Riesgo sistemático

riesgo sistemático se refiere al riesgo inherente a todo el mercado o segmento de mercado. El riesgo sistemático, también conocido como “riesgo no diversificable”, “volatilidad” o “riesgo de mercado”, afecta al mercado general, no solo a una acción o industria en particular. Este tipo de riesgo es impredecible e imposible de evitar por completo. no puede mitigarse mediante la diversificación, solo mediante la cobertura o mediante el uso de la estrategia correcta de asignación de activos.

El riesgo sistemático subyace a otros riesgos de inversión, como el riesgo de la industria. Si un inversor ha puesto demasiado énfasis en las acciones de seguridad cibernética, por ejemplo, es posible diversificarse invirtiendo en una gama de acciones en otros sectores, como la atención médica y la infraestructura. Sin embargo, el riesgo sistemático incorpora cambios en las tasas de interés, inflación, recesiones y guerras, entre otros cambios importantes. Los cambios en estos dominios pueden afectar a todo el mercado y no pueden mitigarse cambiando las posiciones dentro de una cartera de acciones públicas.

Para ayudar a gestionar el riesgo sistemático, los inversores deben asegurarse de que sus carteras incluyen una variedad de clases de activos, como renta fija, efectivo y bienes inmuebles, cada uno de los cuales reaccionará de manera diferente en caso de un cambio sistémico importante. un aumento en las tasas de interés, por ejemplo, hará que algunos bonos de nueva emisión sean más valiosos, al tiempo que hará que algunas acciones de la compañía disminuyan de precio a medida que los inversores perciban que los equipos ejecutivos están reduciendo el gasto. En el caso de un aumento de la tasa de interés, garantizar que una cartera incorpore amplios valores que generen ingresos mitigará la pérdida de valor en algunas acciones.

Si bien el riesgo sistemático puede considerarse como la probabilidad de una pérdida asociada con todo el mercado o un segmento del mismo, el riesgo no sistemático se refiere a la probabilidad de una pérdida dentro de una industria o seguridad específica.

La gran recesión también proporciona un ejemplo de riesgo sistemático. Cualquiera que haya invertido en el mercado en 2008 vio que los valores de sus inversiones cambiaron drásticamente a partir de este evento económico. La gran recesión afectó las clases de activos de diferentes maneras, ya que los valores más riesgosos (por ejemplo, los que estaban más apalancados) se vendieron en grandes cantidades, mientras que los activos más simples, como los bonos del Tesoro de EE. UU., se volvieron más valiosos.

Si desea saber cuánto riesgo sistemático tiene un determinado valor, fondo o cartera, puede ver su beta, que mide la volatilidad de esa inversión en comparación con el mercado general. Una beta de más de 1 significa que la inversión tiene un riesgo más sistemático que el mercado, mientras que menos de 1 significa un riesgo menos sistemático que el mercado. Una beta igual a uno significa que la inversión conlleva el mismo riesgo sistemático que el mercado.

Lo contrario del riesgo sistemático, el riesgo no sistemático, afecta a un grupo muy específico de valores o un valor individual. El riesgo no sistemático puede mitigarse mediante la diversificación.