Las compañías farmacéuticas han tenido el mejor desempeño en el sector de la salud en una era de envejecimiento de la población, aumento de los costos de atención médica y el desarrollo continuo de medicamentos nuevos y extremadamente rentables. Los inversores que buscan invertir en las mejores compañías farmacéuticas se enfrentan a una amplia gama de empresas que cotizan en bolsa para elegir. Para tomar decisiones informadas, los inversores deben considerar las razones financieras clave que son más útiles en el análisis y la evaluación del patrimonio de las empresas farmacéuticas.
Las compañías farmacéuticas se caracterizan por altos gastos de capital en investigación y desarrollo (I + D) y por tener que soportar un largo período de tiempo entre la investigación inicial y finalmente llevar un producto al mercado. Una vez que un producto farmacéutico llega al mercado, la compañía necesita determinar qué tan alto puede fijar el precio para que un medicamento obtenga un retorno rentable de su inversión lo más rápido posible. Los índices financieros clave para las compañías farmacéuticas son los relacionados con los costos de I + D, la capacidad de la compañía para gestionar altos niveles de deuda y rentabilidad.
relación de retorno de capital de investigación
Debido a que los gastos de I + D son un costo importante para las compañías farmacéuticas, una de las métricas financieras clave para analizar las compañías farmacéuticas es una relación que indica qué tipo de rendimiento financiero está obteniendo una compañía de sus gastos de I + D. El rendimiento del coeficiente de capital de investigación (RORC) es una medida fundamental que revela la ganancia bruta que una empresa obtiene de cada dólar de gastos de I + D. la relación se calcula dividiendo la ganancia bruta del año actual por los gastos totales de investigación y desarrollo del año anterior. Examinar el RORC les da a los inversores una idea de qué tan bien está manejando la compañía para traducir los gastos de investigación y desarrollo del año anterior en ingresos del año actual.
ratios de rentabilidad
Una vez que una compañía farmacéutica logra llevar un producto al mercado, un elemento clave es cómo la compañía puede fabricar y vender el producto. por lo tanto, también es útil para los inversores observar los índices básicos de rentabilidad, como el margen operativo y el margen neto. El margen operativo, la medida básica de los ingresos menos los costos de producción, indica qué tan bien la compañía maneja los costos, y el margen neto es el indicador final de las ganancias obtenidas después de deducir todos los gastos de la compañía, incluidos los impuestos y los intereses.
ratios de liquidez y cobertura de deuda
Debido a que las compañías farmacéuticas deben realizar grandes gastos de capital en I + D, deben ser capaces de mantener niveles adecuados de liquidez y gestionar eficazmente sus niveles característicamente altos de deuda.
La relación rápida es una métrica financiera utilizada para medir la liquidez a corto plazo. Se calcula como la suma de los activos corrientes menos los inventarios, dividido por los pasivos corrientes. La relación rápida es un buen indicador de la capacidad de una empresa para cubrir eficazmente sus gastos operativos diarios.
el índice de deuda mide la cantidad de apalancamiento que tiene una empresa e indica la cantidad proporcional de los activos de una empresa que se financian a través de la deuda. la razón se calcula como la deuda total dividida por los activos totales. La gestión exitosa de las obligaciones de deuda es un factor importante en la viabilidad y rentabilidad a largo plazo de cualquier compañía farmacéutica.
rentabilidad sobre recursos propios
La relación de retorno sobre el capital (roe) se considera una relación clave en la evaluación de capital porque aborda una cuestión de importancia primordial para los inversores, que es qué tipo de rendimiento genera la empresa en relación con su capital. Las huevas de una empresa son un indicador valioso tanto de la eficacia con que la organización está utilizando su capital social como de la rentabilidad de la empresa para los inversores de capital.
La importancia de las huevas en el análisis de las compañías farmacéuticas se deriva del hecho básico de que las compañías farmacéuticas deben gastar grandes cantidades de capital para llevar sus productos al mercado. por lo tanto, qué tan eficientemente emplean el capital que brindan los inversionistas de capital es un indicador clave de la efectividad de la administración de la compañía y de la rentabilidad final de la compañía.
Las huevas se calculan dividiendo los ingresos netos de una empresa por el patrimonio neto total. Aunque una cifra más alta de huevas es generalmente una mejor cifra de huevas, los inversores deben tener precaución cuando una hueva muy alta es el resultado de un apalancamiento financiero extremadamente alto. Esta es una razón por la cual también es importante considerar la situación de deuda y liquidez de una compañía farmacéutica.
