Los mercados mundiales han sido golpeados de la noche a la mañana, deteniendo los futuros del índice CME, mientras que los fondos de renta variable estadounidenses pronosticaron que el S&P 500 y el Nasdaq 100 abrirán casi un 10% menos el lunes por la mañana. Los inversores a los que se les ha dicho repetidamente que no se asusten en una recesión no están prestando atención al consejo, que está contribuyendo a las llamadas de margen y la liquidación forzada. desafortunadamente, los ciclos de retroalimentación catastróficos pueden persistir mucho más de lo previsto a través de gráficos u hojas de cálculo.
Los actores más sofisticados del mercado han tomado medidas para cubrir sus carteras a través de opciones, fondos inversos y algunos productos básicos. Los inversores principiantes e intermedios no tienen ese lujo porque las coberturas mal programadas o colocadas pueden explotar en grandes pérdidas que empeoran las cosas. Además, poner protección se está volviendo prohibitivamente costoso porque los creadores de mercado no quieren quedar atrapados en el lado equivocado del comercio.
es aún más peligroso si ha liberado suficiente efectivo para analizar las oportunidades a largo plazo porque nuestra primera inclinación es comprar acciones que tuvieron un buen rendimiento antes del brote. Lamentablemente, los ganadores en un ciclo de mercado a menudo tienen un rendimiento inferior en el siguiente, lo que requiere una nueva investigación para descubrir las oportunidades de mayor recompensa con el menor riesgo. así que, en resumen, es posible que desee evitar las acciones de faang y sus primos porque la alta tecnología es una industria cíclica que necesita un entorno empresarial saludable para crecer.
También es importante recordar que “el efectivo también es una posición”, y los altos niveles de efectivo aislarán sus cuentas de inversión de los shocks actuales y futuros. sentarse en efectivo no es tan productivo como apostar la fortuna familiar, pero ese retorno del 0% podría eclipsar fácilmente al 99% de sus amigos y familiares en los próximos meses. y nunca es demasiado tarde para tomar una pérdida y convertirla en efectivo porque no hay garantías de que “las existencias siempre suban”.
cuidado de la salud y biotecnología
Los sectores de biotecnología y cuidado de la salud muestran cierta resistencia en comparación con los puntos de referencia generales debido a su participación en la búsqueda de tratamientos de covid-19. las medias y grandes que cerraron cerca de los máximos de 52 semanas el viernes incluyen quidel corporation (qdel), centene corporation (cnc) y masimo corporation (masi). alternativamente, evite las pequeñas capitalizaciones del sector porque la mayoría se ha agitado en especulaciones que podrían evaporarse de la noche a la mañana.
teleconferencia
Las compañías de software de teleconferencia también han atraído el interés de compra, pero el grupo se vio afectado la semana pasada después de que las acciones se agotaran demasiado, demasiado rápido. sistemas citrix de 100 componentes nasdaq, inc. (ctxs) podría prosperar después de un retroceso, con la ruptura de 2020 por encima de la resistencia de 2018 aún intacta. teledoc salud, inc. (tdoc) parece otra forma de jugar el retiro estadounidense a la granja, con ese stock aumentando casi un 30% desde principios de febrero.
refugios seguros
los paraísos seguros tradicionales están actuando un poco mejor que sus contrapartes de crecimiento, con altos dividendos que alivian el dolor de los precios más bajos. la compañía de sopa Campbell (cpb) cotiza cerca de un máximo de 52 semanas después de un sólido informe de ganancias y también paga un rendimiento de dividendo adelantado de 2.84%. y es difícil resistirse a una obra de agua como American Water Works Company, inc. (awk) en este entorno, a pesar del poco impresionante rendimiento del 1,56%.
la sincronización del mercado
Los cronometradores del mercado tienen muchas más opciones que los inversores tradicionales durante la crisis, como hemos visto en sesiones alternativas de aumento y disminución de límite. las operaciones de retroceso podrían pagar las cuentas de estos sofisticados jugadores, con oro en retirada luego de dos recortes de tasas sorprendentes. en particular, el spdr gold trust (gld) se cotiza por debajo del promedio móvil exponencial de 200 días (ema) esta mañana por primera vez desde mayo de 2019, una zona de interés que podría desencadenar un rebote de varias semanas.
la línea de fondo
Los sectores e inversiones discutidos anteriormente representan los pocos grupos y estrategias que podrían aliviar el estrés y reconstruir las ganancias en el segundo trimestre.
divulgación: el autor tenía acciones de sopa Campbell en una cuenta familiar en el momento de la publicación.
