar, los bancos cobran multas de alta tasa a los clientes que han realizado pagos atrasados ​​o han violado otros términos del acuerdo del titular de la tarjeta y ofrecen tasas introductorias de baja tasa para atraer a nuevos clientes, preferiblemente aquellos que tienden a tener un saldo en sus tarjetas.

Los aprs introductorios pueden tener efectos positivos en las finanzas personales si se manejan con cuidado. un saldo de préstamo de $ 2,000 que conlleva una tasa de interés anual del 12% incurre en un cargo de interés de $ 20 cada mes. transferir ese saldo a una tarjeta de crédito con una tasa introductoria del 0% durante 12 meses le permite aplicar esos mismos $ 20 al capital, pagando el saldo mucho antes.

apr trae su propia bolsa de limitaciones y dificultades al ámbito de la financiación. desde comparar manzanas con manzanas hasta tarifas que parecen materializarse de la nada, apr, aunque útil, no es una solución final.

Los cálculos de abril podrían incluir una gran cantidad de tarifas únicas. Los reguladores en los Estados Unidos han tenido dificultades para especificar exactamente cuáles de estas tarifas deben incluirse o excluirse de la evaluación de abril. Como resultado, el prestamista tiene una buena cantidad de autoridad para determinar cómo calcular el APR, y el APR puede variar, dependiendo de cómo ese prestamista decida incluir tarifas o no.

puede haber muchos honorarios, dependiendo del tipo de préstamo que tenga lugar. por ejemplo, en una situación hipotecaria, los honorarios por tasación, título, informe de crédito, solicitudes, seguro de vida, abogados y notarios, preparación de documentos y más pueden incluirse o no en el cálculo de abril. Para comparar con precisión múltiples ofertas, un prestatario potencial tiene que determinar cuáles de estos cargos están incluidos y, para ser exhaustivos, calcular el APR utilizando la tasa de interés nominal y otra información de costos.

más allá de los honorarios que quedan a discreción del prestamista en el cálculo de la tasa de interés anual, hay otros cargos que se excluyen deliberadamente de la determinación. Los críticos del sistema de APR sugieren que, como resultado, APR no refleja con precisión el costo total de los préstamos. Estas tarifas excluidas pueden incluir multas como cargos por demora y otras tarifas únicas como se mencionó anteriormente.

en muchos casos, se trata de una cuestión de terminología. Los prestamistas consideran que ciertas tarifas son costos de transferencia que no están directamente relacionados con el costo de los préstamos. Sin embargo, para muchos prestatarios, estas tarifas parecen actuar de manera similar a otras que se incluyen en los cálculos de abril. 

Como se discutió anteriormente, la mayoría de las compañías de tarjetas de crédito enumeran el APR nominal, compuesto mensualmente. Esto es efectivamente diferente del oído. Como resultado de la naturaleza exponencial de los intereses, incluso las pequeñas diferencias entre el APR nominal y el oído pueden tener un impacto dramático en la cantidad de interés a pagar, particularmente durante la vida de un préstamo a largo plazo. 

Debido a que el período de tiempo en cuestión es un componente crucial en el cálculo de la APR, no es posible comparar las APR para préstamos múltiples de diferentes duraciones. sin embargo, apr puede ser efectivo para mostrar cómo los diferentes programas de pago pueden afectar el costo total para el prestatario, aunque esto también puede ser difícil de calcular.

Las calculadoras de costos de abril generalmente no son particularmente efectivas para calcular tasas de interés efectivas para préstamos que se pagan anticipadamente. En estos casos, es probable que la tasa de interés efectiva sea más alta que la APR inicial. Esta situación surge con bastante frecuencia, particularmente en el caso de los préstamos hipotecarios. estos préstamos a menudo tienen una duración de 30 años, pero muchos prestatarios hipotecarios refinancian sus préstamos o se mudan antes de que finalice el período del préstamo. En estos casos, el cálculo de APR puede ser difícil de evaluar.

en otro ejemplo, xyz corp. ofrece una tarjeta de crédito que recauda intereses del 0.06273% por día. multiplique eso por 365, y eso es 22.9% por año, que es el apr anunciado. ahora, si tuviera que cargar un artículo diferente de $ 1,000 a su tarjeta todos los días y esperara hasta el día después de la fecha de vencimiento (cuando el emisor comenzó a cobrar intereses) para comenzar a hacer pagos, debería $ 1,000.6273 por cada cosa que compró.

para calcular la apy o ear (el término más típico en las tarjetas de crédito), agregue 1 (que representa el principal) y tome ese número a la potencia del número de períodos compuestos en un año; reste 1 del resultado para obtener el porcentaje:

​apy = ( 1 + tasa periódica )n –1dónde:n = número de períodos compuestos por año

en este caso, su apy u oreja sería 25.7%:

$\ begin {alineado} & ((1 + .0006273) ^ {365}) – 1 = .257 \\ \ end {alineado}$​( ( 1 + . 0 0 0 6 2 7 3 )3 6 5 )–1=. 257

Si solo tiene un saldo en su tarjeta de crédito por un período de un mes, se le cobrará la tasa anual equivalente del 22.9%. sin embargo, si mantiene ese saldo durante el año, su tasa de interés efectiva se convierte en 25.7% como resultado de la capitalización diaria.

Dado que un APR y un APY diferente pueden usarse para representar la misma tasa de interés, es lógico que los prestamistas y prestatarios enfaticen el número más halagador para exponer su caso (la verdad en la ley de ahorro de 1991 exigió que tanto APR como APY ser divulgado en anuncios, contratos y acuerdos).

un banco anunciará el apy de una cuenta de ahorros en una fuente grande y su apr correspondiente en una más pequeña, dado que el primero presenta un número superficialmente mayor. sucede lo contrario cuando el banco actúa como prestamista e intenta convencer a sus prestatarios de que está cobrando una tasa baja. Un gran recurso para comparar las tasas de interés anual y anual en una hipoteca es una calculadora de hipotecas.