¿Qué es la seguridad vinculada a la equidad (alces)?
el término seguridad vinculada al patrimonio se refiere a un instrumento de deuda con pagos variables vinculados a un punto de referencia del mercado de valores. Estos valores son un tipo alternativo de inversión de renta fija: productos estructurados creados con mayor frecuencia como bonos. Los valores vinculados a acciones generalmente se utilizan en financiamientos de capital corporativo de mercado privado y se ofrecen a los inversores para obtener capital corporativo. como tales, no se negocian en intercambios de mercados financieros.
conclusiones clave
- Un valor vinculado a la renta variable es un instrumento de deuda con pagos variables vinculados a una referencia del mercado de renta variable.
- se ofrecen a los inversores para que el emisor pueda recaudar capital.
- Estos valores son un tipo alternativo de inversión de renta fija: productos estructurados creados con mayor frecuencia como bonos.
- los alces normalmente maduran dentro de un período de un año y normalmente pagan rendimientos más altos que los del valor subyacente.
- algunos tipos de alces incluyen corporativos, ofrecidos por bancos y vinculados al mercado.
Comprender la seguridad vinculada a la equidad (alces)
Los valores vinculados a acciones se parecen tanto a acciones como a bonos. por lo tanto, aunque pueden ser valores de deuda, los valores vinculados a renta variable proporcionan rendimientos vinculados a alguna forma de capital subyacente, de ahí el nombre. Este capital es normalmente una acción común. Esto significa que los rendimientos están vinculados a los movimientos hacia arriba y hacia abajo de las acciones subyacentes.
los alces normalmente maduran dentro de un período de un año. El rendimiento que pagan es normalmente mayor que el de la seguridad subyacente. También hacen dos pagos o distribuciones a los inversores antes de que maduren, por lo que los inversores prefieren este tipo de inversiones.
los valores vinculados a acciones normalmente vencen dentro de un año.
Una oferta de seguridad vinculada al capital ofrece a las corporaciones una forma alternativa de estructurar los pagos de intereses a los inversores. un emisor puede basar los pagos de intereses de seguridad en una gama de productos del mercado de valores, incluidas una acción, un grupo de acciones o un índice de acciones. También pueden limitar o pagar una parte específica de la rentabilidad del índice de referencia. un valor estándar vinculado al capital estructurado como un bono ofrecería pagos de intereses variables vinculados a un índice de referencia de capital y el rendimiento del principal al vencimiento. los alces ofrecen un producto de tasa de interés controlada para el emisor.
inversiones y soluciones de seguridad vinculadas a la equidad
Los inversores pueden tener la oportunidad de invertir en alces de algunos emisores diferentes. También pueden encontrar alces anunciados como vinculados al mercado. Los siguientes son algunos tipos de alces disponibles en el mercado.
alces corporativos
Por lo general, las corporaciones trabajan con bancos de inversión para brindar apoyo para estructurar ofertas de valores vinculados a acciones para el financiamiento de capital. El Royal Bank of Canada (RBC) es una fuente líder de valores estructurados de valores vinculados al patrimonio. rbc trabaja con compañías para estructurar ofertas de seguridad vinculadas a acciones con varios tipos de provisiones.
alces ofrecidos por el banco
los inversores minoristas pueden ver ofertas de valores vinculados a acciones de un banco junto con certificados de depósito. Una garantía vinculada al capital puede ser cualquier tipo de inversión con pagos de intereses vinculados a un índice de referencia de capital. Union Bank anuncia los CD vinculados a acciones como un componente de su oferta de CD vinculados al mercado. El interés en los CD está vinculado a un índice de renta variable. La inversión mínima es de $ 4,000.
valores vinculados al mercado
Los valores con pagos vinculados a una referencia de mercado se ofrecen en toda la industria de inversión. Una seguridad vinculada al mercado puede tener pagos vinculados a cualquier tipo de referencia de mercado. un emisor podría estructurar un valor vinculado al mercado para realizar pagos basados en un índice de referencia de capital. También pueden utilizar cualquier otro punto de referencia del mercado, como el oro o la moneda.
para el emisor de valores, los productos vinculados al mercado ofrecen la oportunidad de controlar el pago al inversor eligiendo un punto de referencia específico. Para los inversores, pueden ofrecer una alternativa fácil a la inversión en el punto de referencia. un inversor en un CD vinculado al oro generalmente buscaría obtener la misma tasa de rendimiento que el oro. Los emisores pueden estructurar productos vinculados al mercado de numerosas maneras. También se sabe que los productos vinculados al mercado son ilíquidos y no son comercializables o canjeables sin penalización durante la duración de la inversión.
