Rango verdadero promedio – Definición ATR

el rango verdadero promedio (atr) es un indicador de análisis técnico que mide la volatilidad del mercado al descomponer todo el rango del precio de un activo para ese período. específicamente, atr es una medida de volatilidad introducida por el técnico de mercado j. welles wilder jr. en su libro, “nuevos conceptos en sistemas técnicos de comercio”.

el indicador de rango verdadero se toma como el mayor de los siguientes: corriente alta menos la corriente baja; el valor absoluto del máximo actual menos el cierre anterior; y el valor absoluto de la baja actual menos el cierre anterior. el rango verdadero promedio es entonces un promedio móvil, generalmente usando 14 días, de los rangos verdaderos.

El primer paso para calcular atr es encontrar una serie de valores de rango verdaderos para una seguridad. El rango de precios de un activo para un día de negociación dado es simplemente su máximo menos su mínimo. mientras tanto, el rango real es más amplio y se define como:

tr=max[(h – l),abdominales(h – Cpag),abdominales(l – Cpag)]unatr=(1norte)∑(yo=1)(norte)tryodónde:tryo=un rango verdadero particular\ begin {alineado} & tr = \ text {max} [(h \ – \ l), \ text {abs} (h \ – \ c_p), \ text {abs} (l \ – \ c_p)] \\ & atr = \ bigg (\ frac1n \ bigg) \ sum \ limits ^ {(n)} _ {(i = 1)} tr_i \\ & \ textbf {donde:} \\ & tr_i = \ text {un rango verdadero particular} \ \ & n = \ text {el período de tiempo empleado} \ end {alineado}​t r = max [ ( h – l ) , abs ( h – c    p) , abs ( l – c  p) ]a t r = (norte1)( i = 1 )∑( N )t ryodónde:t ryo= Un rango cierto en particular

los operadores pueden usar períodos más cortos de 14 días para generar más señales de negociación, mientras que los períodos más largos tienen una mayor probabilidad de generar menos señales de negociación. por ejemplo, suponga que un operador a corto plazo solo desea analizar la volatilidad de una acción durante un período de cinco días de negociación. por lo tanto, el comerciante podría calcular el atr de cinco días. Suponiendo que los datos de precios históricos están ordenados en orden cronológico inverso, el operador encuentra el máximo del valor absoluto del máximo actual menos el mínimo actual, el valor absoluto del máximo actual menos el cierre anterior y el valor absoluto del mínimo actual menos el cierre anterior Estos cálculos del rango real se realizan para los cinco días de negociación más recientes y luego se promedian para calcular el primer valor de la atr de cinco días.

Salvaje desarrolló originalmente el rango verdadero promedio (atr) para los productos básicos, pero el indicador también puede usarse para acciones e índices. En pocas palabras, una acción que experimenta un alto nivel de volatilidad tiene una mayor atr, y una acción de baja volatilidad tiene una menor atr. los técnicos de mercado pueden usar el atr para entrar y salir de las operaciones, y es una herramienta útil para agregar a un sistema de negociación. Fue creado para permitir a los operadores medir con mayor precisión la volatilidad diaria de un activo mediante el uso de cálculos simples. el indicador no indica la dirección del precio; más bien se usa principalmente para medir la volatilidad causada por lagunas y limitar los movimientos hacia arriba o hacia abajo. el atr es bastante simple de calcular y solo necesita datos históricos de precios.

El uso del atr se usa comúnmente como un método de salida que se puede aplicar sin importar cómo se tome la decisión de entrada. Una técnica popular se conoce como la “salida de la lámpara” y fue desarrollada por Chuck Lebeau. la salida del candelabro coloca un trailing stop debajo del máximo más alto alcanzado por el stock desde que ingresó al comercio. La distancia entre el máximo más alto y el nivel de parada se define como varias veces el atr. por ejemplo, podemos restar tres veces el valor del atr desde el máximo más alto desde que ingresamos al comercio.

el rango verdadero promedio también puede dar al comerciante una indicación de qué tamaño realizar en los mercados de derivados. Es posible utilizar el enfoque de ATR para determinar el tamaño de la posición que representa la voluntad de un operador individual de aceptar el riesgo, así como la volatilidad del mercado subyacente. ( para obtener un ejemplo detallado sobre cómo usar atr para este propósito, lea nuestro artículo, dimensionando una operación de futuros usando el rango verdadero promedio ).

Como ejemplo hipotético, suponga que el primer valor de la atr de cinco días se calcula en 1.41 y el sexto día tiene un rango verdadero de 1.09. el valor secuencial de atr podría estimarse multiplicando el valor anterior de la atr por el número de días menos uno, y luego agregando al producto el rango real para el período actual. a continuación, divida la suma por el período de tiempo seleccionado. por ejemplo, el segundo valor de la atr se estima en 1.35, o (1.41 * (5 – 1) + (1.09)) / 5. la fórmula podría repetirse durante todo el período de tiempo.

Existen dos limitaciones principales para utilizar el indicador de rango verdadero promedio. el primero es que atr es una medida subjetiva, lo que significa que está abierto a interpretación. no hay un valor de atr único que le diga con certeza que una tendencia está a punto de revertirse o no. en cambio, las lecturas de atr siempre deben compararse con las lecturas anteriores para tener una idea de la fuerza o debilidad de una tendencia.

segundo, atr también solo mide la volatilidad y no la dirección del precio de un activo. Esto a veces puede dar lugar a señales mixtas, especialmente cuando los mercados están experimentando pivotes o cuando las tendencias están en puntos de inflexión. por ejemplo, un aumento repentino en el atr después de un gran movimiento contrario a la tendencia prevaleciente puede hacer que algunos comerciantes piensen que el atr está confirmando la tendencia anterior; sin embargo, esto puede no ser el caso.

(vea a continuación: ingrese a un territorio rentable con un rango verdadero promedio )