La deuda en el balance de una empresa representa las obligaciones financieras que ha acumulado para financiar sus operaciones comerciales. calcular la relación deuda / capital de una empresa ayuda a la gerencia, los prestamistas y los acreedores a comprender la estructura financiera de la empresa.
La relación deuda / capital indica cómo una empresa utiliza la deuda. la deuda se usa típicamente para financiar compras de activos, como el equipo necesario, que le da a la empresa capital (en valor del activo).
dependiendo de la empresa y la industria, esta relación se puede usar como una medida de riesgo. El riesgo, en este sentido, es la incapacidad de pagar las obligaciones financieras de la empresa.
los componentes de deuda y patrimonio
La deuda incluye los pasivos actuales y a largo plazo de una empresa. Los pasivos corrientes, que la empresa tiene la intención de pagar en un año o menos, incluyen las cuentas por pagar (dinero que debe), los gastos acumulados (como el impuesto a las ventas por pagar), los intereses por pagar y las partes actuales de la deuda a largo plazo.
Las porciones actuales de la deuda a largo plazo son simplemente lo que su empresa debe pagar este año en deuda. Si tiene un préstamo de $ 50,000, y este año vence $ 10,000, los $ 10,000 que debe es su porción actual de deuda a largo plazo.
la deuda es también las obligaciones a largo plazo de su negocio. Estas son deudas que tienen un vencimiento de más de un año, como hipotecas o arrendamientos a largo plazo.
El patrimonio representa la combinación del patrimonio de los accionistas, las ganancias retenidas de la compañía, el valor nominal de las acciones y el capital aportado por encima del valor nominal. el valor nominal es el valor de las acciones en caso de que la empresa falle, generalmente listada en los estatutos de la compañía.
El capital aportado es el valor que los accionistas pagaron por sus acciones. Las ganancias retenidas son ganancias que no se pagan como dividendos a los accionistas de la compañía.
El patrimonio de los accionistas es el valor de sus activos totales menos sus pasivos totales. el resto es propiedad de los accionistas de la empresa.
calcular la relación
su balance general tiene la información que necesita para calcular la relación deuda / capital. agregue sus pasivos actuales y a largo plazo para obtener su deuda total, y reste sus pasivos totales de sus activos totales para obtener el capital total. Se utiliza la siguiente ecuación:
deuda (deuda total) ÷ patrimonio (patrimonio total)
Comprender la relación deuda-capital
La relación deuda / capital revela la deuda de una empresa como un porcentaje de su valor total de mercado. Si su empresa tiene una relación deuda / capital del 50%, significa que tiene $ .50 de deuda por cada $ 1 de capital.
los índices superiores a 1 indican que tiene más deuda que capital, y un índice de menos de 1 revela que tiene menos deuda que capital. las relaciones más bajas generalmente se consideran más deseables, dependiendo de su industria.
Las empresas de industrias pesadas en equipos, como la fabricación o la construcción, pueden tener una mayor relación deuda / capital. Esto se debe a una mayor inversión en maquinaria, espacio de almacén y otros activos de fabricación o construcción.
en este caso, el mayor porcentaje de deuda puede ser estándar para la industria y no significa que la empresa tenga un mayor riesgo financiero o problemas para pagar sus deudas.
interpretando los resultados
Al igual que con cualquier índice, el índice de deuda a capital ofrece más significado e información en comparación con el mismo cálculo para diferentes períodos financieros históricos. Si el índice de una compañía ha aumentado dramáticamente con el tiempo, la compañía puede tener una estrategia agresiva de crecimiento financiada por deuda.
Este apalancamiento creciente (usando la deuda para financiar el crecimiento) agrega un riesgo adicional a la compañía y aumenta los gastos debido a los mayores costos de intereses y deuda.
la relación deuda / capital puede ser engañosa a menos que se use junto con otras razones e información financiera para determinar cómo la compañía está usando la deuda y cómo genera ingresos.
Si la deuda se utiliza para comprar equipos que generarán ingresos para el año (o período) siguiente, la relación deuda / capital puede no ser útil.
la relación deuda / capital tampoco considera si una gran parte de la deuda se vence a corto o largo plazo. Por esta razón, comparar la misma proporción de varios períodos de tiempo diferentes daría una visión e información más significativas.
