S&P 500 ETF vs. Dow Jones ETF: ¿Cuál es la diferencia?

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s & p 500 etf vs.Dow jones etf: una descripción general

los fondos cotizados en bolsa (etf) que siguen el índice s & p 500 y el promedio industrial dow jones (djia) son algunos de los etfs más cotizados en el mercado hoy en día.

ambos etfs tienen esencialmente la misma cantidad de riesgo asociado con ellos. el dow etf rastrea solo 30 compañías, mientras que el s & p etf rastrea las 500 de s & p 500, lo que hace que el fondo sea más diversificado que el dow. Como resultado, el dow puede tener más riesgos asociados, ya que el movimiento del precio de las acciones de una compañía puede tener un mayor impacto en el índice general, ya que hay menos compañías para compensar el movimiento.

ambos etfs tienen un alto grado de correlación, lo que significa que se mueven en la misma dirección la mayor parte del tiempo, y ambos tienen propiedades similares. Sin embargo, hay diferencias claras entre los dos fondos.

conclusiones clave

  • El spdr s & p 500 etf (espía) rastrea 500 empresas del índice s & p 500.
  • el promedio industrial spdr dow jones etf (dia) rastrea 30 de las compañías más grandes en los estados unidos
  • Aunque los etfs comparten similitudes, se construyen de manera diferente, lo que lleva a ponderaciones industriales variadas.

s & p 500 etf

El spdr s & p 500 etf trust (espía) rastrea 500 empresas del índice s & p 500. las compañías incluidas en el etf son elegidas por un comité y, como resultado, las tenencias pueden diferir ligeramente del índice s & p 500. el comité usa pautas para sus decisiones que incluyen liquidez, rentabilidad y equilibrio. El comité se reúne periódicamente para revisar el índice.

el índice s & p 500 se construye utilizando una capitalización de mercado promedio ponderada, lo que significa que las empresas más grandes tienen una mayor ponderación en el índice. La capitalización de mercado es el resultado de multiplicar el precio de las acciones de una empresa por el número de acciones en circulación. Como resultado de la ponderación, las empresas con el mayor número de acciones y que tienen un alto precio de las acciones tendrán una mayor ponderación.

El spdr s & p 500 etf es el mayor etf que rastrea el s & p 500. A continuación se presenta un desglose del fondo a mayo de 2019 y algunas de sus principales participaciones. el fondo tiene un índice de gastos bajos de 0.09%, que es el costo de administrar el fondo expresado en términos porcentuales. el espía tiene más de $ 264 mil millones en activos bajo administración (aum).

Algunas de las industrias que están representadas en el fondo junto con sus ponderaciones incluyen:

  • tecnología: 26.0%
  • finanzas: 15.0%
  • asistencia sanitaria: 13,0%
  • industriales: 10.0%
  • energía: 5.4%
  • utilidades: 3.25%

Podemos ver que las compañías tecnológicas y financieras representan aproximadamente el 40% del espía, lo que significa que los precios de sus acciones tendrán un mayor impacto en el valor del fondo.

Algunas de las principales propiedades del espía y sus ponderaciones incluyen:

  • Microsoft Corporation: 4.0%
  • manzana inc .: 3.4%
  • amazon.com, inc .: 3.0%
  • facebook, inc. clase a: 1.8%
  • berkshire hathaway inc. clase b: 1.6%
  • Johnson y Johnson: 1.5%
  • jpmorgan chase & co .: 1,5%
  • alfabeto inc. clase c: 1.5%
  • corporación exxon mobil: 1.3%

entre 50 y 70 millones de acciones se negocian diariamente según las condiciones del mercado. El espía tiene un riesgo bastante bajo con una beta de .99, aunque puede fluctuar. beta es una medida de cuánto fluctúa una seguridad en el mercado y su nivel de riesgo. una beta de uno significa un comercio de seguridad en línea con el mercado. una beta inferior a uno tiene un riesgo bajo en comparación con el mercado, y se dice que una beta superior a uno tiene un riesgo mayor que el mercado general. Dado que el espía incluye muchas compañías en el mercado, su versión beta generalmente está cerca de una, lo que significa que se mueve en línea con el mercado.

dow jones promedio industrial etf

spdr dow jones industrial average etf trust (dia) rastrea algunas de las compañías más grandes en los EE. UU. por medio de las cuales las compañías que están incluidas son elegidas por un comité de editores del Wall Street Journal. No hay reglas técnicas para su inclusión en el índice. Las compañías componentes deben ser empresas sustanciales que representen una parte significativa de la actividad económica en los Estados Unidos

el djia contiene 30 compañías, en comparación con las 500 compañías del s & p 500. el djia es el segundo índice bursátil más antiguo que data de 1896. el promedio industrial spdr dow jones etf es el mayor etf que rastrea el djia.

A continuación se muestra un desglose del fondo a partir de mayo de 2019 y algunas de sus principales participaciones. El fondo tiene un índice de gastos del 0,17%, que es bajo pero ligeramente superior al del espía. el dia tiene más de $ 21 mil millones en activos bajo administración (aum), que es aproximadamente $ 200 mil millones menos que el espía.

Algunas de las industrias que están representadas en el fondo junto con sus ponderaciones incluyen:

  • industriales: 22%
  • tecnología: 18%
  • cíclicos de consumo: 15%
  • finanzas: 14%
  • asistencia sanitaria: 13%
  • energía: 5%

Podemos ver que las empresas industriales y tecnológicas representan aproximadamente el 40% del día, lo que significa que los precios de sus acciones tendrán un mayor impacto en el valor del fondo.

Algunas de las principales propiedades del dia y sus ponderaciones incluyen:

  • empresa boeing: 9%
  • grupo unido unido: 6.50%
  • Corporación McDonald’s: 5%
  • Home Depot, inc .: 5%
  • manzana inc .: 4.70%
  • visa inc. clase a: 4%
  • Compañías de viajeros, inc .: 3.90%
  • Johnson & Johnson: 3.70%

aproximadamente dos o tres millones de acciones cotizan diariamente según las condiciones del mercado. El dia tiene un nivel de riesgo ligeramente más bajo que el espía con una beta de .97, aunque puede fluctuar, pero la diferencia es insignificante.

el espía y el dia tienen un alto grado de correlación, lo que significa que cuando aumenta el s & p 500, también lo hacen los dow jones y sus respectivos etfs. El alto grado de correlación se debe a las empresas componentes similares de cada índice. el djia contiene solo empresas muy grandes. la mayoría de estas compañías también están incluidas en el s & p 500. sin embargo, las ponderaciones pueden ser diferentes, lo que significa que la cantidad de dinero asignada a las compañías variará al comparar los dos fondos. Aunque el s & p 500 proporciona más diversificación, el mercado general tiende a moverse en la misma dirección dadas las condiciones económicas.

si el espía es mejor que el dia depende de los objetivos de inversión del inversor. Si un inversor está buscando un fondo que tenga una mayor ponderación en las empresas industriales, el dia es una buena opción. Por otro lado, si alguien está buscando más tecnología y acciones bancarias, el espía es una mejor opción, dada la ponderación descrita anteriormente. Sin embargo, es importante tener en cuenta que las ponderaciones pueden cambiar con el tiempo.