Retorno de la inversión (ROI)

El retorno de la inversión (ROI) es una medida de rendimiento utilizada para evaluar la eficiencia de una inversión o comparar la eficiencia de varias inversiones diferentes. roi intenta medir directamente la cantidad de rendimiento de una inversión en particular, en relación con el costo de la inversión. Para calcular el ROI, el beneficio (o rendimiento) de una inversión se divide por el costo de la inversión. El resultado se expresa como un porcentaje o una relación.

La fórmula del retorno de la inversión es la siguiente:

​roi =costo de inversiónvalor actual de la inversión – costo de la inversión​

El “valor actual de la inversión” se refiere a los ingresos obtenidos de la venta de la inversión de interés. Debido a que el ROI se mide como un porcentaje, se puede comparar fácilmente con los rendimientos de otras inversiones, lo que permite medir una variedad de tipos de inversiones contra unos y otros.

roi es una métrica popular debido a su versatilidad y simplicidad. esencialmente, el roi puede usarse como un indicador rudimentario de la rentabilidad de una inversión. Este podría ser el retorno de la inversión en acciones, el retorno de la inversión que una empresa espera para expandir una fábrica o el retorno de la inversión generado en una transacción de bienes raíces. el cálculo en sí no es demasiado complicado y es relativamente fácil de interpretar para su amplia gama de aplicaciones. Si el ROI de una inversión es positivo neto, probablemente valga la pena. pero si hay otras oportunidades con un mayor rendimiento, estas señales pueden ayudar a los inversores a eliminar o seleccionar las mejores opciones. Del mismo modo, los inversores deben evitar las ganancias negativas, que implican una pérdida neta.

por ejemplo, supongamos que Joe invirtió $ 1,000 en una porción de pizza. en 2017 y vendió sus acciones por un total de $ 1,200 un año después. Para calcular el rendimiento de su inversión, dividiría sus ganancias ($ 1,200 – $ 1,000 = $ 200) por el costo de inversión ($ 1,000), por un roi de $ 200 / $ 1,000, o 20 por ciento.

Con esta información, podría comparar su inversión en rebanadas de pizza con sus otros proyectos. supongamos que Joe también invirtió $ 2,000 en tiendas de gran venta inc. en 2014 y vendió sus acciones por un total de $ 2,800 en 2017. El rendimiento de las tenencias de Joe en grandes ventas sería de $ 800 / $ 2,000, o 40 por ciento. (Consulte las limitaciones de ROI a continuación para conocer los posibles problemas derivados de los marcos de tiempo contrastantes).

Ejemplos como el de Joe (arriba) revelan algunas limitaciones del uso de ROI, particularmente al comparar inversiones. Mientras que el ROI de la segunda inversión de Joe fue el doble de su primera inversión, el tiempo entre la compra y la venta de Joe fue de un año para su primera inversión y tres años para su segunda.

Joe podría ajustar el ROI de su inversión multianual en consecuencia. Como su ROI total era del 40%, para obtener su ROI anual promedio, podía dividir el 40% entre 3 para obtener el 13,33%. Con este ajuste, parece que aunque la segunda inversión de Joe le valió más ganancias, su primera inversión fue en realidad la opción más eficiente.

roi se puede usar junto con la tasa de rendimiento, que tiene en cuenta el marco de tiempo de un proyecto. también se puede usar el valor presente neto (npv), que explica las diferencias en el valor del dinero a lo largo del tiempo, debido a la inflación. La aplicación de npv al calcular la tasa de rendimiento a menudo se denomina tasa de rendimiento real.

recientemente, ciertos inversionistas y empresas se han interesado en el desarrollo de una nueva forma de métrica, llamada “retorno de la inversión social” o sroi. sroi se desarrolló inicialmente a principios de la década de 2000 y tiene en cuenta los impactos más amplios de los proyectos que utilizan valor extra-financiero (es decir, métricas sociales y ambientales que actualmente no se reflejan en las cuentas financieras convencionales). sroi ayuda a comprender la propuesta de valor de ciertos criterios esg (ambiental, social y de gobierno) utilizados en las prácticas de inversión socialmente responsable (sri). por ejemplo, una empresa puede comprometerse a reciclar agua en sus fábricas y reemplazar su iluminación con todas las bombillas led. Estas empresas tienen un costo inmediato que puede tener un impacto negativo en el retorno de la inversión tradicional; sin embargo, el beneficio neto para la sociedad y el medio ambiente podría generar un impacto positivo.

Hay varios otros nuevos sabores de roi que se han desarrollado para fines particulares. Las estadísticas de las redes sociales indican la efectividad de las campañas en las redes sociales, por ejemplo, cuántos clics o me gusta se generan para una unidad de esfuerzo. de manera similar, las estadísticas de marketing roi intentan identificar el rendimiento atribuible a las campañas publicitarias o de marketing. El llamado roi de aprendizaje se relaciona con la cantidad de información aprendida y retenida como un retorno de la educación o la capacitación. A medida que el mundo progresa y la economía cambia, seguramente se desarrollarán en el futuro varias otras formas nicho de ROI.