Resolución de la Corporación de Financiación (REFCORP)

la corporación de financiación de resolución (refcorp o refcorp) es una corporación patrocinada por el gobierno que fue creada por el congreso de los estados unidos para financiar la corporación de fideicomiso de resolución (rtc). the rtc es la compañía de administración de activos de propiedad federal. su establecimiento fue rescatar instituciones de ahorro y préstamo (s & l) que fracasaron durante la crisis de ahorro y préstamo de fines de los años ochenta y principios de los noventa.

refcorp proporcionó liquidez a estas organizaciones mediante la emisión de bonos, y también ayudó a administrar algunos de los problemas de s & ls. el establecimiento de refcorp y rtc fue parte de la reforma de las instituciones financieras, la recuperación y la ley de ejecución de 1989.

refcorp, una organización 501 (c) (1), fue un mecanismo crucial para ayudar a la resolución de la corporación fiduciaria (rtc) a liquidar o apuntalar ahorros y préstamos durante la crisis, que comenzó a fines de la década de 1970 y duró hasta la primera mitad del ‘ 90s.

Durante este tiempo, la participación de S&L en actividades de riesgo, tales como préstamos inmobiliarios comerciales e inversiones en bonos basura, incurrió en grandes pérdidas financieras. sin embargo, sus depósitos, asegurados por la corporación federal de seguros de ahorro y préstamo (fslic), que se declaró insolvente, el gobierno de los EE. UU. se vio obligado a apalancar fondos masivos de los contribuyentes para resolver la crisis.

refcorp emitió bonos entre 1989 y 1991. en el transcurso de más de seis años, la corporación fiduciaria de resolución (rtc) liquidó, rescató o resolvió de otro modo los casos de 747 insolventes e instituciones de ahorro. Esta actividad le costó a los contribuyentes casi $ 500 mil millones.

• en 1997, más de una década después del final de la crisis s & l, la corporación de financiación de resolución (refcorp) todavía tenía una deuda pendiente de aproximadamente $ 30 mil millones.
• desde 1999, los bancos fhl debían pagar el 20 por ciento de sus ganancias, después de los pagos al programa de vivienda asequible, para pagar los bonos.
• para agosto de 2011, la agencia federal de financiamiento de viviendas (fhfa) anunció que los bancos federales de préstamos hipotecarios (fhl) habían cumplido sus requisitos legales para pagar los intereses adeudados por los bonos de refcorp. El anuncio de agosto describió un nuevo plan de capital para los bancos federales de préstamos hipotecarios a nivel nacional.

Este plan de 2011 obligó a los bancos de DHL a asignar fondos, previamente aplicados a los intereses de los bonos refcorp, a nuevas cuentas restringidas de ganancias retenidas. El objetivo es reforzar las ganancias retenidas y el capital de los bancos, que comenzó en septiembre de 2011. Según las pautas del plan, los bancos de DHL ahorrarán el 20 por ciento de sus ingresos netos en las cuentas de ganancias retenidas restringidas, hasta que las cuentas equivalgan al 1 por ciento de las obligaciones consolidadas pendientes del banco.

A través de este anuncio de agosto de 2011, el entonces director interino, Ed Demarco, dijo: “FHFA apoya firmemente la colaboración de los bancos en el desarrollo de este acuerdo conjunto, que mejora su capital y la seguridad y solidez del sistema de banco federal de préstamos hipotecarios. El enfoque adoptado por el los bancos reflejan la práctica y los requisitos previos a la reformación de dirigir al menos el 20 por ciento de las ganancias para generar ganancias retenidas “, explicó.

“El enfoque cooperativo de los bancos para establecer y construir cuentas restringidas de ganancias retenidas mejorará la seguridad y solidez del sistema y es una acción apropiada en vista de las obligaciones conjuntas de los bancos para pagar las obligaciones de deuda del sistema”.