Los futuros de Dow son operaciones de materias primas, con precios establecidos y fechas de entrega en el futuro. Permiten a los inversores predecir o contemplar el valor futuro de las acciones antes de la campana de apertura.
Obtenga más información sobre Dow Futures, cómo se negocian y cuándo puede hacerlo.
¿Qué son los futuros de Dow?
En los índices Dow Jones Industrial Average (DJIA) y Standard & Poor’s (S&P) 500, encontrará el comercio de materias primas, en el que puede negociar contratos de futuros de materias primas en el índice en lugar de comprar valores.
Si tiene poca exposición al mercado de futuros, es posible que, al principio, se sienta perplejo por Dow Futures. Para ayudar a proporcionar claridad, estos son algunos de los conceptos básicos.
¿Cómo funcionan los futuros de Dow?
Para comprender cómo funciona Dow Futures, un enfoque básico es pensar en un agricultor y un tendero. El tendero sabe que el agricultor tendrá una cosecha de soja para cosechar pronto, por lo que ofrece comprar 100 bushels de soja en enero por $ 900.
Si el agricultor está de acuerdo, se ha hecho el contrato y cada uno espera a enero. No importa el precio de la soja en enero, el precio fijado es lo que paga el tendero.
Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante entre dos partes (que pueden ser personas o instituciones) en el que acuerdan intercambiar dinero o activos en función de los precios previstos de un índice subyacente.
Los futuros no deben confundirse con las opciones de futuros. Las opciones son derivados del mercado de futuros, que tienen un mercado y un intercambio propios. Las opciones se compran para otorgar al tenedor el derecho, pero no la obligación, de ejercer los términos del trato con los productos básicos. En un contrato de futuros, ambas partes tienen la obligación de cumplir con su parte del trato.
¿Dónde se negocian los futuros de Dow?
La posición que asume en una operación es el precio de compra que ha acordado con el vendedor. Los contratos de Dow Futures se negocian en un intercambio, lo que significa que el intercambio es con quien usted trata cuando crea su posición (su precio y contrato) en el producto básico.
El intercambio existe para mantener un comercio justo y eliminar riesgos, como que una de las partes no cumpla con el contrato. Al tener todos los contratos de futuros compensados a través del intercambio, este riesgo se elimina porque el intercambio sirve para garantizar cada posición.
¿Cuándo puede comerciar?
Los futuros de Dow comienzan a cotizar todos los días en el Chicago Board of Trade (CBOT) a las 7:20 am, hora central (8:20 am hora del este), que es una hora y diez minutos antes de la apertura del mercado de valores. Esto permite que las operaciones tomen lugar para que los periodistas y profesionales puedan hacerse una idea del sentimiento del mercado (la actitud de los inversores sobre los precios y el potencial del mercado).
El sentimiento del mercado es voluble: si una empresa reporta ganancias enormes y el Dow Futures se dispara, es muy probable que el mercado de valores también suba. Si un evento meteorológico inesperado cierra las principales rutas de envío antes de que se abra el mercado de valores, podría provocar una caída del Dow Futures porque los inversores comienzan a anticipar problemas. Esto crea la posibilidad de que las acciones también caigan una vez que suene la campana de apertura.
Compra de futuros con apalancamiento
Los futuros de Dow tienen apalancamiento incorporado, lo que significa que los operadores pueden usar una cantidad significativamente menor de dinero para negociar futuros mientras reciben rendimientos o pérdidas exponenciales. Esto puede permitir a los comerciantes ganar sustancialmente más dinero con las fluctuaciones de precios en el mercado de lo que podrían ganar simplemente comprando una acción.
Los futuros del Dow Jones utilizan un multiplicador de 10 (a menudo llamado apalancamiento de 10 a uno o apalancamiento de 1000%). Si los futuros de Dow se cotizan actualmente a 6.000, por ejemplo, un solo contrato de futuros tendría un valor de mercado de 60.000 dólares. Por cada $ 1 (o “punto” como se le conoce en Wall Street) el DJIA fluctúa, un solo contrato de Dow Futures tiene un aumento o disminución de $ 10.
Como resultado, un comerciante que creía que el mercado iba a recuperarse podría simplemente adquirir Dow Futures con una cantidad menor de dinero y obtener una gran ganancia como resultado del factor de apalancamiento.
Si el mercado volviera a un nivel de 14.000 desde los 8.000 actuales, por ejemplo, cada contrato de Dow Futures ganaría $ 60.000 en valor (aumento de 6.000 puntos x 10 factor de apalancamiento = $ 60.000). Vale la pena señalar que lo contrario también puede suceder fácilmente. Si el mercado cayera, el operador de Dow Futures podría perder enormes sumas de dinero.
Conclusiones clave
- Los futuros de Dow son operaciones de materias primas, con precios establecidos y fechas de entrega en el futuro.
- Permiten a los inversores predecir o especular sobre el valor futuro de las acciones antes de la campana de apertura.
- Un contrato de futuros es un acuerdo legalmente vinculante entre dos partes, que pueden ser personas o instituciones.
- Con este acuerdo, estas entidades acuerdan intercambiar dinero o activos con base en los precios previstos de un índice subyacente.
- Los futuros de Dow comienzan a cotizar todos los días en el Chicago Board of Trade (CBOT) a las 7:20 am, hora central.
