Súper cobertura

definición de supercobertura

La supercobertura es una estrategia que cubre posiciones con un plan de negociación autofinanciado. utiliza el precio más bajo que se puede pagar por una cartera de modo que su valor sea mayor o igual en un tiempo futuro establecido.

rompiendo el supercobertura

Una transacción de cobertura limita el riesgo de inversión de un activo subyacente mediante el uso de opciones o futuros. estos se compran en posiciones opuestas al activo subyacente para asegurar una cierta cantidad de ganancia. el precio de supercobertura de una cartera a es equivalente a la cantidad más pequeña necesaria para pagar por una cartera admisible b en el momento actual, de modo que en algún punto específico en el futuro el valor de b sea al menos tan grande como a. En un mercado completo, el precio de supercobertura es equivalente al precio de cobertura de la cartera inicial. En un mercado incompleto, como las opciones, el costo de dicha estrategia puede resultar demasiado alto. la idea de supercobertura ha sido estudiada por académicos; Sin embargo, es un ideal teórico y es difícil de implementar en el mundo real.

supercobertura y subcobertura

el precio de subcobertura es el mayor valor que se puede pagar para que, en cualquier situación posible en un punto específico en el futuro, tenga una segunda cartera de valor menor o igual a la inicial. los límites superior e inferior creados por los precios de subcobertura y supercobertura son los límites sin arbitraje, un ejemplo de límites de buen trato.

carteras de supercobertura y autofinanciamiento

El conjunto de aceptación (conjunto de patrimonio neto futuro aceptable) para el precio de supercobertura es el negativo del conjunto de valores de una cartera de autofinanciamiento en el momento final.

Una cartera de autofinanciamiento es un concepto importante en matemáticas financieras. una cartera se autofinancia si no hay infusión externa o retiro de dinero. en otras palabras, la compra de un nuevo activo debe financiarse mediante la venta de uno antiguo.

Una cartera de autofinanciamiento es una cartera replicante. en finanzas matemáticas, una cartera replicada para un activo determinado o una serie de flujos de efectivo es una cartera de activos con las mismas propiedades.

dado un activo o pasivo, una cartera replicante compensatoria se denomina cobertura (puede ser estática o dinámica), y la construcción de dicha cartera (por venta o compra) se denomina cobertura (estática o dinámica). en la práctica, las carteras de replicación rara vez son, si es que alguna vez, replicaciones exactas. Además, existe un riesgo de crédito y la replicación dinámica es imperfecta, ya que los movimientos de precios reales no son infinitesimales, y los costos de transacción para cambiar la cobertura no son cero.