¿Qué es un fondo de oportunidades?
Un fondo de oportunidad es un vehículo de inversión diseñado para invertir en bienes raíces o desarrollo comercial en áreas conocidas como “zonas de oportunidad”.
Las zonas de oportunidad son áreas geográficas particulares que han sido designadas como económicamente en dificultades. Como resultado, estas áreas pueden estar sujetas a regulaciones económicas diferentes a las de otras regiones del país o estado. Los incentivos fiscales para inversiones en zonas de oportunidad incluyen impuestos retrasados y potencialmente reducidos sobre las ganancias de capital.
Conclusiones clave
- Un fondo de oportunidad facilita las inversiones en zonas de oportunidad, regiones identificadas que atraviesan dificultades económicas y necesitan estímulo.
- Los fondos de oportunidad ayudan a rehabilitar estas regiones al mismo tiempo que brindan a los inversionistas ciertas ventajas y beneficios fiscales.
- Los fondos de oportunidad surgieron de la creación de zonas de oportunidad como parte de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017, y solo pueden incluir ciertos tipos de terrenos o desarrollos comerciales para calificar.
Fondos de oportunidad explicados
Los fondos de oportunidad se establecieron como parte de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA) de 2017 para fomentar la inversión en comunidades con fondos insuficientes, de bajos ingresos y en dificultades. Para que una comunidad sea clasificada como zona de oportunidad, debe ser designada por el estado y posteriormente certificada por el Secretario del Tesoro de los Estados Unidos, a través del IRS.
Un fondo de inversión creado por una corporación o sociedad puede ser designado como un fondo de oportunidad calificado presentando el formulario 8996 del IRS con su declaración de impuestos federales sobre la renta. Una vez designado, el fondo debe invertir al menos el 90% de sus activos en zonas de oportunidad designadas para recibir un trato fiscal preferencial.
Invertir en propiedades de la zona de oportunidad
Los fondos de oportunidad deben realizar “mejoras sustanciales” en las propiedades en las que invierten. La Ley de Empleos y Reducción de Impuestos define mejoras sustanciales como inversiones en la propiedad que son iguales al valor original pagado por el fondo. Estos deben hacerse dentro de los 30 meses. Por ejemplo, si se compra una propiedad por $ 700,000, el fondo de oportunidad tiene una ventana de 30 meses para realizar al menos $ 700,000 en mejoras.
Ciertos tipos de negocios no se pueden incluir en los fondos de oportunidad, incluso si residen dentro de zonas de oportunidad, que incluyen:
- Cursos de golf
- Clubes de campo
- Salones de masaje
- Instalaciones de jacuzzi
- Instalaciones de bronceado
- Hipódromos u otras instalaciones utilizadas para juegos de azar
- Tiendas de licores
Los inversores pueden diferir sus pagos de impuestos sobre las ganancias de inversiones anteriores si esas ganancias se invierten en un fondo de oportunidad calificado dentro de los 180 días posteriores a la venta. Luego, los impuestos se difieren hasta el día en que se vende o intercambia la inversión del fondo de oportunidad, o el 31 de diciembre de 2026, lo que ocurra primero.
Ventajas fiscales de los fondos de oportunidad calificados
Más allá de la capacidad de diferir los impuestos sobre las ganancias anteriores, cuanto más tiempo un participante mantenga su inversión de fondo de oportunidad calificado, menor puede ser su carga fiscal.
- Si se mantiene durante más de cinco años, los inversores reciben una exclusión del 10% de la ganancia diferida de su inversión.
- Si un inversor se mantiene durante más de siete años, recibe una exclusión del 15%.
- Después de 10 años, el inversionista no debe impuestos federales sobre la renta sobre la apreciación del fondo a la fecha de venta.
A partir de 2019, el IRS y el Tesoro de los EE. UU. Aún estaban ajustando reglas y regulaciones específicas para la inversión y la tributación de fondos de oportunidad calificados. Los inversores interesados en participar deben consultar a profesionales de la inversión y los impuestos.
Dónde encontrar zonas de oportunidad calificadas
Actualmente existen zonas de oportunidad en los 50 estados de EE. UU., Así como en Washington DC y cinco territorios de EE. UU. Para ver todas las zonas de oportunidad calificadas, busque en la lista a continuación o visite el Departamento del Tesoro de EE. UU. Para obtener los listados más actualizados. Las zonas se identifican por estado, condado y número de tramo censal. Para determinar el número de sección censal de una dirección específica, visite el Geocodificador de la Oficina del Censo de EE. UU. Ingrese la dirección que le gustaría buscar y seleccione “ACS2015_Current” en el menú desplegable de conjuntos de datos disponibles para buscar.
La Zona de Oportunidad del Golfo, por ejemplo, se estableció para el área que fue afectada en gran medida por las tormentas que rodearon el huracán Katrina en 2005, incluidas partes de Alabama, Luisiana y Mississippi.
