Los clientes bancarios han disfrutado de la seguridad y la protección que brinda la corporación federal de seguros de depósitos (fdic), sabiendo que sus depósitos de ahorro están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de los EE. UU. por hasta $ 250,000 por cuenta. sin embargo, aquellos en busca de rendimientos más altos que estaban dispuestos a arriesgar su dinero en los mercados de valores, durante gran parte de la historia de wall street, prácticamente no tenían protección de ningún tipo, incluso de pérdidas debido a la bancarrota del corredor / agente.
¿están aseguradas las pérdidas de inversión?
cada vez que invierte en acciones, bonos o fondos mutuos, no hay seguro contra la posible pérdida de su inversión inicial. incluso si está invirtiendo en coleccionables, el seguro que puede comprar protege solo contra eventos inesperados como incendios o robos, no una depreciación en el valor.
El elemento de riesgo es inherente a la inversión, razón por la cual las inversiones no están (y no pueden estar) aseguradas. Para todo tipo de inversiones, el rendimiento, ya sea en forma de intereses, dividendos o ganancias de capital, es un reflejo del tipo de riesgo que está asumiendo. cuanto mayor es el riesgo, mayor es el rendimiento potencial. a la inversa, una reducción en el riesgo significa una reducción en el rendimiento potencial.
por ejemplo, considere los productos de inversión que garantizan su capital. su dinero está garantizado porque recibirá una tasa de rendimiento relativamente baja. recuerde, no hay tal cosa como un almuerzo gratis.
seguro contra quiebra de corredor / concesionario
en 1970, el congreso creó una nueva agencia conocida como corporación de protección de inversionistas de valores (sipc). La única función de esta agencia es cubrir las pérdidas de las cuentas de los inversionistas incurridas por la quiebra de su corredor / agente.
el sipc no cubre ningún tipo de pérdida incurrida como resultado de la actividad del mercado, fraude o cualquier otra causa de pérdida que no sea la bancarrota de un corredor / agente. Las agencias reguladoras como la comisión de valores e intercambio (seg.) y la autoridad reguladora de la industria financiera (finra) se ocupan de cuestiones relacionadas con el fraude y otras pérdidas.
el sipc actúa como fideicomisario o trabaja con el cliente para recuperar activos en caso de que un corredor / concesionario se declare insolvente. el sipc también supervisará el proceso de recuperación y garantizará que todos los reclamos de los clientes se paguen de manera oportuna y ordenada, y que todos los valores recuperados se distribuyan de manera equitativa y prorrateada.
El SIPC reembolsará a los inversores hasta $ 500,000, de los cuales hasta $ 250,000 pueden ser en efectivo. también se devolverán los valores que ya estén registrados en el formulario de certificado a nombre del inversor.
ejemplo
un inversor tiene $ 300,000 en efectivo y $ 150,000 en valores mantenidos a nombre de la calle con un corredor / agente que se declara insolvente. también deposita valores por valor de $ 450,000 registrados a su propio nombre con el corredor / agente justo antes de declararse en bancarrota.
Las pautas de SIPC dictan que el inversor recibirá $ 250,000 de su efectivo y todos sus valores que se mantienen a nombre de la calle, por un total de $ 400,000. aunque el sipc reembolsará hasta $ 500,000, los $ 50,000 restantes en efectivo no estarán cubiertos porque supera el límite de $ 250,000 en efectivo. también recuperará todos sus certificados de acciones, siempre que estén registrados a su nombre.
cuando la protección sipc puede no aplicarse
no todos los tipos de valores son elegibles para reembolso de sipc. los valores que el sipc no reembolsará incluyen productos básicos, futuros, divisas, contratos de anualidades fijas e indexadas y sociedades limitadas (lp), que están cubiertas por separado por las compañías de seguros. Además, cualquier valor que no esté registrado en la sección no será elegible para reembolso.
como el fdic, el sipc solo cubre las firmas miembro. Esto significa que debe asegurarse de que su corredora sea una firma miembro. Si usted es un cliente en una casa de bolsa grande, probablemente esté bien, pero siempre es una buena idea verificar. Si su cuenta está en una empresa más pequeña, no solo debe asegurarse de que esta empresa sea miembro, sino también averiguar si otra empresa maneja las transacciones en nombre de su corredora, en cuyo caso debe asegurarse de que esta otra empresa también un miembro del sipc. la membresía de la otra compañía es necesaria para asegurar su cuenta.
la sección ha notado que un problema frecuente para el sipc es decidir cuánto de la cuenta de una persona ha sufrido pérdidas debido a los riesgos normales del mercado y cuánto se pierde debido a la negociación no autorizada, una causa frecuente de insolvencia de corretaje. Si necesita reclamar pérdidas como resultado de una negociación no autorizada, es posible que tenga que demostrar al SIPC que se realizó una negociación no autorizada en su cuenta. por lo tanto, si alguna vez sospecha que ha tenido lugar una transacción no autorizada en su cuenta, asegúrese de enviar una carta a la empresa con fines de documentación. de esa manera, si su empresa alguna vez se declara insolvente, los registros pueden ayudar al sipc a decidir qué partes de sus cuentas están cubiertas y cuáles no.
en realidad, menos del uno por ciento de todos los inversores en todo el país han perdido activos reales de insolvencia cuando estuvo involucrado el sipc. entre la distribución de recuperación prorrateada, la devolución de todos los certificados de valores registrados y los límites de cobertura de seguro, hay pocas posibilidades de que un inversor sufra una pérdida neta como resultado de la insolvencia del corredor / agente.
Además de la protección por sipc, muchos corredores / distribuidores también brindan a sus clientes cobertura adicional a través de un operador privado. Este tipo de cobertura se conoce como seguro “exceso de sipc” y los límites de cobertura para esta protección son a menudo altos, como $ 100 millones por cuenta. Al igual que con el sipc, esta cobertura solo reembolsará a los inversores las pérdidas debidas a la insolvencia del corredor / concesionario. Los límites de cobertura para este tipo de seguro variarán de una empresa a otra.
