Ratios financieros clave para empresas minoristas

Los índices financieros de las empresas de la industria minorista ayudan a la administración con sus operaciones de venta. Los inversores analizan estos índices financieros para determinar la seguridad a largo plazo, la eficiencia a corto plazo y la rentabilidad general de una empresa minorista. Los índices financieros también ayudan a revelar cuán exitosamente una empresa minorista vende inventario, fija precios a sus productos y opera su negocio en general. Estas son las relaciones clave para el sector minorista.

El índice actual se mide dividiendo los activos actuales de una empresa por sus pasivos actuales. Esta métrica financiera mide la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo. un índice actual superior a uno indica que una empresa puede cubrir su deuda a corto plazo con sus activos más líquidos. para un inversor, el índice actual mide la liquidez y la estabilidad a corto plazo de una organización durante las posibles fluctuaciones estacionales comunes al comercio minorista.

la razón rápida se calcula dividiendo el efectivo y las cuentas por cobrar de una empresa por sus pasivos corrientes. Este índice es similar al índice actual, pero el índice rápido limita el tipo de activos que cubren los pasivos. Por esta razón, la relación rápida es una medida más precisa de la liquidez inmediata de una empresa. Si una empresa se ve obligada a liquidar sus activos para pagar sus facturas, las empresas con una relación rápida más alta se ven obligadas a vender menos activos. Desde el punto de vista de un inversor, la relación rápida proporciona información sobre la estabilidad de la posición de liquidez inmediata de una empresa.

El margen de beneficio bruto es un índice de rentabilidad que se calcula en dos pasos. primero, la ganancia bruta se calcula restando el costo de los bienes vendidos (dientes) de una empresa de sus ingresos netos y luego dividiendo la ganancia bruta por las ventas netas. Esta métrica es útil para la administración, así como para los inversores, con respecto al margen de beneficio obtenido en los productos. desde el punto de vista de un inversor, son preferibles mayores márgenes de ganancia bruta ya que un inventario genera más ingresos cuando se vende por una ganancia bruta más alta. Debido a que todos los artículos en una compañía minorista son artículos de inventario, el margen de beneficio bruto se relaciona con cada artículo en una tienda minorista.

calculado al dividir las ventas netas por un período por el saldo promedio de inventario para el mismo período, la rotación de inventario es una medida de la eficiencia de la gestión de inventario. Las empresas minoristas tienen inventario a mano para asegurar y proteger. Además, el inventario anterior puede quedar obsoleto. Por esta razón, una mayor rotación de inventario es favorable tanto para la administración como para los inversores. una baja rotación de inventario indica que una compañía está reteniendo de manera ineficiente demasiado inventario o no está logrando suficientes ventas. alternativamente, un índice de rotación de inventario puede ser demasiado alto. por ejemplo, una gran proporción puede indicar que una empresa está ordenando inventario de manera eficiente pero no está recibiendo descuentos por pedidos.

El rendimiento de los activos (roa) es una medida de rentabilidad que mide qué tan bien una empresa está utilizando sus activos para generar ingresos. Esta medida es especialmente importante para una empresa minorista, que depende de su inventario para generar ventas. La relación financiera se calcula dividiendo las ganancias totales de una empresa por sus activos totales. un inversor puede comparar el roa de una empresa minorista con los promedios de la industria para comprender la eficacia con la que la empresa valora sus productos y entrega su inventario. Por ejemplo, de acuerdo con csimarket.com, la industria minorista de la ropa reportó un promedio de roa del 33% en el tercer trimestre de 2019. Si una compañía en esta industria calculó una métrica del 15%, puede estar llevando demasiado inventario o no cobrar. precios lo suficientemente altos en comparación con sus competidores.

el índice de cobertura de intereses se calcula dividiendo las ganancias antes de intereses e impuestos (ebit) por el gasto promedio de intereses. A una compañía minorista se le puede cobrar un gasto de interés por el alquiler o arrendamiento de bienes, equipos, edificios u otros artículos necesarios para las operaciones. El índice de cobertura de intereses determina qué tan bien una empresa puede cubrir los intereses que debe por un período. un inversor puede usar esta relación para determinar la estabilidad de una empresa y qué tan bien puede cubrir sus intereses.

El margen de ebit mide la relación de ebit a los ingresos netos obtenidos durante un período. una empresa puede usar esta relación financiera para determinar la rentabilidad de los bienes vendidos sin tener que tener en cuenta los gastos que no afectan directamente al producto. aunque el margen de ebit representa los gastos administrativos y de ventas, elimina algunos gastos que pueden sesgar la percepción de la rentabilidad de un bien. desde el punto de vista de un inversor, el margen de ebit da una indicación de la capacidad de una empresa para obtener ingresos.