Refinanciación vs. Préstamo con garantía hipotecaria: ¿Cuál es la diferencia?

su hogar no es solo un lugar para vivir, y no es solo una inversión. También puede ser una fuente de efectivo disponible en caso de que lo necesite mediante la refinanciación o un préstamo con garantía hipotecaria. la refinanciación paga su hipoteca anterior a cambio de una nueva hipoteca, idealmente a una tasa de interés más baja. un préstamo con garantía hipotecaria le brinda dinero en efectivo a cambio del capital acumulado en su propiedad. 

Existen dos tipos comunes de refinanciamiento de hipotecas, también comúnmente conocido como refinanciamiento: un refinanciamiento de tasa y plazo y un préstamo de retiro de efectivo. una refi de tasa y plazo no implica ningún cambio de dinero, aparte de los costos asociados con el cierre y los fondos del nuevo préstamo que cancela el préstamo anterior. La otra opción, la refi de retiro de efectivo, convierte efectivamente parte del capital de su hogar en efectivo. Usted sale del cierre con un nuevo préstamo y un cheque en efectivo.

es probable que los costos de cierre sean del 2% al 3% del monto de su préstamo, incluso en un refinanciamiento. debe seguir viviendo en su hogar durante un año o más si toma esta ruta. puede ser una buena idea hacer un reembolso de tasa y plazo si puede recuperar sus costos de cierre con una tasa de interés mensual más baja dentro de aproximadamente 18 meses.

préstamos de origen tienden a tener tasas de interés más bajas que los préstamos personales sin garantía, porque están asegurados por su propiedad, pero hay un problema: el prestamista puede venir en pos de su hogar en caso de incumplimiento.  préstamos de origen también son de dos tipos: la préstamo tradicional con garantía hipotecaria, en el que pide prestado una suma global y la línea de crédito con garantía hipotecaria (heloc).

un heloc es como una tarjeta de crédito vinculada a la equidad de su hogar. por un período de tiempo establecido después de recibirlo, conocido como el período de extracción, generalmente puede pedir prestado la cantidad de esa línea de crédito que desee, aunque algunos préstamos requieren un retiro inicial de un monto establecido. es posible que deba pagar una tarifa de transacción cada vez que realice un retiro o una tarifa de inactividad si no utiliza su línea de crédito en ningún momento durante un período predeterminado. durante el período de extracción, solo paga intereses sobre lo que ha pedido prestado. cuando finaliza el período de extracción, también lo hace su línea de crédito. comienza a pagar el capital más los intereses cuando comienza el período de reembolso.

Un préstamo tradicional con garantía hipotecaria a menudo se denomina segunda hipoteca. tiene su hipoteca principal, y ahora está tomando un segundo préstamo contra el capital que ha construido en su propiedad. el segundo préstamo está subordinado al primero; en caso de incumplimiento, el segundo prestamista se coloca detrás del primero para cobrar los ingresos debido a la ejecución hipotecaria. Las tasas de interés de los préstamos con garantía hipotecaria generalmente son más altas por este motivo. El prestamista está tomando un mayor riesgo. los helocs a veces también se denominan segundas hipotecas.

Los préstamos con garantía hipotecaria generalmente tienen una tasa de interés fija, aunque algunos son ajustables. los helocs generalmente tienen tasas de interés ajustables. la tasa de porcentaje anual (apr) para una línea de crédito con garantía hipotecaria se calcula en función de la tasa de interés del préstamo, mientras que la apr para un préstamo tradicional con garantía hipotecaria generalmente incluye los costos de iniciar el préstamo.

Digamos que hace 10 años, cuando compró su casa por primera vez, las tasas de interés eran del 5% en su hipoteca de tasa fija a 30 años. ahora, en 2020, puede obtener una hipoteca a una tasa de interés del 3.5%. esos puntos de un año y medio pueden potencialmente eliminar cientos de dólares al mes de su pago, y aún más del costo total de financiar su casa durante el plazo del préstamo. Un refinanciamiento sería una ventaja para usted en este caso.

o tal vez ya tenga una tasa de interés baja, pero está buscando algo de dinero extra para pagar un nuevo techo, agregar una cubierta a su hogar o pagar la educación universitaria de su hijo. Aquí es donde un préstamo con garantía hipotecaria podría ser atractivo.

Su capacidad de endeudarse mediante un refinanciamiento o un préstamo con garantía hipotecaria depende de su puntaje de crédito. Si su puntaje es más bajo que cuando compró su casa originalmente, el refinanciamiento podría no ser lo mejor para usted, ya que esto podría aumentar su tasa de interés. obtenga sus tres puntajes de crédito del trío de las principales agencias de crédito antes de pasar por el proceso de solicitud de cualquiera de estos préstamos. hable con posibles prestamistas sobre cómo su puntaje podría afectar su tasa de interés si no todos son consistentemente superiores a 740.

solicitar un préstamo con garantía hipotecaria o una línea de crédito con garantía hipotecaria exige que presente varios documentos para demostrar que reúne los requisitos, y cualquier préstamo puede imponer muchos de los mismos costos de cierre que una hipoteca. Estos incluyen honorarios de abogados, búsqueda de títulos y preparación de documentos. a menudo también incluyen una evaluación para determinar el valor de mercado de la propiedad, una tarifa de solicitud para procesar el préstamo, puntos (un punto equivale al 1% del préstamo) y una tarifa de mantenimiento anual. Sin embargo, a veces los prestamistas renuncian a estos, así que asegúrese de preguntar.

los refis y los préstamos con garantía hipotecaria pueden beneficiar a los propietarios que desean convertir el capital de su vivienda en efectivo. para decidir cuál es la mejor opción para usted, considere cuánto capital tiene disponible, para qué utilizará el dinero y cuánto tiempo planea permanecer en su hogar.