¿Sabe cuánto está pagando realmente por sus fondos mutuos?


No importa lo que lea o escuche, no existen fondos mutuos que estén libres de tarifas o gastos.
Algunos costos son transparentes, mientras que otros no son tan fáciles de ver o comprender.


Antes de comprar fondos mutuos, asegúrese de conocer los costos.
Aquí hay una introducción a todas las tarifas y gastos que podría pagar (o con suerte evitará) al comprar fondos mutuos:

Cargas de fondos mutuos


Las cargas son tarifas que se cobran al inversor cuando compra o vende ciertos tipos de fondos mutuos.
El propósito de las cargas es pagarle a un corredor o asesor por sus servicios. Por lo tanto, a menos que esté trabajando con un corredor o asesor,
no debe pagar cargas de ningún tipo.


Hay tres tipos básicos de cargas:

  • Cargas iniciales : se cobran por adelantado (en el momento de la compra) y tienen un promedio de alrededor del 5%, pero pueden llegar a un 8,5%.  Por ejemplo, si invierte $ 1,000 con una carga inicial del 5%, el monto de la carga será $ 50,00 y, por lo tanto, su inversión inicial será de $ 950. Los fondos mutuos con cargas iniciales normalmente serán fondos de Clase de Acciones A, que normalmente se identifican con la letra “A” al final del nombre del fondo.
  • Cargas de back -end : También llamadas cargos por ventas diferidos contingentes, los cargos atrasados ​​se cobran solo cuando vende el fondo. Estos cargos también pueden ser del 5% o más, pero el porcentaje de carga generalmente se reduce en incrementos durante varios años hasta que la cantidad de carga llega a cero. Los fondos mutuos con sobrecargas serán normalmente fondos de Clase de Acciones B, que normalmente se identifican con la letra “B” al final del nombre del fondo.
  • Cargas de nivel : estas cargas no se cobran en la compra ni en la venta del fondo mutuo. En cambio, hay un porcentaje de “nivel” continuo, como el 1,00%, que el inversor paga a la empresa de fondos mutuos. Al igual que las cargas de entrada y salida, las cargas de nivel no son tarifas que se pagan directamente del bolsillo del inversor, ni se “facturan” al inversor. En cambio, con cargas niveladas, la tarifa reduce el rendimiento neto del inversor. Por ejemplo, si un fondo de carga nivelada que cobra 1,00% tiene un rendimiento total antes de comisiones del 10%, el inversor obtendrá un rendimiento neto del 9%. Los fondos mutuos con cargas niveladas suelen ser fondos de Clase de Acciones C, que normalmente se identifican con la letra “C” al final del nombre del fondo.


Si debe usar fondos de carga, los más baratos para un inversor a largo plazo, con suerte con un período de tenencia de 10 años o más, serán los fondos de carga anticipada o acciones A.
La clase de acciones C es la más cara para los inversores a largo plazo, pero generalmente la mejor para periodos de tenencia a corto plazo.


También llamadas comisiones finales o, a veces, denominadas “tarifas ocultas”, las tarifas 12b-1 las cobran algunos fondos mutuos y se utilizan para pagar los costos de marketing, distribución y servicio.
Las tarifas se pagan al corredor y pueden llegar hasta el 1,00% anual. Los fondos mutuos de acciones de Clase B y C generalmente cobran la tarifa máxima de 1.00% 12b-1, mientras que los fondos de acciones A y los fondos sin carga generalmente no cobran una tarifa 12b-1.



Nuevamente, si no está usando un corredor o asesor, debería usar fondos sin carga.

Tarifas de transacción de fondos mutuos


Las tarifas de transacción son gastos de negociación que se cobran al inversor cuando compra o vende acciones, fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF).
Estas tarifas pueden ser tan bajas como $ 7 en algunos corredores de descuento, como Scottrade o Charles Schwab, pero pueden ser mucho más altas, según la inversión y / o el corredor.


Estas tarifas son cargos únicos, pero ocurren cada vez que el inversionista compra acciones.
Muchos inversores compran sabiamente acciones de sus acciones, fondos mutuos o ETF de forma periódica, como mensualmente.


Pero si se cobran tarifas por cada transacción, los costos se acumulan con el tiempo.
Por ejemplo, una tarifa de transacción de $ 10 por operación sumaría hasta $ 120 por año para compras mensuales. Si el inversor compra $ 100 de acciones por mes, la tarifa de transacción de $ 10 reduce la inversión a $ 90, que es un gasto del 10%. No es diferente a una “pérdida” del 10% en valor debido a las fluctuaciones del mercado.


En resumen, los costos comerciales y otros gastos son un lastre para el desempeño general.
Por lo tanto, para la mayoría de los inversionistas, una familia de fondos mutuos sin cargo, como Vanguard, Fidelity o T. Rowe Price, es una buena opción para invertir a bajo costo. Al invertir directamente con la familia del fondo, a menudo se renuncia a las tarifas de transacción.


Busque fondos “sin tarifa de transacción” (o NTF) antes de comprar.
Si le gusta un fondo en particular, pero el corredor o la compañía de fondos cobra una tarifa de transacción para comprar acciones, intente comprar cantidades mayores, con menos frecuencia, si esta estrategia tiene sentido para sus metas de ahorro y objetivos de inversión.

Ratios de gastos de fondos mutuos


Los índices de gastos son porcentajes que expresan el monto de las tarifas pagadas a la compañía de fondos mutuos para administrar y operar el fondo, incluidos todos los gastos administrativos y las tarifas 12b-1.
Como muchas otras comisiones y gastos relacionados con los fondos mutuos, el índice de gastos no representa un cargo directamente pagadero por el inversor. En cambio, los gastos se toman de los activos de los fondos mutuos. El inversor recibe el rendimiento neto. Por ejemplo, si un fondo con un índice de gastos del 1,00% tiene un rendimiento bruto anual del 10,00%
antes de los gastos, el inversor habrá obtenido un rendimiento neto del 9,00% después de los gastos.


Hay muchos buenos fondos mutuos con índices de gastos por debajo del promedio para elegir en el universo.
Por lo tanto, no se conforme con lo caro cuando puede tener productos económicos y de alta calidad. Aquí hay un desglose y una comparación de los índices de gastos promedio que puede esperar, según la categoría de fondo:

  • Fondos de acciones de gran capitalización: 1,25%
  • Fondos de acciones de mediana capitalización: 1,35%
  • Fondos de acciones de pequeña capitalización: 1,40%
  • Fondos de acciones extranjeras: 1,50%
  • Fondos del índice S&P 500: 0,15%
  • Fondos de bonos: 0,90%


Nunca compre un fondo mutuo con índices de gastos superiores a estos.
Los índices de gastos suelen ser más altos para los fondos administrados activamente debido a la investigación y el análisis necesarios para mantener una estrategia activa (“vencer al mercado”). Pero, irónicamente, la mayoría de los fondos administrados activamente no superan a los índices de referencia durante largos períodos de tiempo, especialmente durante más de 10 a 15 años y más.


Por esta razón, busque fondos sin carga y fondos indexados para gastos bajos y retornos comparativos a lo largo del tiempo.

The Balance no proporciona servicios ni asesoramiento sobre impuestos, inversiones o finanzas. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.