Reglas de práctica justa

Las reglas de la práctica justa es un código de conducta para nosotros, los corredores-distribuidores que requiere lealtad y trato justo con los clientes. desarrollada por la asociación nacional de corredores de valores y ahora administrada por la autoridad reguladora de la industria financiera (finra), las reglas de la práctica justa proporcionan pautas detalladas sobre cómo los corredores pueden adherirse a su misión, que es proteger a los inversores y mantener la integridad de la mercado. Las reglas de la práctica leal, que establecen y promueven estándares éticos, se suman a la gama completa de requisitos legales especificados por las leyes de valores.

En pocas palabras, las reglas de la práctica justa requieren que los corredores de bolsa traten a los clientes de manera justa y equitativa. En una visión amplia, las reglas de la práctica justa cubren el trato justo, el deber de lealtad, la obligación de revelación y otros deberes que los corredores y distribuidores realizan para sus clientes.

Con sus reglas de práctica justa, Finra impone una serie de restricciones a los corredores y distribuidores. por ejemplo, los corredores tienen prohibido usar información obtenida de un vendedor para solicitar ventas a otros clientes a menos que el vendedor apruebe explícitamente dicha acción. Las reglas también cubren varios otros comportamientos poco éticos, como el abandono, en el que un corredor crea una cantidad excesiva de actividad en una cuenta de cliente para generar comisiones descomunales.

Las reglas de la práctica justa también abordan las prácticas fraudulentas y engañosas. por ejemplo, negociar con anticipación, lo que implica que un corredor ejecute operaciones para la cuenta de su empresa mientras todavía hay pedidos pendientes de clientes, es una práctica prohibida. Además, las reglas prohíben a los corredores realizar transacciones en una cuenta de cliente sin su conocimiento. Otras acciones prohibidas incluyen:

• hacer garantías de rendimiento, realizar intercambios de fondos mutuos a corto plazo o cambiar de un fondo a otro sin razón alguna, o prestar dinero personalmente a un cliente o pedir dinero prestado a un cliente.
• recomendar productos complejos de alto riesgo, como derivados, opciones y otros valores de riesgo hasta que sepan que un cliente puede permitirse una pérdida significativa.
• tergiversar productos, hacer recomendaciones generales, vender dividendos u omitir hechos clave sobre un producto de seguridad o inversión.

Para obtener más información, consulte la página informativa de Finra sobre conducta prohibida.

La violación de las reglas de la práctica leal puede dar lugar a sanciones graves para los corredores y distribuidores. por ejemplo, los corredores y distribuidores pueden estar sujetos a multas, sanciones, restricciones a sus prácticas, censura pública de su comportamiento, la revocación de su membresía finra o incluso la prohibición de asociarse con otros miembros finra. Finra publica una lista de acciones disciplinarias mensuales y trimestrales tomadas contra individuos o empresas que violan sus reglas.