¿Qué son los fondos del sector defensivo?

Los fondos del sector defensivo son fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF) que invierten en empresas de industrias a prueba de recesión, llamadas sectores defensivos.

Comprenda cómo funcionan los fondos del sector defensivo y cómo incorporarlos en su estrategia de inversión para preservar el valor de su cartera en tiempos difíciles.

¿Qué son los fondos del sector defensivo?

Los fondos del sector defensivo se refieren a fondos mutuos o ETF que invierten principal o exclusivamente en acciones de empresas que fabrican bienes y servicios que los consumidores compran en todas las fases del ciclo económico.

Entonces, a diferencia de los sectores cíclicos como los servicios financieros, que dependen en gran medida del ciclo económico, los sectores defensivos o no cíclicos como la atención médica tienden a generar ganancias estables en todas las fases del ciclo económico.

Sin embargo, las acciones en empresas de una variedad de industrias pueden considerarse defensivas si la empresa tiene fuertes ganancias, innovación, poder de fijación de precios y un historial de alteración del status quo.

• Nombre alternativo : fondos de acciones defensivas

Cómo funcionan los fondos del sector defensivo

Cuando sospechan que la economía se encamina a un declive, muchos inversores comienzan a llenar sus carteras con fondos del sector defensivo.

Estos fondos se denominan “defensivos” porque tienden a mantener sus ganancias e ingresos durante las recesiones del mercado, lo que les permite tener un mejor desempeño que el mercado en general durante una corrección del mercado o un mercado bajista acompañado de una recesión.

La idea básica de invertir en fondos del sector defensivo es defenderse contra caídas significativas en los precios de las acciones que pueden ocurrir durante las correcciones del mercado, caracterizadas por caídas del mercado de entre 10% y 20%, o mercados bajistas, con caídas del 20% o más. y potencialmente, una recesión acompañante.

Por ejemplo, durante tiempos económicos difíciles, los consumidores generalmente reducen el gasto en artículos de lujo, como entretenimiento, viajes y ropa de alta gama, y ​​compran solo lo esencial, como alimentos, servicios de atención médica y servicios básicos. Si compra fondos de acciones defensivas invertidos en industrias defensivas como estas, sus tenencias deberían, en teoría, disminuir de manera menos drástica ya que las acciones subyacentes deberían fluctuar menos en precio durante una caída.

Tipos de fondos del sector defensivo

Estos fondos invierten en empresas de industrias que incluyen:

• Productos básicos de consumo : los productos básicos de consumo, también conocidos como acciones de consumo no cíclicas, se caracterizan por ser defensivos porque tienden a mantener más estabilidad de precios en un mercado a la baja que las acciones cíclicas como las empresas de servicios financieros o los fabricantes de muebles.  Durante un declive económico, los consumidores aún necesitan alimentos básicos, como cereales y leche, e incluso pueden aumentar su consumo de productos denominados “sin stock”, como cigarrillos y alcohol.  Sabiendo esto, algunos inversores compran fondos del sector defensivo, como Vanguard Consumer Staples ETF (VDC) cuando creen que se producirá una recesión.
• Cuidado de la salud : incluso una persona sin experiencia en inversiones puede identificar empresas en este amplio sector defensivo, incluidos conglomerados de hospitales, compañías de seguros, fabricantes de medicamentos e instrumentos médicos y compañías biomédicas. El cuidado de la salud es un sector defensivo porque estas empresas ofrecen productos o servicios que los consumidores probablemente seguirán comprando en tiempos económicos difíciles. Después de todo, la salud es una alta prioridad y las personas aún visitan a los médicos y reabastecen sus recetas en tiempos difíciles. Vanguard Health Care (VGHCX) es un ejemplo de fondo mutuo en este sector defensivo.
• Servicios de telecomunicaciones : este sector representa a empresas que ofrecen servicios de comunicación a través de redes celulares, de fibra óptica, de línea fija, inalámbricas y de gran ancho de banda. Por lo general, tienen negocios predecibles a través de varias fases del ciclo económico y, por lo tanto, tienden a preservar su valor a medida que la economía entra en recesión.Fidelity  Select Communication Services Portfolio (FBMPX) es un fondo mutuo que otorga a los inversionistas defensivos exposición a este sector.
• Servicios públicos : las personas dependen del gas, la electricidad, el agua y otros servicios públicos en la vida diaria. Las acciones de servicios públicos que representan a las empresas que producen o prestan estos servicios se consideran defensivas porque los consumidores aún las necesitan durante un declive económico. Este hecho hace que los precios de los fondos de acciones de servicios públicos defensivos sean menos sensibles a las fluctuaciones del mercado. Vanguard Utilities ETF (VPU) es un ejemplo de este tipo de fondo de sector defensivo.
• Ciertos productos básicos : Los productos básicos incluyen petróleo crudo, carbón, maíz, té, arroz, oro y plata. No todos estos bienes básicos son defensivos por definición, pero algunos tienen el potencial de mantener la estabilidad de precios durante un declive económico. Por ejemplo, el oro ha producido históricamente un alto rendimiento en medio de la volatilidad económica porque muchos inversores lo ven como una alternativa más segura a las acciones o las divisas.  Fidelity Select Gold Portfolio (FSAGX) es un ejemplo de un fondo mutuo que se enfoca en el oro como materia prima.
  

Cómo invertir con fondos del sector defensivo

Puede comprar fondos mutuos del sector defensivo o ETF a través de una firma de corretaje o inversión. Pero antes de incorporar estos fondos a su cartera, determine su asignación de activos o la división de su dinero en diferentes clases de activos, como acciones y bonos. Luego, establezca el porcentaje de su cartera que debe representar cada clase de activo para no sobreponderar las acciones como porcentaje de su cartera general.

Al elegir fondos mutuos o ETF individuales para su cartera, procure la diversificación en los sectores y subsectores representados en ella.  Por ejemplo, la atención médica es un sector defensivo. Pero si invierte todo su dinero en él, el valor de su cartera se moverá hacia arriba y hacia abajo con las variaciones de precios en ese sector únicamente; ningún otro sector actuaría como cobertura contra pérdidas en ese sector.

Por el contrario, distribuir su dinero entre fondos en los sectores de atención médica, bienes de consumo básico, servicios públicos y telecomunicaciones puede proporcionar una mayor diversificación y disminuciones potencialmente menos dramáticas en su cartera si una industria defensiva declina. Esto se debe a que no todas estas industrias subirán o bajarán de precio en las mismas condiciones económicas.

Asimismo, evite los fondos que sobreponderen un subsector en particular. Por ejemplo, la biotecnología es un subsector atractivo del sector de la salud debido a su innovación continua.  Pero si se invierte mucho en un fondo en este subsector, una disminución en el subsector podría generar una disminución enorme en el valor de sus posesiones. La elección de fondos de acciones defensivas con participaciones en una variedad de subsectores en un sector determinado puede minimizar las pérdidas durante una recesión.

¿Merecen la pena los fondos del sector defensivo?

Los fondos de acciones defensivos pueden minimizar el riesgo y las pérdidas en el valor de su cartera durante las caídas económicas. Pero estos fondos aún pueden perder valor durante una corrección del mercado o un mercado bajista. Por esta razón, los fondos del sector defensivo son más efectivos cuando los usa como parte de una cartera diversificada de fondos mutuos.

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