Tanto los Bonos I como los Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS) ofrecen protección del principal y del poder adquisitivo. Cada uno tiene funciones integradas para combatir los crecientes riesgos de inflación, pero lo hacen de diferentes maneras.
Esta comparación de las diferencias entre TIPS y I Bonds puede guiarlo cuando esté tomando una decisión sobre qué tipo de inversión es mejor para usted.
Tapas de compra
Según el sitio TreasuryDirect.gov, el valor total de los Bonos I electrónicos que puede comprar en un solo año calendario tiene un límite de $ 10,000 por persona a partir de 2020. Puede comprar $ 5,000 adicionales en bonos en papel si dirige su reembolso de impuestos hacia el compra. Hay un mínimo de $ 25 por cada bono comprado e incluso puede especificar el bono hasta el centavo, como $ 25,99.
Puede comprar hasta $ 5 millones en TIPS en cualquier subasta usando Treasury Direct. Hay un mínimo de $ 100.
Condiciones mínimas de propiedad
TIPS no tiene un plazo mínimo de propiedad. Puedes venderlos en el mercado secundario en cualquier momento.
No puede vender Bonos I hasta 12 meses después de haberlos comprado, y perderá el interés de tres meses si los canjea antes de haberlos tenido durante cinco años.
Tratamiento fiscal
Los intereses y cualquier aumento en el principal de los ajustes por inflación se gravan cada año cuando compra TIPS. Puede pagar impuestos sobre los ingresos que aún no ha recibido porque no recibe un aumento en el capital del bono hasta que lo vende. Esta característica hace que sea más eficiente en impuestos poseer TIPS en cuentas de jubilación con impuestos diferidos.
Los intereses se agregan al valor de un Bono I y solo se gravan al momento del reembolso.
Tanto los intereses de TIPS como los de los bonos I están sujetos al impuesto sobre la renta federal, pero generalmente están exentos de impuestos a los efectos de los impuestos estatales y locales.
Desempeño durante una época de deflación
Los TIPS pueden bajar de valor en un entorno deflacionario, pero siempre valdrán al menos el monto del capital original en el momento del canje.
I Los bonos nunca pueden bajar por debajo del valor del bono en el mes anterior. Cualquier ajuste de inflación al alza que haya recibido no puede verse afectado por un período de deflación posterior.
Condiciones disponibles
Los TIPS se emiten en plazos de 5, 10 y 30 años.
Los Bonos I pagan intereses durante 30 años. Puedes canjearlos después de 12 meses. Las tasas de I-Bond se ajustan cada mayo y noviembre. La tasa total es la suma de la tasa fija y la tasa variable indexada a la inflación. A noviembre de 2020, la tasa fija es 0,00% y la tasa variable es 1,68%. Durante los 6 meses que comienzan en noviembre de 2020 y terminan en mayo de 2021, recibiría una tasa del 1,68% por cada nuevo bono que compre.
Cómo funciona el ajuste por inflación
El capital de TIPS se ajusta mediante cambios en el índice de precios al consumidor, ya sea hacia arriba o hacia abajo. La tasa de interés se determina en cuestión. El monto en dólares pagado dependerá del valor principal del bono, por lo que se pagará un monto mayor de interés si el capital se ajusta al alza en función de los aumentos de la inflación.
La porción variable de la tasa de interés de un I Bond se establece cada seis meses. Se basa en el índice de precios al consumidor. Esta tasa variable se paga además de una tasa fija que se determina cuando se emite el bono.
Dónde comprar y conservar estas inversiones
Los TIPS se pueden comprar en línea a través de TreasuryDirect o en un banco o corredor. Puede utilizar una oferta no competitiva y tomar el rendimiento del mercado. Si pasa por un banco, corredor o distribuidor, puede hacer una oferta competitiva para especificar la tasa deseada. Sin embargo, con la oferta competitiva, es posible que no obtenga la inversión o el monto que desea debido al precio competitivo que ingresó.
Los Bonos I solo están disponibles en línea a través de TreasuryDirect o en papel usando su reembolso de ingresos de impuestos federales.
The Balance no proporciona servicios ni asesoramiento sobre impuestos, inversiones o finanzas. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o las circunstancias financieras de ningún inversor específico y podría no ser adecuada para todos los inversores. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. Invertir conlleva riesgos, incluyendo la posible pérdida de capital.
